Книгу Канемана называют «инструкцией к мозгу». Она раскрывает работу механизмов, которые управляют нашим мышлением и поведением в момент принятия решений.
Такую инструкцию не мешало бы иметь под рукой абсолютно всем, а в особенности – инвесторам. Ведь они ежедневно принимают ключевые решения, влияющие на их финансовое состояние.
Думай медленно, решай быстро, Даниэль Канеман – обзор книги в сегодняшней статье.
Главное о книге
Даниэль Канеман – американский психолог, почетный профессор психологии, лауреат Нобелевской премии по экономике и один из основоположников поведенческой экономики. Его работы оказали серьезное влияние на когнитивную психологию и теорию принятия решений.
Его книга «Думай медленно… решай быстро», вышедшая в 2011 году, стала мировым бестселлером, рассказав людям о том, как когнитивные искажения, иллюзии и привычные паттерны мышления влияют на человеческие решения, заставляя нас ошибаться.
Это не просто популярная литература, а полноценный научный труд, обобщающий результаты десятилетних исследований.
В 2015 году журнал The Economist включил Канемана в список семи самых влиятельных экономистов мира.
Читайте также:
Основная идея книги состоит в том, что у нас есть две системы мышления – первая срабатывает автоматически, вторая выделяет внимание для умственных усилий. И задача в том, чтобы «подружить» эти две системы, научив их работать в комплексе.
А именно: не давать первой системе принимать опрометчивые и рискованные решения, а вторую не подключать для решения элементарных задач.
Кому полезно прочесть Канемана
«Думай медленно, решай быстро» не относится к книгам по инвестированию. В ней нет информации о том, как торговать на фондовом рынке, как выбирать акции и в какой момент их продавать. Эта литература нацелена на очень широкий круг читателей.
Но данный факт не исключает того, что книга будет крайне полезна в том числе и инвесторам.
Инвесторы постоянно принимают решения: какой актив выбрать, какой продать, как найти подходящий момент для покупки, а стоит ли поддаваться общей эйфории или панике и т.д.
Книга Канемана помогает посмотреть на свои решения под новым углом – почему мы поступаем так, а не иначе в те или иные моменты. И это критически важно для успешного долгосрочного инвестирования.
Причем книга будет полезна инвесторам абсолютно любого уровня – от совсем новичков до опытных мастодонтов. Ведь даже профессионалы могут ошибаться. Никто не застрахован от типичных багов и искажений, которые создает наш мозг.
А понимание этих искажений дает возможность быть более осознанными на бирже.
Помимо темы когнитивных искажений автор знакомит нас с такими понятиями как эмоции и восприятие риска, которые также побуждают человека к определенным действиям. Подобные знания помогут инвесторам совершать более рациональные действия, что крайне важно в периоды высокой волатильности и кризисов.
В общем и целом, книга Даниэля Канемана будет полезна всем. Несмотря на то, что в ней приводятся научно подтвержденные факты и специализированная терминология, написана она отнюдь не академическим языком.
Это не сухая теория, для понимания которой нужно иметь три высших образования. Она больше похожа на увлекательное повествование, с обилием живых примеров и исследований, читать которые интересно и довольно просто.
Ключевые идеи и мысли книги Даниэля Канемана
Спешу оговориться, что данный раздел нацелен на то, чтобы разжечь в вас еще больший интерес к книге и мотивировать на полное ее прочтение, а никак не для того чтобы вы удовлетворились одними цитатами.
Вот несколько наиболее интересных идей:
- Нашему мышлению характерен дуализм. Первая система мышления – это наш «автопилот», который не утруждает себя осознаниями и усилиями. Он работает быстро и интуитивно. Наверняка каждый из вас сталкивался с такими бытовыми ситуациями: выключил утюг и не запомнил как и когда, шел домой с работы «весь в мыслях» и не заметил как быстро дошел и т. д. Это и есть автопилот. Делая что-то привычное, мы не задумываемся над процессом. Вторая система – мыслительный тяжеловес, который активируется в тот момент, когда нужно сделать что-то логически трудное. Например, сложить в уме большие числа, составить стратегию или распланировать рабочие дела.
- Еще один интересный эффект Канеман назвал эффектом якоря. Его суть в том, что мы склонны цепляться за первую услышанную информацию и корректировать свои оценки относительно этого первоначального якоря. Например, если инвестор купил акции Сбера на максималках 2021 года по цене 370 рублей за бумагу, то последующие несколько лет любая цена ниже этой отметки будет ему казаться хорошей. Хотя объективно она может быть по-прежнему завышенной.
- Следующая особенность мозга – склонность подменять сложные понятия простыми. Когда сложный вопрос вызывает у нас затруднение, мозг подсовывает на его место более простой вопрос. Например, кто-то спрашивает вас: стоит ли инвестировать в эту компанию? Логично, что обоснованный ответ предполагал бы необходимость разобраться в фундаментальных показателях эмитента. Но вместо этого вы воспринимаете этот вопрос по-другому: тебе нравится эта компания? Согласитесь, ответить на это куда проще. И вот вы уже оцениваете – насколько я впечатлен ее продукцией или пользуюсь ли я ею. К примеру, все мы пользуемся газом, это знакомый нам продукт, но повышает ли это привлекательность бумаг Газпрома, который сейчас находится в тяжелейшем положении?
- Регрессия к среднему – еще один феномен. Когда мы видим отличный результат (такой как, например, успех какого-то стартапа), мы нередко забываем о том, что следующие показатели могут скатиться до средних. Это вовсе не значит, что стартап неудачный, просто это сухая статистика. Канеман иллюстрирует этот эффект на примере спортсменов: если какой-то игрок забивает рекордное количество голов в матче, то в следующих играх он с высокой долей вероятности покажет средние результаты.
- Эвристика доступности, т.е. наша уязвимость перед доступной информацией. Иными словами, мы склонны переоценивать вероятность того, что легко вспоминается. Например, если мы читаем про авиакатастрофу, мы начинаем бояться летать, даже не смотря на статистическую безопасность данного вида транспорта. Просто потому что случай с катастрофой очень легко всплывает в памяти. То же самое может происходить с акциями на фондовом рынке: мы читаем в СМИ какую-то новость и неизбежно учитываем ее в своих последующих решениях.
- Эффект ореола – это явление, при котором одно маленькое качество чего-то (в нашем случае пусть это будет ценная бумага) влияет на весь образ. Например, мы где-то услышали, что какую-то акцию хвалит медийная личность, которая нам симпатична, и сразу думаем, что эта бумага – просто чистый клад. На примере человека это тоже видно очень ярко: если кто-то нам нравится внешне, мы автоматически считаем его и умным, и компетентным, даже если никаких подтверждающих данных об этом не имеем.
- Склонность находить закономерности там, где их нет. Например, инвесторы часто видят паттерны в случайных колебаниях цен и принимают свои решения на основе ложных представлений. Канеман рекомендует время от времени включать сомнение и оставлять место для случайностей.
Критика книги Канемана
Пожалуй, ни у одной книги в мире нет единого лагеря читателей, которые были бы единодушно ее одобряли.
Критики есть у каждой. Книге Канемана «Думай медленно, решай быстро» предъявляют за то, что эксперименты, о которых идет речь, проводились в контролируемых, т.е. искусственных условиях. А в реальной жизни эти эксперименты не всегда могут находить свое место.
К примеру, эксперименты по когнитивным искажениям и принятиям решений могут не учитывать весь спектр сложности реальных ситуаций, в которых важную роль играют эмоциональные, социальные и культурные аспекты.
Кроме того, критики не очень довольны таким упрощением мышления, которое Канеман разделил на две системы – быструю интуитивную и медленную аналитическую. Они утверждают, что реальные когнитивные процессы намного сложнее, и подобная бинарность может вести к неточностям.
Как бы там ни было, для того чтобы попасть в тот или иной «читательский лагерь», нужно как минимум прочесть книгу целиком и составить свое собственное мнение о ней.
Кроме того, невозможно отрицать, что приведенные исследования действительно могут помочь по-другому взглянуть на свои решения, скорректировать градус импульсивности и оптимизировать поведение на бирже.
А если вам понравится книга Канемана, рекомендую обратить внимание и на другую похожую литературу:
- «Предсказуемая иррациональность» Дэна Ариэли
- «Драйв. Что на самом деле нас мотивирует» Дэниеля Пинка
- «Фрикономика» Стивена Левитта и Стивена Дабнера
Друзья, всем полезных осознаний и до скорого! Не забудьте подписаться на мой телеграм канал t.me/investbro_ru.
