Всем привет. Так исторически сложилось, что доллар признается мировой валютой, не уступая никому пальму первенства вот уже почти 80 лет. Не удивительно, что большинство граждан выбирают для хранения и приумножения своих сбережений именно американскую валюту.
Сегодня мы рассмотрим разные варианты вложения доллара, их достоинства и недостатки. После прочтения Вам будет проще определиться, куда вложить доллары под проценты в России.
Почему доллар
Для начала тезисно перечислим все «за», благодаря которым доллар действительно стоит рассматривать в качестве инструмента для инвестирования:
- Он является признанной резервной валютой. Именно в нем Центральные банки разных государств (включая нашу страну) хранят существенную часть своих запасов. Сегодня на доллар приходится примерно 23,7 % резерва Банка России, что немного отстает от евро (30,3 %).
- Международный торговый оборот с участием доллара насчитывает более 2,2 трлн ежедневно, составляя таким образом почти 44 % всех мировых расчетов.
- Долларовые расчеты складывались десятилетиями, и кардинально изменить привычный уклад крайне сложно.
- США – сверхдержава с самой развитой в мире экономикой, даже несмотря на крупный госдолг.
- В обвале «зеленого рубля» не заинтересовано ни одно государство, поскольку мировая экономика и запасы валюты всех причастных стран сразу «упадут».
Таким образом, доллар по-прежнему остается наиболее востребованным инвестиционным инструментом для граждан нашей страны.
Варианты для вложения американской валюты
Большинство россиян предпочитают хранить доллары либо дома, либо на банковском депозите. Ниже мы рассмотрим и эти два способа, и другие, более выгодные.
Домашнее хранение
Так называемые «деньги под матрасом» несут в себе сразу несколько рисков:
- Кража.
- Потеря в результате пожара или затопления.
- Необходимость тратиться на системы хранения: сейф, сигнализацию, страховку, банковскую ячейку и пр.
- Инфляция. В США в 2020 году она была равна 1,36 %. В марте 2021 года был зафиксирован уровень в 2,6 %. Если проследить данный показатель за последние 5 лет, то можно увидеть, что он не часто опускался ниже 2 %. А это значит, что наличный доллар неизменно обесценивается.
Единственный плюс домашнего хранения в том, что деньги можно использовать в любой момент. Если цель накопления краткосрочная, то в принципе можно хранить доллары и под подушкой.
Но если есть проблемы с самодисциплиной, копить таким образом придется очень долго.
Депозит
Начнем с достоинств:
- Вклад до 1,4 млн в рублевом эквиваленте застрахован государством от банкротства банка.
- Безопасность хранения средств. Их не украдут домушники и не затопят соседи.
- Ликвидность. Можно выбрать вклад «до востребования» и тогда деньги можно будет снять в любой момент.
Теперь о минусах.
Если взглянуть на средние ставки по долларовым депозитам в 30 самых крупных банках страны, то самая высокая ставка в категории «до года» составляет 1,37 %, а в категории «более 1 года» — 1,99 %.
Повторюсь: это самые высокие ставки по долларовым вкладам.
А теперь вспомните об уровне инфляции, о котором я написал выше. Получается, что ни один российский депозит даже не перекрывает инфляцию, и ни о какой доходности речи идти не может.
Еврооблигации
Представляют собой долговые ценные бумаги, которые выпускаются в неродной для эмитента валюте. В России это будет любая валюта кроме рубля.
На сайте Мосбиржи можно посмотреть, какие выпуски доступны для приобретения. По состоянию на апрель 2021 года представлено 80 корпоративных ценных бумаг и 14 государственных от Минфина.
Выбор государственных еврооблигаций небольшой, но даже учитывая это, среди них есть всего две, которые доступны рядовым инвесторам. Остальные требуют депозита в 100-200 тысяч долларов.
- RUS-30. Дата погашения — 31.03.2030. Номинал — 0,2250 USD (размер лота — 1000). Котировка — 115,7. Доходность к погашению — 2,057 %.
- RUS-28. Дата погашения — 24.06.2028. Номинал – 1000 USD (размер лота — 1). Котировка — 166,95. Доходность к погашению – 2,46 %.
Читайте также:
Как видно, доходность не намного выше депозитов. По надежности инструменты схожи, ведь эмитентом выступает государство.
По корпоративным еврооблигациям выбор существенно шире. Почти все они идут с номиналом 1000 долларов. Вот несколько примеров:
- LUK-30. Еврооблигация Лукойла с погашением в 2030 году. Котировка — 105,43. Доходность – 3,16 %.
- GTLK-28. Еврооблигация Государственной транспортной лизинговой компании с погашением в 2028 году. Котировка — 104,49. Доходность – 4,02 %.
- GAZPR-34. Еврооблигация Газпрома с погашением в 2034 году. Торгуется по 1 523 $ (152,3 % от номинала). Доходность к погашению – 3,66 % годовых.
Полный перечень доступных евробондов можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи: moex.com/s729.
Риски по корпоративным бумагам выше, чем по государственным, а потому при выборе следует опираться на мультипликаторы, истории выплат и закредитованность эмитента.
Подведем итоги по данному инструменту:
| ПЛЮСЫ | МИНУСЫ |
| Более высокая доходность в сравнении с депозитами | Отсутствие страхования |
| Надежность | Высокий порог входа |
| Пассивный доход в виде купонных выплат | Необходимость фундаментального анализа в случае с корпоративными евробондами |
| Возможность зафиксировать доходность до конца срока жизни ценной бумаги | Есть риск дефолта эмитента |
Иностранные акции
Долларовые акции можно купить на Санкт-Петербургской и Московской бирже. Торгуются бумаги таких гигантов как Apple, Facebook, Mastercard, Amazon и многих других.
Приобретая данный инструмент, инвестор не только получает в собственность высокодоходный актив, но и становится совладельцем крупнейшей в мире корпорации.
Из плюсов – более низкий порог входа по многим акциям, нежели в случае с еврооблигациями. Приведу примеры:
- Акции Apple на 26 апреля 2021 года стоили – 134,6 доллара.
- Акции Facebook – 302,4 доллара.
- Visa – 230,1 долларов.
Прибыль можно получать двумя путями:
- В виде дивидендов.
- На росте котировок.
Из недостатков:
- Высокая волатильность, которая не позволяет рассчитывать на прибыль в короткой перспективе.
- Нужны навыки анализа эмитентов, если планируется вкладывать в менее известные компании.
БПИФы и ETF
Это биржевые индексные фонды, представляющие собой целые корзины с разными ценными бумагами. За счет такого состава достигается лучшая диверсификация.
Разница между БПИФ и ETF только в юрисдикции управляющей компании: первые зарегистрированы в России, а ETF – за рубежом.
Благодаря таким фондам можно диверсифицировать свой портфель по странам и активам.
Полный перечень фондов, доступных на Мосбирже, можно посмотреть на ее официальном сайте во вкладке «Биржевые фонды» — moex.com/s3035.
Рассмотрим достоинства и недостатки вложения в индексные фонды:
| ПЛЮСЫ | МИНУСЫ |
| Широкая диверсификация | Отсутствие купонов и дивидендов: все выплаты реинвестируются |
| Низкие риски | Небольшой выбор БПИФов |
| Невысокий порог входа | Высокие комиссии за управление российскими фондами |
| Высокая ликвидность | |
| Налоговые льготы |
ПАММ-счета
Представляют собой специальный механизм, с помощью которого совершаются сделки купли-продажи валюты на финансовом рынке Форекс.
Данный инструмент не подойдет начинающим инвесторам, поскольку является высокорисковым и требующим знаний и навыков подобной торговли.
Минусы такого способа валютного инвестирования:
- Зависимость от опыта и профессионализма управляющего счетом.
- Высокие комиссии (вплоть до 50 %).
- Большие риски – за один день можно заработать десятки процентов, либо потерять все.
Из плюсов – возможность получения высокой доходности и низкий порог входа.
IPO
Еще один инструмент с потенциально высокой доходностью и большими рисками. IPO – это первичное размещение акций компаний на бирже. Здесь тоже можно либо заработать большие проценты, либо слить весь свой капитал.
В нашей стране на IPO выходят единицы компаний – всего 1-2 в год.
На американском рынке первичные размещения бывают в 10-20 раз чаще, поэтому российские инвесторы в основном предпочитают зарабатывать на зарубежных IPO. Но доступ к такому рисковому инструменту открыт только квалифицированным инвесторам.
Подводим итоги
Каждый рассмотренный нами способ вложения американской валюты имеет свои достоинства и недостатки. Выбор во многом должен основываться на целях и сроках инвестирования.
Каким бы стабильным и популярным не был доллар, не стоит забывать о главном принципе диверсификации. В инвестиционном портфеле могут быть и евро, и швейцарский франк, и другие надежные валюты.
Кстати, о них я уже писал в своем блоге, рекомендую почитать (investbro.ru/samaya-stabilnaya-valyuta-v-mire/).
На сегодня у меня все. Благодарю за внимание и как обычно желаю всем профита.
Статья ваша полезная и для меня интересная. По моей логике держать лучше в сбербанке, потому что остальные способы для продвинутых и богатых людей. Поэтому ваши предложения имеют место быть.