Привет, друзья. Понятие «дефолт» знакомо преимущественно людям старшего поколения, которые помнят кризис 1998 года. Для молодежи это не более чем очередной непонятный экономический термин, знать о котором необязательно.
Однако финансово грамотному человеку важно быть в курсе подобных терминов. Сегодня мы поговорим о том, что такое дефолт простыми словами в экономике.
О понятии
Если простыми словами, то дефолт – это невыполнение долговых обязательств в срок, т.е. отказ расплачиваться по своим долгам.
Данное понятие подходит как для отдельного человека или компании, так и для всего государства. Когда субъект экономики берет деньги в долг и не возвращает его в оговоренный срок: не погашает заем или не выплачивает проценты, считается, что он объявил дефолт.
На примерах:
- Человек взял кредит и по какой-то причине перестал вносить ежемесячные платежи и проценты по нему.
- Компания перестала оплачивать налоги, заработную плату сотрудникам, материалы поставщикам и пр.
- Государство объявляет о невозможности погашения своих внутренних или внешних долгов.
В рамках тематики блога для нас наиболее актуальным является дефолт относительно государства.
В качестве исторического примера можно привести вышеприведенный кризис августа 1998 года, когда российское правительство объявило о том, что не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.
Из самых свежих примеров – Греция 2015 года, не погасившая задолженность Международному валютному фонду в размере 1,5 млрд евро. Официально дефолт объявлен не был, но кредиторы признали технический дефолт.
Что такое технический дефолт
Технический дефолт — это когда невыполнение обязательств происходит по причине временных финансовых трудностей или технических ошибок при переводе денежных средств. Должник не объявляет о неспособности платить.
Читайте также:
В данной ситуации считается, что в скором времени все наладится и неплательщик снова возьмется за погашение долга. Если ожидания не оправдываются, наступает простой дефолт.
Простой дефолт
Простой дефолт – это когда государство (компания или физическое лицо) объявляет себя неспособным расплатиться по долгам по причине отсутствия финансовых возможностей.
Важно! Не стоит путать дефолт с банкротством. Первое понятие всего лишь означает неуплату долгов. Второе – это юридическая процедура, закрепленная в законах и предусматривающая конфискацию имущества должника в пользу кредиторов. После объявления дефолта банкротство может наступить, а может и нет. При дефолте компания продолжает функционировать, а при банкротстве полностью прекращает свою деятельность.
Как определить наступление дефолта
Существуют определенные признаки, которые могут свидетельствовать о наступлении экономического кризиса. При этом, важно понимать, что множество аналитиков и других экспертов неоднократно предрекали нашему государству дефолт, которого впоследствии не было.
Поэтому все маркеры, которые будут перечислены ниже – это только условные сигналы для того чтобы более внимательно к ним отнестись.
Итак, признаки:
- Резкое падение цен на отправляемые на экспорт товары и услуги, доля которых в госбюджете велика. Как следствие – сокращение доходов и появление риска дефицита денежных средств для покрытия долгов.
- Скачки национальной валюты, которые не удается взять под контроль.
- Увеличение долговых обязательств крупных компаний с госучастием. Если хотя бы одна из них объявит дефолт, это может привести к национальному кризису в стране.
- Рост инфляции, регресс экономики, падение производства.
Причины дефолта
Рассмотрим их отдельно для каждого субъекта экономики.
Причины дефолта физического лица:
- снижение доходов;
- потеря работы;
- расточительство, неоправданные траты;
- постоянные кредиты;
- недостаточная финансовая грамотность;
- чрезвычайные ситуации (заболевание, стихийное бедствие и пр.).
Почему может возникнуть дефолт компании:
- потеря основных поставщиков (например, по причине их банкротства);
- слабая бухгалтерия;
- недостаточная работа с дебиторами, в результате чего начинают накапливаться непогашенные задолженности;
- рост конкуренции, ведущий к потере части рынка сбыта;
- наращивание кредиторских обязательств;
- экономические санкции;
- девальвация национальной валюты и пр.
С чем может быть связан риск дефолта государства:
- Зависимость экономики от импорта. Когда стоимость ввозимых в страну товаров увеличивается из-за санкций или падения курса рубля, предприятия начинают увеличивать стоимость своей продукции или услуг, поскольку затраты начинают расти. Как следствие, снижается спрос, сокращаются производства, рост экономики замедляется. Чтобы снизить подобные риски, около 7 лет назад в России была объявлена политика импортозамещения, т.е. замена импортных товаров на товары собственного производства. Насколько удачным оказался данный тренд – тема отдельная.
- Санкции. Ограничения, которые накладываются на ведущие отрасли экономики и банковский сектор.
- Мировой экономический кризис. Наша страна является частью мировой экономики и вполне логично, что любые изменения на мировой арене непременно сказываются на состоянии российской экономики.
- Расточительство. К примеру, когда руководство государства направляет большие финансовые объемы на различные социальные проекты, чтобы поддерживать лояльность населения к нынешней власти.
- Огрехи внешней и внутренней политики. К примеру, бесконтрольная эмиссия денег, необеспеченных реальным товаром, увеличивает инфляцию, обесценивает национальную валюту и приводит ко множеству других негативных последствий.
Кроме того, к дефолту государства приводят и другие причины, такие как увеличение расходов при оставшихся на прежнем уровне доходах, зависимость экономики страны от мировых цен на энергоресурсы, неправильная политика по созданию денежных резервов и т.д.
Каковы последствия
Как ни странно, последствия дефолта могут быть как отрицательными, так и позитивными.
Начнем с негативных:
- Физическому лицу дефолт грозит испорченной кредитной историей и банкротством. Долги никто списывать не будет, в лучшем случае можно добиться реструктуризации или смягчения условий кредитования.
- Компания, объявившая дефолт, рискует испортить собственную репутацию и уйти с рынка. В лучшем случае придется длительное время восстанавливать доверие клиентов, поставщиков, кредиторов и собственного персонала.
Последствия для государства куда масштабнее, а потому заслуживают более детального рассмотрения:
- На мировом сообществе государство теряет кредитный рейтинг, что не позволит в будущем рассчитывать на лояльные условия кредитования.
- Обесценивается национальная валюта.
- Снижается доверие населения к правительству.
- Падает производство, останавливается экономический рост.
- Увеличивается инфляция, как следствие – цены на товары и услуги повышаются.
- Снижается уровень жизни населения, что может привести к митингам, забастовкам, беспорядкам.
- Возникает бюджетный кризис, выраженный в неспособности финансировать сферу образования, медицины и т.д.
- Происходит разорение банковской системы. Финансовые организации начинают приостанавливать оказание услуг, замораживаются счета. В результате граждане не могут не только получать новые кредиты, но и вернуть собственные, уже обесценившиеся сбережения.
- Отечественные производственные предприятия терпят крах.
Продолжать можно долго. Ни одно последствие на наступает в одиночку. Одно всегда тянет за собой остальные.
При самом негативном сценарии государству может грозить даже гражданская война. Согласитесь, перспективы совсем не радуют. Однако если не доводить до крайности, есть в дефолте и положительные стороны:
- Государство может направить силы на импортозамещение и развивать отечественное производство, тем самым снижая зависимость от импортированных товаров и услуг.
- Обесценивание национальной валюты благоприятно отразится на предприятиях, экспортирующих результаты своего производства.
- С рынка уйдут неконкурентоспособные слабые компании.
- Отказавшись платить по долгам, государство может направить освободившиеся средства на развитие тех секторов, которые остались без внимания.
Подводим итоги
Мы разобрали понятие дефолт и выяснили, какие могут быть последствия данного явления. Самое главное, что может вынести для себя субъект – будь то государство или гражданин – это опыт и пути его использования для того, чтобы не допустить подобные негативные события в будущем.
На сегодня это все. Подписывайтесь на обновления блога, чтобы ничего не пропустить.
До скорого!
Слышала и знаю по себе, что дефолт — это всегда плохо. Вы все хорошо пояснили его причины и последствия. От этого его понимание стало намного шире. Прочитала с интересом.
Да уж, государство у нас в пролете перед большей частью населения. Не хочу понимать почему так получается, потому что так быть не должно.