Участники рынка ценных бумаг и инфраструктурные организации

Лого investbro.ru

Участниками фондового рынка являются физические и юридические лица, вступающие в экономические отношения, которые затрагивают выпуск, обращение и погашение ценных бумаг.

Все участники рынка ценных бумаг имеют общую задачу — извлечение прибыли.

Классификация

Условно всех участников рынка ЦБ можно разделить на две группы:

  1. Профессиональные участники с лицензией. Главным образом, это организации, выполняющие посреднические и консультативные услуги, а также выступающие в роли игроков.
  2. Участники, целью которых является временное размещение свободных денежных средств. Это могут быть как физические, так и юридические лица.

Классификация участников фондового рынка:

  • Эмитенты.
  • Инвесторы.
  • Посредники.
  • Инфраструктурные организации.

Эмитенты

Это профессиональные участники рынка, представляющие собой организации и компании, которые выпускают (эмитируют) ценные бумаги для финансирования и развития своей деятельности.

Эмитентами могут быть:

  • юридические лица;
  • органы исполнительной власти;
  • органы местного самоуправления.

Эмитент от своего имени или от имени публично-правового образования несет обязательства перед держателями выпущенных ценных бумаг.

Эмиссии подлежат следующие виды активов:

Инвесторы

Это лицо или организация, которые размещают свободные денежные средства с целью получения прибыли. При этом размещаемый капитал может быть как собственным, принадлежащим инвестору, так и заемным.

Инвесторами могут выступать:

  • физические лица;
  • юридические лица;
  • коммерческие компании;
  • государство.

Фондовые посредники

В данную категорию входят профессиональные участники рынка, которые выступают связующим звеном между эмитентами и инвесторами, а также имеют соответствующую лицензию на осуществление посреднических видов деятельности.

К посредникам на рынке ценных бумаг относятся:

  1. Брокеры. Связующее звено между продавцами и покупателями на фондовой, товарной и валютной биржах. За свою работу взимают с участников сделок вознаграждение в виде комиссионных.
  2. Управляющие компании. Профессиональный участник рынка, который за определенное вознаграждение инвестирует деньги вкладчиков в различные активы с заявленной инвестиционной целью. Деятельность по доверительному управлению осуществляется в интересах и по поручению клиентов.
  3. Дилеры. Посредник, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы цены продажи и цены покупки. Особенность торговли в дополнительных обязательствах, которые берет на себя дилер при публичном объявлении цен покупки и продажи с обязанностью исполнить сделки по данным ценам в оговоренный срок.
  4. Инвестиционные советники. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие законное право давать гражданам рекомендации относительно денежных вложений.

Инфраструктурные организации

Это специальные участники рынка, в задачи которых входит:

  • обслуживание сделок с финансовыми активами;
  • контроль сделок и расчеты по ним;
  • учет перехода прав на активы;
  • сбор, хранение и предоставление информационных данных, необходимых для эффективного функционирования рынка.

От работы инфраструктурных организаций зависят все участники финансового рынка, а потому их деятельность четко регулируется и контролируется Центробанком.

Из чего складывается инфраструктура рынка:

Читайте также:

Торговая часть представляет собой площадки, на которых осуществляются сделки с активами по установленным правилам. К ней относятся биржи и иные организаторы торговли ценными бумагами, валютой и производными финансовыми инструментами.

Платежные институты — это высокотехнологическая система быстрых денежных переводов между субъектами-участниками. Сюда входят:

  • коммерческие платежные системы;
  • платежная система Центробанка.

Учетная инфраструктура выступает посредником между эмитентами и инвесторами.

Большинство ценных бумаг на сегодняшний день не имеют бумажной формы и представлены только в виде электронных записей. Учетные организации занимаются открытием и ведением таких записей. Они подтверждают права владения ценными бумагами и переводят их по распоряжению владельца новому держателю.

К учетным организациям относятся:

  • Депозитарии. Хранят записи о ценных бумагах, ведут учет сделок с ними и учет перехода прав на активы.
  • Репозитарии. Занимаются сбором и хранением данных о договорах репо и договорах с деривативами, которые были заключены вне биржи.
  • Регистраторы. На основании договора инвестора с эмитентом ведут реестр владельцев ценных бумаг.
  • Клиринговые компании. Собирают информацию по всем новым сделкам и возникшим обязательствам, а также по их зачету и расчетам.

Информационный институт представляет собой совокупность различных сервисов, которые необходимы субъектам финансового рынка для эффективного ведения бизнеса.

К их числу принадлежат:

  • Бюро кредитных историй. Представляет собой организацию, оказывающую услуги по сбору, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению отчетности по ним. БКИ хранит сведения обо всех займах физических и юридических лиц и об исполнении обязательств по ним. На основе таких сведений кредиторы составляют оценку о долговой нагрузке потенциального заемщика и его дисциплине.
  • Рейтинговые агентства (или кредитные рейтинговые агентства). Организации, оценивающие кредитоспособность субъектов экономики, которые нуждаются в долговом финансировании. Такие агентства присваивают им кредитные рейтинги, на основании которых можно понять о способности должника вернуть долг, своевременно уплачивать проценты, а также оценить вероятность дефолта. Кредитный рейтинг помогает заемщикам, инвесторам и эмитентам принять взвешенное решение относительно будущих вложений.
  • Ценовые центры. Определяют стоимость внебиржевых активов.
  • Администраторы финансовых индикаторов. Занимаются подтверждением условий сделок и цен инструментов с дополнительными условиями (к примеру, там, где нужно учесть валютные курсы или процентные ставки).
  • Маркетплейсы. Платформы электронной коммерции, предоставляющие информацию о продуктах.
  • Краудфандинговые платформы. Электронные площадки для размещения и продвижения проектов в интернете.

P.S. В этом материале я расскажу об одном из своих главных источников дохода. Это бизнес в интернете, который может реализовать каждый.
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.