Дивидендные аристократы США: кто они и как выбрать лучшие акции

Привет, друзья. Кто из нас не хотел бы жить на дивиденды: купить акции компаний, которые регулярно делятся прибылью со своими акционерами, и в пассивном режиме собирать «сливки».

Но что если спустя пару лет эмитент передумает выплачивать дивиденды? Чтобы обезопасить себя от подобных случаев на долгие годы, лучше выбирать такие компании, которые делятся прибылью уже на протяжении 20 лет и более.

Сегодня я расскажу, кто такие дивидендные аристократы США: список 2021 года Вы также найдете в этой публикации.

О понятии

Дивидендными аристократами называют публичные компании, которые на протяжении 25 лет и более не только стабильно выплачивают дивиденды, но и неизменно повышают их размер.

На российском рынке пока таких эмитентов нет, поэтому при выборе аристократов отечественному инвестору придется смотреть преимущественно в сторону американских компаний. В первую очередь на те, что состоят в индексе S&P 500.

Из 505 эмитентов 65 из них на момент написания статьи являются дивидендными аристократами.

Индекс дивидендных аристократов

В 2005 году был создан новый индекс S&P 500 Dividend Aristocrats (тикер SPDAUDP), в состав которого вошли несколько десятков эмитентов из индекса S&P 500. Так появился отдельный индекс дивидендных аристократов.

Чтобы компания попала в данный индекс, она должна отвечать следующим требованиям:

1. Входить в состав индекса S&P 500.
2. В течение 25 лет и более выплачивать дивиденды.
3. Ежегодно увеличивать размер выплат.
4. Соответствовать минимальным требованиям к рыночной капитализации (не менее 3 млрд долларов) и ликвидности (показывать среднедневной оборот от 5 млн долларов за последние 3 месяца перед очередной ребалансировкой).

Все эмитенты, входящие в индекс, находятся в нем в равных пропорциях, что отличает его от основного S&P 500, который распределяет доли в зависимости от капитализации компании.

Читайте также:

• От 30 000 до 150 000 руб. в мес. без вложений.
• Подпишись на мой канал в Телеграме
• Покупка и продажа USDT на Bybit: пошаговая инструкция.
• Надежный старейший брокер с минимальными комиссиями и удобным мобильным приложением.
• Безопасный стейкинг TRX (Трон) под 18-40% годовых

В индексе Dividend Aristocrats должно находиться не менее 40 компаний. В противном случае критерий отбора должен быть пересмотрен в сторону снижения числа лет непрерывного роста величины дивидендов.

Каждая отрасль не должна превышать в индексе 30 %.

Один раз в квартал проводится ребалансировка индекса, а каждый год он пересматривается.

Состав

Полный список дивидендных аристократов на 2021 год:

Актуальную информацию можно отслеживать на сайте https://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-list. Данные в нем обновляются ежедневно.

В январе 2021 года в индекс были добавлены 3 компании:

1. International Business Machines.
2. NextEra Energy.
3. West Pharmaceutical Services.

Еще три эмитента были удалены из индекса:

1. Carrier Global.
2. Otis Worldwide.
3. Raytheon Technologies.

Таким образом общее число эмитентов составило 65.

Некоторые дивидендные аристократы увеличивают выплаты своим акционерам даже больше, чем 25 лет подряд:

• The Coca-Cola Company – 58 лет.
• Johnson & Johnson – 58 лет.
• Cincinnati Financial – 60 лет.
• 3M – 62 года.
• Emerson Electric – 64 года.
• Procter & Gamble – 64 года.
• Dover Corporation – 65 лет.
• Genuine Parts – 65 лет.

Наибольший вес в индексе дивидендных аристократов имеют промышленный сектор и отрасль потребительских товаров. Наименьший вес у телекоммуникационных услуг – 1,4 % и информационных технологий – 3,2 %.

В то время как в индексе S&P 500 сектор IT занимает более 27 %.

Есть в составе S&P 500 Dividend Aristocrats и стабильные голубые фишки:

• 3M;
• Coca-Cola;
• Johnson & Johnson и др.

Доходность

За последний десяток лет значение индекса выросло почти в 3 раза – с 524 до 1512 пунктов. Но если сравнивать его с S&P 500, то можно увидеть, что дивидендный индекс немного отстает.

Наибольшая разница наблюдалась во время пандемии, когда стремительно рос сектор информационных технологий, компаний из которого в индексе аристократов совсем мало.

Как выбрать лучшие дивидендные акции

Приведу несколько рекомендаций, которые помогут отобрать самые лучшие ценные бумаги для своего портфеля.

В таблице, которую можно скачать на сайте suredividend.com/dividend-aristocrats-list, есть колонка «Dividend Yield», т.е. «дивидендная доходность». Ее можно отсортировать в порядке убывания и посмотреть, какие компании выплачивают самые крупные дивиденды.

По прогнозам на 2021 год уровень инфляции в США ожидается на уровне 2,24 %. Следовательно, компании с доходностью не ниже 3 % смело можно брать себе в портфель.

После сортировки таких эмитентов у меня получилось 19:

Разумеется, при выборе акций не стоит основываться только лишь на этот критерий.

Есть также в таблице аристократов колонка «Payout Ratio», означающая процент прибыли, который компания направляет на дивиденды. Оптимальное значение для ориентира – от 40 до 70 %.

Если данный показатель меньше 40 %, то для инвестора это не очень интересно. Если больше 70 %, то это может говорить о том, что в ситуации экономических потрясений и нестабильности эмитент может существенно снизить процент дивидендов или вовсе отказаться от выплат.

Не стоит избегать и фундаментального анализа. Основные мультипликаторы, которые стоит брать во внимание: P/E, ROE, P/S, ROA, PEG, Debt/Eq. Для их изучения и сравнения наиболее удобно пользоваться агрегаторами.

Например, такими как finviz.com.

Как купить аристократов российскому инвестору

Без статуса квалифицированного инвестора приобрести акции дивидендных аристократов можно за рубли на Московской бирже и за доллары на Санкт-Петербургской, а также через иностранную брокерскую компанию, например, Interactive Brokers или United Traders.

Купить акции всех 65 компаний можно с помощью ETF. Самый популярный – ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер NOBL). Комиссия по нему составляет 0,35 % в год.

В январе 2021 года на Московской бирже появился БПИФ «Дивидендные аристократы США» (FMUS) от управляющей компании Финам Менеджмент. Комиссии здесь следующие:

• Вознаграждение УК – 0,7 %.
• Депозитарий – 0,25 %.
• Прочие расходы – 0,15 %.

Таким образом, выходит 1,1 %, что почти в 3 раза превышает комиссию по американскому ETF.

Кроме того, стоит знать, что критерии выбора компаний в БПИФ существенно хуже, чем в оригинальном индексе дивидендных аристократов. Эмитенты здесь отбираются по принципу:

• Выплата дивидендов не менее 10 лет подряд.
• Увеличение размера выплат не менее 5 лет подряд.

Достоинства и недостатки дивидендных аристократов

Начнем с плюсов, которые получает инвестор при вложениях в акции таких компаний:

• Стабильные дивидендные выплаты, которые неизменно растут из года в год.
• Инвестиции в прочный бизнес с многолетней историей и высоким качеством управления.
• Более высокая общая доходность при низкой волатильности.

Какие есть минусы:

• Невысокая диверсификация. Во-первых, в индексе дивидендных аристократов число компаний почти в 8 раз меньше, чем в S&P 500. Во-вторых, дефицит эмитентов из одних секторов и существенный перевес из других неизменно приводит к просадкам в период роста тех или иных отраслей.
• Невысокий дивидендный рост. За несколько лет котировки акций некоторых эмитентов увеличиваются всего на 0,7-1,9 %.
• Жесткие критерии отбора по капитализации и обороту отсеивают компании, которые тоже стабильно выплачивают дивиденды и имеют многолетний устойчивый бизнес.

Включать в свой портфель все компании из индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, отбирать акции частично или вовсе предпочесть иные инструменты для инвестирования – решать Вам.

Буду благодарен, если поделитесь в комментариях своим мнением по поводу дивидендных аристократов США.

На сегодня у меня все. Всем профита и до скорого!

• Свой в Альфа-Банке: как без вложений зарабатывать от 150 000 рублей с нуля.
• Подпишись на мой канал в Телеграме
• ТОП-7 лучших сервисов и программ для учета всех Ваших инвестиций.
• Компания БКС - лучший брокер, с которым я работаю
• Стейкинг TRX (Трон) под 18-40% годовых