Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг и противодействие неправомерной деятельности

Лого investbro.ru

В РФ защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг регламентирована двумя Федеральными законами:

  1. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 года.
  2. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5.03.1999 года.

В этих законах отражены:

  • Условия, на которых должны предоставляться услуги частным инвесторам со стороны профессиональных участников рынка — брокеров, банков, управляющих компаний и т.п.
  • Ограничения на рынке ЦБ в целях защиты прав и законных интересов инвесторов.
  • Порядок информирования инвесторов.
  • Ответственность эмитентов и прочих лиц за нарушение прав и интересов частных инвесторов.

Ограничения в целях защиты прав и интересов инвесторов

  • Запрещено рекламировать или предлагать инвесторам инвестиционные инструменты тех эмитентов, которые не раскрывают в публичной форме информацию в положенном законодательством объеме и порядке.
  • Условия договоров, которые заключаются между инвестором и профессиональным участником рынка, не должны устанавливать меньшие права для инвестора, чем это прописано законом № 46-ФЗ. В противном случае договор считается недействительным.
  • Нарушение вышеизложенных положений грозит брокеру или иному профессиональному участнику рынка наложением штрафа, либо аннулированием или приостановлением действия его лицензии.

Ограничения, связанные с эмиссией и обращением ценных бумаг

  • Запрещено публично размещать рекламу и предлагать неограниченному количеству лиц ценные бумаги, которые предназначены только для квалифицированных инвесторов.
  • Запрещено рекламировать и иным образом предлагать ценные бумаги, публичное размещение или обращение которых запрещено законом.
  • Эмиссия облигаций допускается только в случаях, предусмотренных законом.
  • Лица, подписавшие проспект эмиссии, несут солидарно-субсидиарную ответственность за ущерб, который может быть причинен инвестору в случае, если содержащаяся в проспекте информация окажется недостоверной. Независимый оценщик и аудитор в таком случае несут солидарную ответственность вместе с лицами, подписавшими проспект, и субсидиарную вместе с эмитентом.
  • Инвестор вправе подать иск в суд за нарушения, изложенные выше, в течение 1 года, но не позднее 3 лет с момента размещения ЦБ.

Предоставление информации инвестору

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который оказывает услуги инвестору, обязан по требованию инвестора предоставить ему следующую информацию и документы:

  • Копию своей лицензии.
  • Копию документа о госрегистрации как профучастника в качестве юридического лица или ИП.
  • Сведения об органе, который выдал лицензию — наименование, адрес и номер телефона.
  • Данные об уставном капитале, резервном фонде и размере собственных средств профучастника.

Если инвестор приобретает ценные бумаги, профессиональный участник обязан по его требованию предоставить следующие данные:

  • Сведения о регистрации выпуска ЦБ, включая регистрационный номер.
  • Данные, которые содержатся в решении о выпуске и проспекте.
  • Данные о стоимости ЦБ на организованных торгах.
  • Данные о стоимости, по которой эти ЦБ покупались и продавались профессиональным участником рынка, оказывающим услуги инвестору.
  • Данные о кредитных рейтингах, присвоенных этим ЦБ и их эмитенту.

Брокерская компания или иной профучастник рынка обязан уведомить инвестора о его праве затребовать всю вышеизложенную информацию.

За предоставление данной информации профучастник может затребовать с инвестора определенную плату, размер которой не должен превышать затрат на ее копирование. Контроль за этим возлагается на Центробанк.

В случае если инвестору была предоставлена ложная, неполная или вводящая в заблуждение информация, договор, заключенный между ним и профучастником, считается расторгнутым или подлежащим изменению.

В целях информирования инвесторов Центробанк размещает на своем сайте следующую информацию:

  • Об аннулировании или приостановлении лицензий.
  • О СРО в сфере финансового рынка.
  • Об административных взысканиях, наложенных Центробанком.
  • О судебных решениях.

Жалобы и заявления инвесторов рассматриваются Центробанком в течение 2 недель со дня подачи.

Компенсационные фонды

Для возмещения ущерба, понесенного инвесторами-физическими лицами в результате деятельности профучастников рынка, создаются компенсационные фонды:

  • Саморегулируемых организаций. Он создается в целях возмещения ущерба, понесенного инвесторами в результате деятельности профучастников, которые являются членами СРО.
  • Общественных объединений инвесторов. Создается в целях возмещения ущерба, понесенного инвесторами, которые являются участниками объединения.
  • Федеральный компенсационный фонд. Создается в целях реализации госпрограммы защиты прав и законных интересов инвесторов-физических лиц.

Общественные объединения инвесторов

Права и интересы инвесторов-физических лиц вправе защищать общественные объединения федерального, межрегионального и регионального уровней.

Какими правами они обладают:

  • Обращаться в суд с заявлениями о защите прав и законных интересов инвесторов, которые понесли ущерб на рынке ЦБ.
  • Осуществлять контроль за соблюдением условий хранения и реализации имущества должников, которое предназначено для удовлетворения имущественных требований инвесторов в связи с противоправными действиями на рынке.

Федеральный компенсационный фонд

Это некоммерческая организация, основными целями которой являются:

  • Выплаты компенсаций инвесторам-физическим лицам.
  • Формирование компенсационных баз данных и ведение реестра инвесторов-физлиц, которые имеют право на получение данных компенсаций.
  • Представление и защита имущественных интересов инвесторов, которые обратились в фонд, в суде и в ходе исполнительного производства.
  • Хранение имущества, которое предназначено для удовлетворения имущественных прав инвесторов, и участие в его реализации в ходе исполнительного производства.
  • Управление денежными средствами, которые предназначены для выплат компенсаций.

Читайте также: 
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.