Всех снова приветствую. ETF известны с 1990 года, когда на биржу Торонто, одну из крупнейших в мире, был впервые добавлен новый нетипичный финансовый инструмент.
Что такое ETF фонды, какими они бывают и чем отличаются от прочих активов? Давайте разбираться.
О понятии
В дословном переводе аббревиатура ETF (с англ. Exchange Traded Funds) означает «торгуемые на бирже фонды». Это открытые индексные фонды, инвестирующие в целевые активы, ценные бумаги которых обращаются на бирже.
Поскольку такие акции торгуются на рынке, любой инвестор может приобрести их как и обычные акции. Этим ETF отличается от ПИФов (паевых инвестиционных фондов), которых на бирже нет.
Как и любой другой биржевой продукт, акции индексных фондов постоянно меняются в цене, вместе с тем обладают большой ликвидностью и предполагают меньший процент комиссии за управление, нежели те же ПИФы.
Если сравнивать обычные акции и акции ETF, то последние представляют собой не одну ценную бумагу, а целую «корзину с акциями». Иными словами, приобретающий долю в ETF инвестор покупает по сути уже готовый диверсифицированный портфель, за состоянием которого следят профессионалы – управляющие фондом.
Жители США приумножают таким образом свои доходы уже не первое десятилетие. На российской бирже индексный инструмент появился лишь в 2013 году и пока не так сильно интересен многим инвесторам.
В своих статьях об инвестировании я не раз употреблял фразу «не класть яйца в одну корзину». ETF как раз позволяет не приобретать каждую акцию в отдельности, а купить в одной «корзине» активы сразу нескольких компаний.
Виды ETF фондов
Есть масса различных биржевых ETF, что позволяет подобрать инструмент исходя из личных предпочтений и целей. Рассмотрим наиболее популярные виды:
- Индексные. Состав таких фондов отражает некоторый индекс. Фонды приобретают и продают ценные бумаги в зависимости от веса компании в индексе: чем он выше, тем больше активов данной компании будет в структуре ETF. Чем крупнее фонд, тем ниже процент комиссии за обслуживание он может себе позволить.
- Дивидендные. Есть фонды, работающие с активами, предполагающими выплату дивидендов. Такие ETF отслеживают индекс, который включает группу компаний, регулярно выплачивающих проценты по итогам отчетного периода своей работы.
- Товарные. Такие ETF следят за определенным сырьевым или сельхоз-активом (к примеру, золото, нефть, пшеница). Предполагает не прямую покупку, а приобретение ETF на актив.
- Инверсионные. Направлены на получение прибыли, обратной тому или иному активу: такие ETF растут, когда фондовые индексы падают.
- Активно управляемые. Были созданы в противовес ПИФам и взаимным фондам. Инвесторов устраивают преимущества ETF, но вместе с тем они желают пользоваться характеристиками вышеуказанных фондов – обслуживанием и торговлей. Активно управляемые ETF предполагают, что менять параметры портфеля и проводить его регулярную ребалансировку будет не сам инвестор, а управляющий.
- Индустриальные. Такие ETF направлены на покупку активов одной отрасли, т.е. нацелены на определенный сектор: к примеру, фармацевтический, телекоммуникационный и т.п. Состав однотипных компаний тщательно подобран и инвестор получает уже готовый перечень.
- Иностранные рынки. Предполагается вложение в ценные бумаги других государств.
- Облигационные. Наиболее объемный тип ETF. Такой фонд формирует портфели облигаций по отраслям, странам, отдельно муниципальные, от государства, развивающихся рынков и т.п.
Особенности и отличия от других активов и инвестиционных инструментов
Обозначу более подробно, чем отличаются ETF от акций и ПИФов.
Отличия от акций:
- Диверсификация. ETF представляет собой не одну, а целый набор акций, подобранных по определенным параметрам.
- Инвестор, вложившийся в ETF на акции, не становится их владельцем. Он не может принимать участие в собрании акционеров и не имеет права голоса.
- За управление ETF взимается определенный процент комиссионного сбора.
Отличия от ПИФов:
- Торговля на бирже. ETF можно покупать и продавать на рынке в любой момент соразмерно его текущей стоимости. Пайщик такой возможности лишен: как правило, на реализацию доли в ПИФе нужно время.
- Результат. Инвестируя в ПИФ, мы покупаем пай, а вкладываясь в ETF, мы приобретаем акции.
- Покупка в долг. ETF позволяет приобретать активы в долг или на заемные деньги, а купить долю в паевом фонде таким образом возможности нет.
- Состав портфеля биржевого фонда известен сразу и не меняется со временем. Актуальный состав ПИФ-портфеля озвучивается каждый отчетный период.
Преимущества и недостатки
Плюсы ETF:
- Представляет собой диверсифицированный портфель, составленный специалистами финансового рынка.
- Отсутствие необходимости платить за управление портфелем.
- Высокая ликвидность: купить и продать актив можно в любой момент.
- Минимум стартовых вложений.
- Можно приобрести всего одну акцию.
- Разнообразие видов ETF, которые можно подобрать исходя из своих предпочтений и целей.
- Можно приобретать с использованием кредитного плеча.
Минусы ETF:
- Комиссионные сборы за услуги брокера и биржи.
- Инвестор не является собственником приобретенных активов.
- Риски инвестирования.
- Отсутствие в России сформированной законодательной базы, регулирующей сделки с ETF.
- Овертрейдинг – торговля за пределами имеющихся средств.
ETF фонды, доступные на московской бирже
Полный список доступных для покупки ETF можно посмотреть на официальном сайте московской биржи.
Читайте также:
Выделю некоторый из них:
- FXRU — фонд еврооблигаций крупнейших корпораций РФ.
- FXRB — фонд валютных еврооблигаций крупнейших корпораций РФ с рублевым хеджем.
- FXDE — аналог индекса DAX.
- FXUK — повторяющий индекс FTSE 10.
- FXJP — включает в себя акции ведущих компаний Японии.
- FXAU — состоит из акций Австралии.
- FXCN — фонд крупнейших акций Китая.
- FXIT — копирует индекс NASDAQ.
- FXUS — аналог индекса S&P 500 в долларах США.
- FXGD — золотой фонд.
- FXMM — отражает динамику рынка краткосрочных гособлигаций США.
- И другие...
Приобрести их можно через брокера, таких как Тинькофф или БКС.
На сегодня это все о ETF.
Подписывайтесь на обновления блога, впереди еще много важного и интересного. Буду благодарен, если поделитесь статьей с друзьями в социальных сетях.
До скорой встречи!
Я к сожалению далека от такой информации, но было интересно почитать о биржевые ETF фондах и узнать, что же это такое.