Инвестиции в индексные фонды в России: пошаговая инструкция для новичков

Лого investbro.ru

Всем привет. Индексные фонды не зря считают наиболее комфортным и доступным инструментом для долгосрочного инвестирования. Ведь это целая корзина из разных активов самых крупных эмитентов, к тому же цена одного пая часто не превышает 1000 рублей, что позволяет зарабатывать даже с небольшим капиталом.

Сегодня мы поговорим о том, как инвестировать в индексные фонды в России и какие плюсы и минусы есть у данного способа вложения.

Что это такое

Индексный фонд – это вид паевого инвестиционного инструмента, который состоит из целого набора разных активов, собранных по модели конкретного индекса.

Для большего понимания приведу пример. Есть такой фондовый индекс S&P 500. В нем собраны акции 500 американских компаний с наибольшей капитализацией. За значением этого индекса следит весь мир, поскольку его колебания иллюстрируют состояние не только экономики США, но и всего мира.

На основе этого фондового индекса был создан индексный фонд Vanguard 500 Index Fund. Он точно следует за своим «эталоном» и включает в себя те же самые компании и в тех же самых пропорциях, что и индекс S&P 500.

Еще один пример – индекс Dow Jones, в котором содержатся акции 30 топовых промышленных гигантов США. Отслеживает его примерно в тех же пропорциях индексный фонд ProShares Ultra Dow30.

Читайте также:

Управляет любым индексным фондом управляющая компания, в задачи которой входит регулярная ребалансировка. Индексы не являются постоянной величиной: они регулярно пересматриваются, одни компании добавляются, другие исключаются, меняются доли.

Все те же изменения должны своевременно производиться и в индексном фонде, чтобы следование было точным.

Из истории: первый индексный фонд был создан Джоном Боглом – основателем инвестиционной компании Vanguard Group.

Какие активы могут входить в состав индексного фонда:

Инвестирование в индексные фонды становится все более популярным среди инвесторов, следующих стратегии «купи и держи». Главная причина в низких рисках и доступности для широкого круга инвесторов разного уровня и с разным размером капитала.

Варианты индексного инвестирования

Российские инвесторы могут вложиться в индексные фонды с помощью трех инструментов:

  • ETF;
  • ПИФ (паевой инвестиционный фонд);
  • БПИФ (биржевой ПИФ).

ETF

Данной аббревиатурой называют exchange-traded fund, или фонд, паи которого торгуются на бирже. Всего в мире насчитывается около 8 тысяч таких фондов. В России их пока только 20 (по состоянию на июнь 2021 года).

Полный список российских ETF можно посмотреть на сайте Московской биржи (https://www.moex.com/s3035) во вкладке «Биржевые фонды». В таблице нужно найти графу «Формат» и смотреть, где указано «ETF».

ETF следует за определенным индексом. Покупая одну такую акцию, инвестор становится владельцем активов всех компаний, входящих в состав фонда.

Ведущим провайдером ETF в нашей стране является компания FinEx. На ее долю приходится преобладающая часть всех имеющихся фондов.

Инвестировать в зарубежные ETF российский инвестор может только двумя путями:

  1. Если у него есть статус квалифицированного инвестора.
  2. Через инвестиционные компании, такие как, например, United Traders. Она предоставляет россиянам доступ к международному рынку, но не имеет российской лицензии и не подпадает под регулирование со стороны Центробанка.

Список всех зарубежных ETF-фондов можно посмотреть здесь – https://www.etf.com/etfanalytics/etf-finder/.

ПИФ

Паевой инвестиционный фонд отличается от ETF тем, что его паи не обращаются на бирже, а продаются только в управляющих компаниях.

Есть много разных фондов – фонды акций, облигаций, денежного рынка, ипотечные, венчурные, хеджевые. Но нас с Вами сейчас интересуют индексные ПИФы.

Если опять же сравнивать их с ETF, то ПИФы выглядят слишком консервативным инструментом, к тому же у них более высокая комиссия за управление и меньшая доходность.

Весь список ПИФов можно посмотреть здесь: https://investfunds.ru/funds/.

БПИФ

Инструмент, схожий с ETF. Его паи так же торгуются на бирже. Структура фонда прозрачна, в отличие от ПИФа.

Обозначу некоторые особенности, которые отличают БПИФ от ETF:

  • Российская юрисдикция.
  • Не обязательно следует какому-то конкретному индексу. Некоторые просто покупают уже готовый иностранный ETF, за что берут комиссию.
  • Не платит налоги с дивидендов.
  • Комиссии несколько выше, чем за управление ETF.

Как вложиться в индексные фонды

Ниже я пошагово расскажу, как можно вложиться в индексные фонды на Московской бирже. Инструкция будет рассчитана на самых новичков, поэтому если у Вас уже есть некоторый опыт инвестирования, переходите сразу ко второму шагу.

Шаг 1. Открытие счета у брокера

Чтобы торговать на бирже, Вам понадобится посредник – брокерская компания. Именно через ее терминал или мобильное приложение можно будет покупать и продавать активы.

В России есть много брокеров, но выбирать лучше самые надежные.

Каждый месяц Московская биржа публикует на своем сайте рейтинги лучших брокерских компаний: по объему клиентских операций, числу клиентов, количеству активных клиентов. Все их можно посмотреть здесь: https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx.

Я отдаю свое предпочтение брокеру Финам (обзор тут, ссылка — www.finam.ru)

При выборе брокера помимо его надежности смотрят также:

  • Условия обслуживания – комиссии, ограничения по вводу и выводу средств и пр.
  • Удобство работы – наличие мобильного приложения, возможность дистанционного открытия счета, офис в городе проживания клиента и т.п.

Открыть счет в онлайн-режиме очень просто. Нужно подать заявку на сайте компании или в ее мобильном приложении.

Из документов понадобится паспорт, иногда – ИНН и СНИЛС. После ввода всей необходимой информации брокерский счет становится активным в тот же день, либо на следующий.

Шаг 2. Выбор актива

Несмотря на то что индексные фонды относятся к наиболее безопасным инструментам, некоторый анализ провести все же будет не лишним.

Итак, на что стоит обратить внимание:

  • Базовый актив. В качестве него может выступать как индекс, так и готовый иностранный ETF. При чем в случае с ETF получается, что управляющая компания покупает индексный фонд и берет за это комиссию, помимо той, что уже предусмотрена за управление ETF. Базовый актив можно посмотреть по каждому фонду в соответствующей колонке таблицы Мосбиржи (https://www.moex.com/s3035).
  • Эмитент. С ETF в нашей стране работают только две управляющие компании – FinEx и ITI Funds. В случае с БПИФ их больше – например, Сбер Управление Активами, ВТБ Капитал, Газпромбанк Управление активами, Альфа-Капитал, БКС и др.
  • Ошибка слежения. Это параметр, который указывает, насколько точно фонд следует за индексом. Чем меньше цифра, тем лучше. На сайте компании FinEx по каждому фонду можно посмотреть ошибку слежения (https://finex-etf.ru/products). А вот БПИФы такую информацию не указывают.
  • Комиссии. Этот параметр играет ключевую роль при выборе инструмента для инвестирования. Ведь даже незначительная на первый взгляд разница в комиссии может существенно повлиять на размер прибыли инвестора. В этом плане зарубежные ETF выглядят куда привлекательнее наших отечественных.
  • Доходность. ETF начали появляться еще в 2013 году, поэтому доходность по ним уже можно оценить. БПИФы более молодые (первые открылись только в 2018-ом), но можно оценить доходность индекса, за которым они следуют.

Шаг 3. Формирование портфеля

Состав активов в инвестиционном портфеле будет зависеть от нескольких индивидуальных параметров:

  • Риск-профиля инвестора.
  • Его финансовых целей.
  • Срока, на который планируется вложение средств для достижения поставленной цели.

Консервативным инвесторам лучше отдавать предпочтение ETF на базе стабильных активов – таких как облигации, золото.

Какие есть подходящие для этого фонды:

  • FXRU – еврооблигации российских эмитентов.
  • FXRB – еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем.
  • FXGD – физическое золото.

Более агрессивным инвесторам подойдут индексные фонды акций:

  • FXUS – американские акции.
  • FXIT – американские акции IT-сектора.
  • FXCN – китайские акции.
  • FXDE – немецкие акции.
  • FXRL – акции российских эмитентов.

Можно составить любую пропорцию исходя из индивидуальных запросов, комбинировать фонды облигаций и акций, т.п.

Шаг 4. Покупка

Самый простой этап в нашей инструкции. Для покупки индексного фонда нужно только разобраться в интерфейсе торгового терминала или мобильного приложения Вашего брокера.

К примеру, в приложении ВТБ порядок действия будет следующим:

  1. Выбрать вкладку «Биржа».
  2. Найти раздел «Фонды».
  3. Ввести в поисковую строку тикер выбранного фонда и нажать на высветившийся вариант.
  4. В карточке фонда нажать кнопку «Купить».
  5. Ввести нужное количество лотов и снова нажать «Купить».

Стоит иметь ввиду, что индексные фонды на бирже торгуются в режиме Т+2. Это значит, что владеть приобретенными активами Вы станете только через 2 дня после совершения сделки.

Достоинства и недостатки

У каждого инвестиционного инструмента есть свои плюсы и минусы. Разберем и те, и другие.

Достоинства:

  • Низкий порог входа, позволяющий инвестировать даже с самым небольшим капиталом. Некоторые акции и паи стоят всего несколько рублей.
  • Надежность, обеспечиваемая широкой диверсификацией по инструментам, валютам, странам, секторам, благодаря чему риски становятся минимальными.
  • Высокая ликвидность. Продать свои активы на бирже можно в любой момент.
  • Покупка паев и акций доступна на ИИС, а значит можно рассчитывать на налоговые льготы.
  • Отсутствие необходимости проводить фундаментальный и технический анализ эмитентов, изучать отчетности, разбираться в терминах, мониторить обстановку на рынке.
  • Состав индекса прозрачен – его всегда можно найти в свободном доступе. Каждый квартал доли и состав пересматриваются, за всеми изменениями так же можно следить.

Недостатки:

  • Почти все фонды не выплачивают дивиденды и купоны, а реинвестируют их. Не всех инвесторов это устраивает. Многие хотят регулярно получать выплаты.
  • Ограниченный выбор российских индексных фондов, а для вложений в иностранные нужен статус квалифицированного инвестора.
  • Высокие комиссии в сравнении с зарубежными продуктами.
  • Умеренная доходность. Для тех, кто хочет быстро и много заработать, данный инструмент не подойдет.

Подводим итоги

Индексные фонды – прекрасный инструмент для тех, кто мечтает о надежных пассивных инвестициях. Ничего не нужно тщательно изучать, отслеживать – купил и забыл.

Данная стратегия подойдет абсолютно любому инвестору – и новичкам, и опытным участникам торгов любого возраста, риск-профиля и с разными целями.

Уже отметили какие-нибудь фонды для своего портфеля? Если остались вопросы – пишите в комментариях, я постараюсь на них ответить.

Всем профита!

Читайте также:
  • Южно-Корейская компания META CLUB: от 7% в месяц, долгосрок.
  •  
    Комментарии к статье: 0
    Добавить комментарий
    :grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
    * Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.