Мы привыкли, что в книгах по инвестициям нас учат читать графики, считать EBITDA и выбирать акции по мультипликаторам. Морган Хаузел говорит о том, что деньги – это не про математику, а про психологию мышления, ведь они подчиняются не формулам, а эмоциям.
Психология денег, Морган Хаузел – обзор книги. Разберемся, кому будет важно ее прочесть, о чем пишет автор и на какой уровень рассчитана книга.
Для кого эта книга
«Психологию денег» Хаузела нельзя назвать классической литературой для инвесторов. Ее ценность не в том, чтобы научиться покупать ценные бумаги и продавать их с профитом. Смысл здесь более глубокий.
Автор исследует эмоции и мышление, под влиянием которых люди принимают финансовые решения. Это не технический учебник, а скорее «философия инвестирования».
Хаузел рассказывает о том, как наш личный жизненный опыт и эмоциональные реакции складываются в финансовое поведение. Он уверен, что успех в инвестировании обеспечивается не столько знаниями, сколько умением управлять собой, оставаться устойчивым в условиях неопределенности и совершать взвешенные выборы из «холодной головы».
Кроме того, автор сосредоточивает внимание читателя на темах риска и удачи, подчеркивая, что даже самый продуманный план может потерпеть крах из-за обстоятельств, которые мы называем форс-мажорами.
Поэтому важно быть не только рациональным, но и гибким – готовым к внештатным, непредсказуемым изменениям.
Читайте также:
Еще одна интересная мысль касается вопроса обуздания своих желаний. Чем лучше у человека получается себя ограничивать в хотелках, тем качественнее он способен защитить себя от лишних рисков и эмоциональных качелей. И тем большего материального достатка он может достигнуть.
Отвечая на вопрос: для кого эта книга – однозначно для инвесторов. Более того – она для тех, кто имеет хотя бы минимальные знания темы финансов и инвестиций, поскольку автор употребляет такие понятия как сложный процент, управление рисками, психологические аспекты инвестирования и т. д.
Уровень сложности я бы назвал средним. В принципе она для довольно широкой аудитории, но читателю желательно знать хотя бы какие-то основы. И дело тут не в терминологии: Хаузел использует ее редко, да и то очень живым языком, в формате историй и примеров.
Сложность, наверное, в том, что ее нужно осмысливать. Это не чтиво для легкого досуга, а хорошая глубокая литература.
Но даже если у вас совсем нет никакого опыта в инвестировании, но вы готовы к погружению и размышлениям – я уверен, вам будет полезно и интересно.
На заметку: Морган Хаузел имеет степень бакалавра экономических наук, работал старшим аналитиком в The Motley Fool и обозревателем в The Wall Street Journal. На данный момент является партнером венчурной компании Collaborative Fund, специализирующейся на финансировании технологических компаний.
Ключевые мысли и идеи книги Хаузела
Ниже я приведу несколько ценных мыслей из книги. Они не имеют целью заменить вам оригинал, а призваны еще сильнее мотивировать на прочтение. Ведь заменять цитатами книги – это все равно что смотреть одни трейлеры вместо фильмов.
Итак, поехали:
- Высокий интеллект – не гарантия финансовых результатов. Даже самые умные разоряются, если не умеют держать под контролем свои эмоции и подвержены импульсивным решениям. Опыт и знания важны, но эмоциональный контроль – не менее важен.
- Высшее образование тоже не гарантирует финансовый успех. Существенно повышают шансы на достижение богатства грамотные поведенческие навыки. А обладать ими может и обычный человек. Если даже у вас нет знаний о фондовом рынке, но вы умеете планировать и сохранять самодисциплину на большом горизонте, у вас есть все для того чтобы накопить хорошее состояние.
- Удача и риск – едва ни ключевые факторы, которые влияют на финансовое благополучие. Билл Гейтс получил доступ к одному из первых школьных компьютеров по стечению обстоятельств. Однако о рисках тоже важно помнить: очередной финансовый успех может быть просто случайностью, а не результатом профессионализма.
- Ваш главный враг в инвестициях – это вы сами. Синдром FOMO, жадность, страх, эйфория, паника – все это крайне мешает следовать первоначально намеченной стратегии и получать ожидаемые результаты.
- Разбогатеть – не равно остаться богатым. Разбогатеть можно на удаче, на рисках, на решениях, противоположных решениям большинства. Однако, чтобы не потерять заработанное, нужно включать совсем другие рычаги – консерватизм, умение сохранять, хеджировать. Вспомните Маска, Безоса или Баффета: они строили свои корпорации на огромных рисках, но сейчас их состояние выстраивается на консервативном управлении капиталом. Или другой пример – Джесси Ливермор, который заработал баснословное состояние, а потом потерял его из-за своей самоуверенности и чрезмерных рисков.
- Погоня за успехом и богатством порой играет с нами злую шутку. А вот внутреннее чувство достатка, осознание своих истинных потребностей и умение остановиться на достигнутом часто помогают уберечься от лишних трат и рисков, а также сохранить душевное спокойствие.
- Маленькие изменения ведут к ощутимым результатам. Если переложить это на инвестиции – небольшие, но регулярные вложения могут существенно нарастить капитал благодаря сложному проценту. Сложный процент и терпение – самое мощное оружие в руках инвестора. Баффет достиг своих высот не потому что его стратегия была уникальной, а потому что он инвестирует уже 80 лет. Чем дольше вы инвестируете, тем больше зарабатываете.
- Высшая стоимость богатства – это время и свобода. Время дает возможность делать то, что ты хочешь, и когда хочешь. Уже ради одного этого, пожалуй, стоит научиться управлять деньгами.
- Истинное богатство не видно стороннему глазу. Это не дорогие машины, яхты и бриллианты, покупаемые напоказ. Настоящее богатство – это накопленные активы.
- Навык управления финансами, бережливость и сбережения играют даже более значимую роль в накоплении капитала, чем доход и доходность инвестиций.
- Холодная рациональность порой ничем не лучше эмоциональной нестабильности. Разумность и гибкость – вот что важно. Они позволяют адаптироваться к любым изменениям и обеспечивать финансовую устойчивость.
Критика книги и выводы
Как и любого другого продукта, у этой книги есть и сторонники, и критики. Кто-то может сказать, что «Психология денег» слишком философская и в ней не хватает практической стороны. Хаузел много рассуждает о психологии из серии «как было бы хорошо», но дает мало реальных инструкций – что делать.
Для кого-то это не является существенным недостатком, а кто-то ищет в подобных книгах именно прикладной информации.
Но справедливости ради стоит заметить, что торговля на фондовом рынке – это не просто набор действий «нажми это и получишь то». Огромную роль там играет именно фактор, который часто недооценивают – психология поведения.
Невозможно подставить линейку к головам инвесторов и измерить силу их эмоций или то, насколько они умеют экономить и сохранять.
Хаузел действительно пишет простыми словами, не нагружая повествование сложными математическими терминами, формулами или моделями. И в целом пишет о вещах, которые сложно доказать с какой-то твердо-научной позиции.
И это стоит иметь ввиду тем, кто ищет узкоспециализированную литературу для обучения.
Вместе с тем, книга Моргана Хаузела будет очень полезна долгосрочным инвесторам, которые понимают, что за сухими расчетами стоит еще нечто крайне важное и неотъемлемое. Автор дает много инсайтов, которые пригодятся не только на фондовом рынке.
Кстати, если вам понравится «Психология денег», обратите внимание на похожую литературу других авторов:
- «Психология влияния» Роберт Чалдини
- «Предсказуемая иррациональность» Дэн Ариели
- «Думай медленно, решай быстро» Дэниел Канеман
Не забудьте подписаться на мой канал t.me/investbro_ru: впереди много полезных обзоров и новостей.
Всем пока!
