Блог Александра Иванова
  • Как заработать в интернете
  • Куда лучше инвестировать
  • Какую сетевую компанию выбрать

Что такое биржевые ETF фонды: их особенности и виды

Лого investbro.ru

Всех снова приветствую. ETF известны с 1990 года, когда на биржу Торонто, одну из крупнейших в мире, был впервые добавлен новый нетипичный финансовый инструмент.

Что такое ETF фонды, какими они бывают и чем отличаются от прочих активов? Давайте разбираться.

О понятии

В дословном переводе аббревиатура ETF (с англ. Exchange Traded Funds) означает «торгуемые на бирже фонды». Это открытые индексные фонды, инвестирующие в целевые активы, ценные бумаги которых обращаются на бирже.

Поскольку такие акции торгуются на рынке, любой инвестор может приобрести их как и обычные акции. Этим ETF отличается от ПИФов (паевых инвестиционных фондов), которых на бирже нет.

Как и любой другой биржевой продукт, акции индексных фондов постоянно меняются в цене, вместе с тем обладают большой ликвидностью и предполагают меньший процент комиссии за управление, нежели те же ПИФы.

Если сравнивать обычные акции и акции ETF, то последние представляют собой не одну ценную бумагу, а целую «корзину с акциями». Иными словами, приобретающий долю в ETF инвестор покупает по сути уже готовый диверсифицированный портфель, за состоянием которого следят профессионалы – управляющие фондом.

Жители США приумножают таким образом свои доходы уже не первое десятилетие. На российской бирже индексный инструмент появился лишь в 2013 году и пока не так сильно интересен многим инвесторам.

В своих статьях об инвестировании я не раз употреблял фразу «не класть яйца в одну корзину». ETF как раз позволяет не приобретать каждую акцию в отдельности, а купить в одной «корзине» активы сразу нескольких компаний.

Виды ETF фондов

Есть масса различных биржевых ETF, что позволяет подобрать инструмент исходя из личных предпочтений и целей. Рассмотрим наиболее популярные виды:

  • Индексные. Состав таких фондов отражает некоторый индекс. Фонды приобретают и продают ценные бумаги в зависимости от веса компании в индексе: чем он выше, тем больше активов данной компании будет в структуре ETF. Чем крупнее фонд, тем ниже процент комиссии за обслуживание он может себе позволить.
  • Дивидендные. Есть фонды, работающие с активами, предполагающими выплату дивидендов. Такие ETF отслеживают индекс, который включает группу компаний, регулярно выплачивающих проценты по итогам отчетного периода своей работы.
  • Товарные. Такие ETF следят за определенным сырьевым или сельхоз-активом (к примеру, золото, нефть, пшеница). Предполагает не прямую покупку, а приобретение ETF на актив.
  • Инверсионные. Направлены на получение прибыли, обратной тому или иному активу: такие ETF растут, когда фондовые индексы падают.
  • Активно управляемые. Были созданы в противовес ПИФам и взаимным фондам. Инвесторов устраивают преимущества ETF, но вместе с тем они желают пользоваться характеристиками вышеуказанных фондов – обслуживанием и торговлей. Активно управляемые ETF предполагают, что менять параметры портфеля и проводить его регулярную ребалансировку будет не сам инвестор, а управляющий.
  • Индустриальные. Такие ETF направлены на покупку активов одной отрасли, т.е. нацелены на определенный сектор: к примеру, фармацевтический, телекоммуникационный и т.п. Состав однотипных компаний тщательно подобран и инвестор получает уже готовый перечень.
  • Иностранные рынки. Предполагается вложение в ценные бумаги других государств.
  • Облигационные. Наиболее объемный тип ETF. Такой фонд формирует портфели облигаций по отраслям, странам, отдельно муниципальные, от государства, развивающихся рынков и т.п.

Особенности и отличия от других активов и инвестиционных инструментов

Обозначу более подробно, чем отличаются ETF от акций и ПИФов.

Отличия от акций:

  • Диверсификация. ETF представляет собой не одну, а целый набор акций, подобранных по определенным параметрам.
  • Инвестор, вложившийся в ETF на акции, не становится их владельцем. Он не может принимать участие в собрании акционеров и не имеет права голоса.
  • За управление ETF взимается определенный процент комиссионного сбора.

Отличия от ПИФов:

  • Торговля на бирже. ETF можно покупать и продавать на рынке в любой момент соразмерно его текущей стоимости. Пайщик такой возможности лишен: как правило, на реализацию доли в ПИФе нужно время.
  • Результат. Инвестируя в ПИФ, мы покупаем пай, а вкладываясь в ETF, мы приобретаем акции.
  • Покупка в долг. ETF позволяет приобретать активы в долг или на заемные деньги, а купить долю в паевом фонде таким образом возможности нет.
  • Состав портфеля биржевого фонда известен сразу и не меняется со временем. Актуальный состав ПИФ-портфеля озвучивается каждый отчетный период.

Преимущества и недостатки

Плюсы ETF:

  • Представляет собой диверсифицированный портфель, составленный специалистами финансового рынка.
  • Отсутствие необходимости платить за управление портфелем.
  • Высокая ликвидность: купить и продать актив можно в любой момент.
  • Минимум стартовых вложений.
  • Можно приобрести всего одну акцию.
  • Разнообразие видов ETF, которые можно подобрать исходя из своих предпочтений и целей.
  • Можно приобретать с использованием кредитного плеча.

Минусы ETF:

  • Комиссионные сборы за услуги брокера и биржи.
  • Инвестор не является собственником приобретенных активов.
  • Риски инвестирования.
  • Отсутствие в России сформированной законодательной базы, регулирующей сделки с ETF.
  • Овертрейдинг – торговля за пределами имеющихся средств.

ETF фонды, доступные на московской бирже

Полный список доступных для покупки ETF можно посмотреть на официальном сайте московской биржи.

Выделю некоторый из них:

  • FXRU — фонд еврооблигаций крупнейших корпораций РФ.
  • FXRB — фонд валютных еврооблигаций крупнейших корпораций РФ с рублевым хеджем.
  • FXDE — аналог индекса DAX.
  • FXUK — повторяющий индекс FTSE 10.
  • FXJP — включает в себя акции ведущих компаний Японии.
  • FXAU — состоит из акций Австралии.
  • FXCN — фонд крупнейших акций Китая.
  • FXIT — копирует индекс NASDAQ.
  • FXUS — аналог индекса S&P 500 в долларах США.
  • FXGD — золотой фонд.
  • FXMM — отражает динамику рынка краткосрочных гособлигаций США.
  • И другие...

Приобрести их можно через брокера, таких как Финам или БКС.

На сегодня это все о ETF.

Подписывайтесь на обновления блога, впереди еще много важного и интересного. Буду благодарен, если поделитесь статьей с друзьями в социальных сетях.

До скорой встречи!

Комментарии к статье: 1
  1. Екатерина
    18 августа 2019 в 10:11

    Я к сожалению далека от такой информации, но было интересно почитать о биржевые ETF фондах и узнать, что же это такое.

    Ответить
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:

* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.