Блог Александра Иванова
  • Как заработать в интернете
  • Куда лучше инвестировать
  • Какую сетевую компанию выбрать

Что такое фьючерсы на фондовом рынке и как с ними можно работать

Лого investbro.ru

Всем привет. За последнее два десятка лет рынок фьючерсов стал одним из самых быстрорастущих секторов инвестирования. Сторонники данного инструмента находят его ликвидным и высокодоходным, противники упоминают слишком высокие риски.

Но что такое фьючерсы и как с ними работать — об этом сегодня и поговорим.

О понятии

В переводе с англ. слово «future» переводится как «будущее». Фьючерс – это контракт на покупку или продажу актива в определенную дату в будущем по сегодняшней, текущей рыночной стоимости.

Активом в данном случае могут быть акции, облигации, валюта, товары и т.п.

Проще понять данный принцип будет на наглядном примере:

Фермер посадил весной рожь. Рыночная цена на данный злак сегодня составляет 90 рублей за тонну (условно). Вместе с тем по всем прогнозам лето ожидается хорошим, а, следовательно, и урожай осенью – тоже.

С ростом предложения упадут и цены на зерно.

Фермер, не желая продавать осенью рожь по низкой цене (условно 60 рублей/т), заключает договор с покупателем на гарантированную поставку 100 тонн ржи через полгода, но по сегодняшней стоимости в 90 рублей.

Перекладывая ситуацию на нашу тему, мы можем говорить о том, что фермер продал фьючерсный контракт.

Смысл фьючерсного контракта состоит в фиксировании сегодняшней цены актива, который будет реализован через определенный срок.

В России торговать фьючерсами можно на срочном рынке ММВБ – FORTS. Наиболее популярным инструментом здесь является фьючерс на индекс РТС.

Фьючерсный документ содержит условия заключаемого контракта:

  • Наименование актива (товара).
  • Количество единиц актива.
  • Тип контракта.
  • Тиккер.
  • Сроки обращения.
  • Дата поставки актива.
  • Минимально допустимое изменение стоимости.

Виды фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты бывают двух видов:

  1. Поставочные. По данному документу осуществляется поставка оговоренного актива: продавец и покупатель договариваются о поставке товара в назначенный срок по сегодняшней цене. Т.е. если Вы купили фьючерс на нефть, Вам реально привезут бочки с нефтью. Кстати, фьючерс на акции также является поставочным контрактом: на рынке FORTS можно купить фьючерсы на акции самых ликвидных компаний (Газпром, Сбербанк, Роснефть и др.).
  2. Расчетные. Данный вид не предусматривает никаких поставок. В момент истечения срока контракта участники договора осуществляют перерасчет полученных или потерянных средств в виде начисления и списания. К примеру, Вы приобрели n-ное количество фьючерсов на индекс РТС, поскольку предполагаете, что в конце периода обращения договора этот индекс вырастет. По окончании срока Вам просто начислят прибыль, без каких-либо поставок.

Сроком обращения фьючерса называют период, в течение которого мы имеем право этот договор откупить или перепродать. По окончании периода все участники контракта должны исполнить свои обязательства.

Фьючерсной ценой называется цена договора на текущий момент времени. В течение периода обращения контракта она может меняться. При этом не стоит путать фьючерсную стоимость и стоимость актива: это не одно и то же, хотя и прямо зависимые друг от друга понятия.

Какие есть преимущества у фьючерсов

Торговля фьючерсными контрактами имеет неоспоримые достоинства:

  • Большой выбор инвестиционных инструментов, обращающихся на биржах всего мира. Такой широкий доступ позволяет более тщательно диверсифицировать свой портфель.
  • Высокая ликвидность, что позволяет использовать различные стратегии в инвестировании.
  • Более низкая комиссия в сравнении с рынком акций.
  • Гарантийное обеспечение. Инвестор вкладывает во фьючерсный договор в разы меньше средств, нежели он вложил бы в реальный актив. Биржа при совершении операции взимает залог – определенную сумму в пределах 2-10 % от стоимости актива. Иными словами, покупая фьючерсный контракт стоимостью в 100 тысяч, вы платите только 2-10 тысяч. Величина ГО не постоянна и может меняться даже после приобретения фьючерса, поэтому важно следить за состоянием своей позиции и размером гарантийного обеспечения.

Как работает фьючерс

Суть заработка трейдеров на фьючерсах традиционно состоит в том, чтобы купить подешевле и продать подороже.

По окончании действия контракта может быть несколько вариантов исхода: стороны остаются при своих средствах, либо одна из сторон получает прибыль (убыток):

  • Если к моменту истечения контракта стоимость актива увеличивается, прибыль получает покупатель – ведь он покупал фьючерс по более низкой стоимости.
  • Если к сроку окончания договора цена товара падает, то прибыль получает продавец, поскольку он продавал фьючерс по более высокой стоимости. В то же время покупатель остается в некотором убытке – ведь биржа выплачивает ему меньшую сумму, нежели он потратил на покупку.

Фьючерсы обязуют продавца продать, а покупателя приобрести установленный объем активов по заранее утвержденной стоимости в будущем. Биржа в данном случае выступает гарантом проведения сделки.

Благодарю за внимание! Надеюсь, что статья оказалась для Вас полезной.

Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в соцсетях.

До скорого!

Комментарии к статье: 3
  1. Елена
    23 августа 2019 в 23:17

    Вот и я стала немного грамотнее. Часто слышу это слово. Теперь знаю, что такое фьючерсы простыми словами.

    Ответить
  2. Татьяна
    27 августа 2019 в 08:54

    Спасибо, Александр! Очень доходчиво объяснили, теперь и я буду знать, что такое фьючерс.

    Ответить
  3. Павел
    28 августа 2019 в 10:33

    Так как интересуюсь криптовалютой, то периодически слышу это слово — фьючерсы. На какой-либо бирж будет открыта продажа фьючерсов. И все ждут повышения цены :)

    Но что это не знал. На примере зерновых стало понятно. Мне понравилось сравнение и объяснение.

    Ответить
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:

* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.