Всех приветствую. «Купил и забыл», или «Купил и держи» — это одна из самых популярных и простых стратегий на фондовом рынке. Однако реализовать ее не так-то просто, в том числе и психологически.
В этой статье я расскажу немного подробнее об этой стратегии, как она работает в сегодняшних условиях, а также выделю топ активов, которые могли бы стать частью такого портфеля.
Для начала скажу, что рекомендую сразу открывать счет у одного из ТОПов. Я работаю с брокером БКС - старейший брокер с минимальными комиссиями, бесплатным тарифом для новичков, удобным мобильным приложением, с кучей аналитики и бесплатных обучающих материалов.
Суть стратегии
Стратегия «Buy and hold» (купил и держи) предполагает покупку финансовых инструментов и последующее их удержание в своем портфеле в течение долгого времени.
Инвесторы, которые следуют этой стратегии, держат акции, облигации и фонды в течение 10, 15 и более лет. Заработок растет за счет курсовой разницы и регулярного реинвестирования полученного дохода в виде дивидендов и купонов, которое тем самым создает эффект сложного процента.
Наиболее ярким примером долгосрочного инвестора является Уоррен Баффетт, который неоднократно говорил, что самый лучший срок удержания акции – это вечность.
Читайте также:
Баффетт действительно сумел сколотить целое состояние, удерживая десятилетиями акции одних и тех же компаний, а также постоянно докупая новые бумаги на полученные дивиденды.
Например, в акции Coca-Cola он вкладывается с 1988 года и на сегодняшний день его фонд владеет 8 % всего акционерного капитала компании, стоимость пакета оценивается в 22 млрд долларов.
Таким образом, суть стратегии «Купил и держи» — это многолетнее удержание активов в своем портфеле, в результате чего растет и стоимость пакета, и наращивается дивидендная доходность.
Принципы стратегии
По этой стратегии можно покупать любые активы, но обычно речь идет либо об акциях, либо о фондах на акции. Выделю несколько основных принципов:
- Активы держатся в портфеле столько, сколько это возможно. Невзирая на кризисы и активный рост (что, согласитесь, весьма непросто осуществить).
- Инвестору не нужно выбирать подходящий момент для покупки, не обязательно дожидаться ценового дна. На 15-20 летней перспективе не имеет никакого значения, купите ли вы бумагу за 8 долларов или за 13.
- Важным критерием следования стратегии является обязательное реинвестирование полученной прибыли, т.е. все дивиденды и купоны, полученные от акций и облигаций нужно вкладывать в те же бумаги.
- Докупка активов происходит с учетом тактики усреднения. Об этом я подробно писал в отдельной публикации.
- Ребалансировка портфеля осуществляется не за счет продажи и покупки, а за счет регулярных покупок тех активов, которые в текущий момент стоят дешевле других.
- Инвестор должен следить за тем, чтобы в его портфеле не было перекосов по отраслям. Баланс позволяет получать прибыль в любую фазу рынка, как на росте, так и на падении.
Как выбирать акции для стратегии «Купил и забыл»
Пожалуй, самое важное в этой стратегии – это выбор эмитента. Именно от этого в большей степени будет зависеть успех таких инвестиций. Ведь нужно чтобы бизнес компании оставался стабильным и процветающим в течение десятилетий.
Может случиться так, что акции компании будут оставаться примерно на одном и том же уровне, а величина дивидендов либо будет расти медленно, либо их вообще могут отменить.
Примеры таких случаев – акции Ford, Dell, Verizon, General Electric, Nokia, Transocean, которые уже много лет как почти не растут. При этом за последние 10 лет большинство этих компаний либо снижали размер дивидендных выплат, либо отменяли их. Некоторые из этих компаний и вовсе обанкротились.
По каким критериям выбирать акции для стратегии «Купил и держи»:
- Эмитент крупный и надежный, способен пережить кризис.
- Компания имеет серьезное преимущество перед конкурентами, благодаря чему способен долгое время получать прибыль.
- Бизнес показывает рост (рост активов, производства, клиентской базы и т.п.).
- Финансовые показатели растут (выручка, операционная прибыль, доналоговая прибыль, чистая прибыль и т.д.).
- Способность компании к масштабированию.
- Руководство стремится к увеличению капитализации.
- Компания стабильно выплачивает дивиденды в течение многих лет.
- Акции компании обладают достаточной ликвидностью.
Лучше всего делать ставку на недооцененные акции, которые в долгосрочной перспективе могут дать наибольший профит.
Если бумаги переоценены, то в ближайшие годы они могут лишь падать, что существенно омрачит психологический настрой и подпортит мотивацию.
В чем сложность
Плюсы стратегии очевидны: она простая и подходит новичкам, нет необходимости постоянно совершать сделки и отслеживать рынок, соответственно, нужно меньше платить комиссий и налогов, а за счет реинвестирования итоговый капитал может быть весьма внушительным.
Однако здесь есть и немало недостатков:
- Не каждый частный инвестор справится эмоционально с периодами кризисов, когда торговый терминал окрашивается в красный цвет, демонстрируя стремительное падение бумаг в портфеле.
- Придется крайне тщательно выбирать эмитентов, опираясь на их отчеты, корпоративные новости, дивидендную политику и многое другое. Нужно будет выяснять, как у компании обстоят дела с рентабельностью, долгами и прибылью.
- Основные принципы стратегии были разработаны в 80-90х годах, когда рынки в основной своей массе росли и мир не сотрясали столь частые кризисы. Сегодня кризисы случаются постоянно, к тому же существенно выросли инфраструктурные риски – совсем недавно очередную «палку в колесо» воткнула геополитика и многих эмитентов коснулись санкции.
Исходя из этого следует, что стратегия нуждается в изменении. Вот некоторые рекомендации, которые помогут следовать «Buy and hold» с поправками на современные условия:
- Чтобы не утруждать себя глубоким анализом и мониторингом новостей, можно составить свой портфель не из отдельных акций, а из фондов.
- Также важно всесторонне диверсифицировать свой портфель – не только по активам, но и по брокерам, валютам, странам. Это поможет снизить риски от санкций и заморозок.
- Если качество акций в процессе их удержания в портфеле перестало вас устраивать (к примеру, компания перестала выплачивать дивиденды, сменился собственник или бизнес начали облагать повышенными налогами и пошлинами), без раздумий избавляйтесь от них.
ТОП лучших акций для следования стратегии
Во-первых, я сразу предупреждаю вас о том, что любой рейтинг субъективен и не является инвестиционной рекомендацией. Любые решения вы принимаете сами и ответственность за них тоже лежит на ваших плечах.
Моя задача лишь показать варианты. Ваша задача – сделать самостоятельные выводы.
Во-вторых, важно отметить, что после февраля 2022 года прогнозная сила долгосрочных инвестиционных идей снизилась на порядок. Сейчас крайне сложно выбирать бумаги для долгосрочного вложения.
Неясно, каким образом текущие и будущие санкции отразятся на тех или иных компаниях в плане прибыли, дивидендов и возможностей вообще вести бизнес.
Итак, вот список российских акций, которые, по словам экспертов, могут неплохо показать себя в среднесрочной перспективе:
- «Голубые фишки» – Газпром, Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Татнефть.
- Компании с высокой долей продукции на рынке – Норникель, Фосагро.
- Компании, ориентированные на внутренний рынок – Детский мир.
- Банки – Сбербанк.
- Металлургические компании – ММК, Северсталь, НЛМК.
- Телеком и электроэнергетика – МТС, Ростелеком, РусГидро, Интер РАО, Мосэнерго.
Иностранные акции:
- Apple Inc. Американская корпорация, разработчик персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения и цифрового контента.
- Microsoft. Одна из крупнейших транснациональных компаний по разработке ПО.
- Costco. Пятое по величине продаж розничное торговое предприятие в США.
- Johnson & johnson. Американская компания, производящая медицинское оборудование, лекарственные средства и гигиенические товары.
- McDonald's. Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания.
- The Home Depot. Крупнейшая в мире сеть по продаже материалов и инструментов для строительства и ремонта.
- Realty Income. Инвестиционный фонд недвижимости в США, Пуэрто-Рико и Великобритании.
- Amazon.com Inc. Крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
Материал не является инвестиционной рекомендацией!
Друзья, поделитесь в комментариях своим мнением. Как вы думаете, состоятельна ли сейчас стратегия «Купил и забыл»?
Всем до скорого!
