Всех снова приветствую. Нестабильность российской экономики и политической обстановки порой заставляет многих задумываться над выведением части капитала из страны.
Привлекательным вариантом может стать инвестирование в ценные бумаги других государств. И сегодня мы поговорим о том, как купить облигации иностранного эмитента и с какими нюансами можно столкнуться.
Юридический аспект
Для начала обозначу, что такое иностранный эмитент. Это компания, которая выпускает ценные бумаги для финансирования и развития своей деятельности и находится в юрисдикции иностранного государства.
Например, если Вы как гражданин РФ покупаете облигации Apple, то становитесь владельцем ценных бумаг (ЦБ) иностранного эмитента.
Следует, конечно же, отличать облигации, выпущенные иностранным эмитентом, от Еврооблигаций, которые эмитируются российскими компаниями за валюту.
Вкладывать в экономику зарубежных стран, включая покупку иностранных облигаций, имеет право любой житель России. При этом существуют некоторые ограничения:
- Если общая сумма таких инвестиций составит более 70 тысяч евро, потребуется согласие от Центробанка РФ.
- Независимо от суммы о своих действиях следует известить налоговую службу, которая может потребовать предоставления налоговой декларации или справки о доходах.
- Необходимо уплачивать налог с прибыли 13 %.
- Поскольку компания находится в правовой зоне иностранного государства, то налог может удержаться и в пользу этой страны. Но если у неё есть соглашение с РФ, то для избежания двойного налогооблажения в России придётся заплатить только оставшуюся разницу. Традиционно средняя ставка за рубежом составляет 10 % от прибыли. Тогда в РФ останется заплатить 3%.
- Еще один нюанс касается работников госслужбы и их членов семей. Согласно ФЗ-79 от 7.05.13 г, данные категории граждан ограничены в выборе инструментов для инвестиций: им запрещено иметь счета в иностранных банках, включая владение иностранными финансовыми инструментами.
Прочие юридические особенности инвестору разъяснит посредник (брокер) – лицензированный участник фондового рынка, через которого и будет совершаться покупка ценных бумаг.
Кто может выступать посредником
Инвестировать в облигации иностранного эмитента можно несколькими способами:
- Через брокерскую компанию.
- Через иностранный банк-депозитарий.
- Через страховую компанию.
- Через управляющую компанию (ПИФ).
Брокер
Самый оптимальный и удобный вариант. Брокерская компания может быть как российской, так и зарубежной. Брокерский счет может открыть даже новичок с небольшим стартовым капиталом.
Среди крупных российских брокеров, имеющих опыт работы с иностранными площадками, можно выделить:
- БКС.
- Альфа-Капитал.
- Открытие.
- Тинькофф.
Открыть счет можно как лично в офисе компании, так и на сайте онлайн. Из документов потребуется паспорт и ИНН.
Читайте также:
Российский брокер является налоговым агентом для своих клиентов, а потому при выводе средств со счета он сам удерживает подоходный налог и перечисляет его в ФНС.
Имейте в виду! Торговля иностранными бумагами осуществляется в валюте, а прибыль для исчисления НДФЛ фиксируется в рублевом эквиваленте, поэтому стоит быть готовыми к тому, что волатильность курса будет не в Вашу пользу.
Иностранный брокер (например, Interactive Brokers) предоставляет более существенный выбор инструментов, как самых ликвидных, так и менее популярных.
Перечень необходимых документов будет зависеть преимущественно от конкретной страны и выбранного брокера. Как правило, требуют подтвердить личность, место жительства и финансовое состояние.
Некоторые компании устанавливают минимальный порог вхождения.
Другие особенности взаимодействия с иностранными брокерами:
- При выборе иностранного брокера следует быть готовым к тому, что официальный сайт компании не всегда имеет русскоязычную версию и русскоговорящую техподдержку.
- Уведомлять ФНС в данном случае не нужно, но платить налог и сдавать декларацию придется самостоятельно.
- В случае прямого сотрудничества с иностранной компанией посредников меньше, следовательно, и комиссия будет ниже.
- В случае возникновения спорных ситуаций, действовать придется в соответствии с законами той страны, к которой относится брокер.
- В некоторых государствах брокерские счета застрахованы. Это Америка, Германия, Англия, Швейцария и другие члены ЕС.
Иностранный банк
Банк должен иметь лицензию на брокерскую деятельность. Инвестиционные услуги предоставляются в рамках Private Banking – индивидуальной системы обслуживания вип-клиентов.
Такое обслуживание позволяет работать с ценными бумагами и получать банковские услуги в одном «флаконе»: к примеру, оформить займ под залог инвестпортфеля.
Банковские учреждения, аналогично брокерам, взимают комиссию за оказание своих услуг в виде процентов от суммы сделки. Как правило, она находится в пределах 1,5-2 %.
Перечислю некоторые нюансы и подводные камни:
- Банки выполняют только те заявки от клиентов на покупку ЦБ, которые считают целесообразными, а потому не каждую облигацию Вы сможете приобрести.
- Инвестировать через крупные зарубежные банки дорого. Входящие в ТОП-5 учреждения устанавливают минимальный порог вхождения в систему Private Banking в размере 3 млн. долларов.
- Чтобы открыть счет, нужно поставить в известность ФНС РФ и подтвердить легальность происхождения средств. Но всегда остается риск получить отказ в открытии даже при наличии подтверждения. По той же причине активы могут быть просто заморожены.
- Аналогично сайтам зарубежных брокеров, интернет-ресурсы банков могут не иметь русскоязычной версии.
- Оплачивать налоги и заполнять декларацию придется самостоятельно.
- Работа с банком может предусматривать скрытые комиссии, а также навязчивые предложения по приобретению банковских продуктов или выбору определенного инвестпортфеля.
Страховая компания
Такой способ реализуется в европейских страховых компаниях.
Принцип в следующем: Вы приобретаете полис страхования жизни и здоровья, а страховщик на полученные от Вас средства приобретает выбранные активы.
Первые покупки могут осуществляться самой компанией по письменному заявлению клиента. В дальнейшем покупать и продавать облигации клиент сможет самостоятельно через свой страховой счет.
Страховая компания взимает комиссию, которая обычно составляет 40-50 долларов за сделку.
Также придется выплачивать страховую премию по договору накопительного страхования – 1-2 % от общей суммы инвестиций.
Зато можно сэкономить на налогах: в РФ налогообложение выплат по полисам предусмотрено только в случае превышения прибыли над ставкой рефинансирования Центробанка. Страховая выплата налогом не облагается.
Для открытия счета потребуется паспорт и подтверждение места жительства.
Управляющая компания (ПИФы)
Доходность такого инвестирования будет ниже за счет необходимости оплачивать услуги управляющего, зато можно быть уверенным, что капиталом распоряжаются профессионалы, не обременяя при этом Вас личным участием в процессе.
Не все паевые инвестиционные фонды работают с зарубежными финансовыми инструментами, поэтому искать ПИФ придется «вручную»: читать официальные «Правила доверительного управления» на сайтах фондов.
Плюсами инвестирования через ПИФы является возможность вложить небольшую сумму, а также отсутствие необходимости открывать брокерский счет. Вы переводите средства на счет фонда, а управляющие инвестируют их в иностранные облигации с целью наращения прибыли.
Еще пара нюансов:
- Каждый фонд, как правило, специализируется на узком спектре ценных бумаг, поэтому выбор может быть весьма ограничен.
- В случае отзыва лицензии у управляющей компании или ее банкротства деньги будут переданы другой УК, но возврата средств никто не гарантирует.
Подводим итоги
Мировые финансовые рынки ликвиднее российского и предоставляют более широкий выбор инвестиционных инструментов. Выбирать посредника стоит исходя из личных задач и целей.
Активно торговать ценными бумагами зарубежных эмитентов удобнее через брокера – срок исполнения заявки в районе 1 минуты. Страховые компании и банки действуют по письменному заявлению и выполняют поручения за 1-2 дня.
С помощью брокера можно приобрести не все виды ЦБ в виду ограниченности доступа к отдельным биржам. В этом плане более выгодно работать со страховиками – они могут предоставить доступ к любым бумагам.
Банки в теории тоже имеют такую возможность, но не всегда охотно реагируют на просьбы, при этом устанавливают высокий порог входа.
Новичкам можно попробовать поработать с ПИФами – они принимают минимальные суммы для инвестирования, а сам процесс не требует никаких навыков лично от клиента.
Вложения в облигации иностранных эмитентов могут быть очень доходными, главное здесь – правильно выбрать посредника, который поможет использовать средства максимально выгодно и безопасно.
На этом у меня все. Я надеюсь, что статья оказалась для Вас полезной. Оставляйте комментарии, задавайте вопросы.
Не забудьте подписаться на обновления и поделиться материалом с друзьями в социальных сетях.
До скорого!
