Привет, друзья. Драгоценные металлы считаются защитным инструментом, который позволяет сохранить сбережения даже в моменты жестких экономических кризисов.
Сегодня мы поговорим о том, стоит ли инвестировать в драгоценные металлы и какие из способов являются более выгодными.
Почему вкладываться в драгметаллы это надежно
Если Вы какое-то время следили за поведением рынка, то могли заметить, что цены на металлы изменяются гораздо менее импульсивно, нежели весь остальной рынок.
В чем причина:
- Драгоценные металлы – это долговечные, редкие и ценные химические элементы, запасы которых в природе ежегодно уменьшаются, а стоимость добычи растет. Следовательно, стоимость металлов со временем будет только возрастать.
- Вложившись в драгметалл, нельзя потерять 100 % своих инвестиций, как это может случиться, к примеру, с акциями какой-нибудь обанкротившейся компании. Цена на металл обеспечена реальным товаром и поэтому не может упасть до нуля.
- Инструмент всегда пользуется большим спросом со стороны крупных игроков рынка: Центробанки многих стран приобретают золото для пополнения золотовалютных резервов, также управляющие компании формируют фонды ETF, обеспеченные физическими слитками.
Чаще всего инвестируют в 4 драгоценных металла:
- Золото. Наиболее популярный инвестиционный актив, цена на который за последние 10 лет выросла почти на 223 %.
- Серебро. За последнее десятилетие учетная стоимость возросла на 98 %.
- Платина. Рост за последние 10 лет – более 84 %.
- Палладий. Редкий металл, цена на который за десятилетие выросла на целых 985 %.
Как инвестировать в драгметаллы
Ниже рассмотрим самые популярные инструменты, доступные частному инвестору.
Слитки
В форме слитков можно приобрести все вышеперечисленные металлы. Коммерческие банки продают их начиная от 1 грамма.
К учетной стоимости, установленной Центробанком на основании котировок на Лондонском рынке драгметаллов, банки прибавляют 20 % НДС + свою наценку.
Для наглядности сравним учетные цены за 1 грамм металла, утвержденные ЦБ, и цены в Сбербанке (актуально на 15 июля 2021 года).
| Металл | Учетная цена ЦБ, руб/г | Цена продажи в Сбербанке, руб/г |
| Золото | 4 320, 73 | 5 815 |
| Серебро | 62, 37 | 87, 38 |
| Платина | 2 654, 8 | 3 663, 6 |
| Палладий | 6 729, 95 | 8 775, 6 |
- Актуальные учетные цены, установленные Центробанком, можно отслеживать на его официальном сайте: https://cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new.
- Актуальные цены на слитки в Сбербанке: https://www.sberbank.ru/ru/quotes/bullions.
Стоит также обратить внимание на то, что цена покупки в банках сильно отличается от цены продажи. Продают металлы дороже, чем покупают. Поэтому если купить в банке слитки, а потом сразу их продать обратно, получится убыток, а не прибыль.
Какие плюсы и минусы у инвестирования в слитки:
| Достоинства | Недостатки |
| В долгосрочной перспективе цена будет неизменно повышаться | Высокая наценка в банках |
| Владение физическим активом, который можно увидеть, потрогать | Высокая разница между ценой продажи и покупки |
| Долгосрочное хранение без потери свойств | Помимо наценки банка нужно платить НДС в размере 20 % |
| Возможность передачи по наследству, дарения | Не подходит для быстрого заработка |
| При продаже можно воспользоваться имущественным вычетом (максимальный размер – 250 тысяч рублей) | Необходимость в дорогостоящей системе хранения (сейф, банковская ячейка, сигнализация) |
| Если продать металл ранее трехлетнего срока владения, придется оплатить НДФЛ 13 %, причем обращаться в налоговую нужно будет самостоятельно | |
| При наличии царапин и сколов банк заплатит за металл меньшую сумму |
Монеты
Еще один инструмент, имеющий реальную физическую форму – это инвестиционные монеты. Они выпускаются Центральным Банком России. Самыми распространенными являются монеты из золота и серебра.
Читайте также:
На сайте ЦБ можно посмотреть описания каждой монеты -https://cbr.ru/cash_circulation/memorable_coins/coins_base. Все они выпущены в текущем году.
Стоимость монет зависит от нескольких факторов:
- мировой цены на металл;
- содержания чистого металла в составе;
- качества;
- наценки посредника;
- монетного двора.
На сайте Сбербанка на момент написания статьи было представлено несколько монет из золота и серебра. Для ориентира:
- Серебряный «Победоносец» номиналом 3 рубля и массой чистого металла 31.1 грамм стоит 3 000 рублей.
- Золотой «Победоносец» номиналом 50 рублей и массой чистого металла 7,78 грамм стоит 45 020 рублей.
Рассмотрим плюсы и минусы данного инвестиционного инструмента:
| Достоинства | Недостатки |
| Отсутствует наценка в виде НДС | Высокая разница между ценой покупки и продажи в банках |
| В отличие от слитков более лояльные требования к качеству | Не подойдет для быстрого заработка |
| Необязательно продумывать сложные системы хранения | Если продать ранее чем через 3 года владения, нужно заплатить НДФЛ 13 %, причем обращаться в налоговую должен сам инвестор |
| Долговечность | |
| В долгосрочной перспективе цена будет расти, т.е. следовать за ценой металла | |
| Можно подарить или передать по наследству |
ОМС
Еще один инструмент – обезличенный металлический счет. Он представляет собой специальный счет в банке, на котором хранятся не деньги, а граммы драгоценного металла.
К примеру, в Сбербанке можно купить серебро весом от 1 грамма, а также золото, платину или палладий от 0,1 грамма.
Стоит помнить, что ОМС – это не вклад в банке и он не попадает под страхование вкладов до 1,4 млн рублей, а также на него не начисляются проценты.
Доходность будет складываться исключительно за счет роста стоимости драгоценного металла с течением времени.
Основное достоинство обезличенных счетов перед слитками и монетами в низком спреде, т.е. разницей между ценой покупки и продажи.
Наценка в сравнении с учетной ценой Центробанка составляет всего 2,5-5 % (в случае со слитками эта разница может доходить до 30-35 %).
| Достоинства | Недостатки |
| Нет необходимости платить НДС | Так же как и с монетами и слитками в случае владения менее 3 лет нужно платить 13 % НДФЛ, причем инвестор должен сделать это самостоятельно |
| Спреды и наценки существенно ниже | ОМС не подпадает под страхование вкладов |
| Не нужно заботиться о системах хранения, ведение ОМС в банке осуществляется бесплатно | Не подойдет для быстрого заработка |
| Подойдет для инвесторов с небольшим капиталом, т.к. покупка доступна от 0,1 грамма | |
| В долгосрочной перспективе цена будет расти | |
| Счет можно открыть онлайн, не выходя из дома | |
| Можно использовать имущественный вычет |
Акции компаний, добывающих драгоценные металлы
Вложиться в драгоценные металлы можно и путем инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые занимаются их добычей.
Из плюсов такого инструмента – инвестор может заработать не только на росте котировок, но и на выплате дивидендов.
Вот примеры компаний, в акции которых можно в данном случае инвестировать:
- Полиметалл – горнорудная компания, занимающаяся добычей серебра, золота и меди.
- Полюс – российский лидер золотодобычи.
- Норильский никель – горно-металлургическая компания.
- Лензолото – золотодобывающая компания.
- Селигдар – полиметаллический холдинг по производству золота и олова.
Посмотрим текущие котировки каждой из этих компаний и то, насколько они изменились за последние 10 лет:
| Компания | Цена за акцию (по состоянию на 16 июля 2021 года), в рублях | Рост за 10 лет |
| Полиметалл | 1654, 8 | 578 % |
| Полюс | 14 352 | 687 % |
| Норникель | 25 572 | 282 % |
| Лензолото | 15 810 | 277 % |
| Селигдар | 43, 76 | 70 % |
Обратите внимание! Чтобы купить акции любых компаний, нужно открыть брокерский счет.
Рассмотрим плюсы и минусы таких инвестиций:
| Достоинства | Недостатки |
| Невысокий порог входа | Высокие риски |
| Подходит как для долгосрочных инвестиций, так и спекулятивных сделок | Чтобы правильно выбрать перспективную компанию, необходимо уметь проводить технический и фундаментальный анализ |
| Возможна более высокая и быстрая доходность в сравнении с предыдущими вариантами вложений | С каждой сделки и за обслуживание брокерского счета придется платить комиссию |
| За счет дивидендов можно получать пассивный доход | При продаже ранее трехлетнего владения нужно оплачивать 13 % НДФЛ |
| При продаже акций инвестору не придется самостоятельно оплачивать налоги, за него это сделает брокер | |
| Можно воспользоваться налоговыми льготами, купив акции на ИИС |
Индексные фонды
Если нет желания проводить анализ компаний и самостоятельно заниматься выбором ценных бумаг, можно инвестировать в индексные фонды (ETF и БПИФы), которые вкладывают деньги инвесторов в драгоценные металлы.
На Московской бирже представлено таких 4 фонда – один ETF от управляющей компании Финекс и три БПИФа от компаний ВТБ, Тинькофф и Атон.
ВТБ и Финекс инвестируют в физическое золото, Тинькофф вкладывает средства в акции iShares Gold Trust ETF, Атон занимается серебром.
Разберем плюсы и минусы:
| Достоинства | Недостатки |
| Возможность вложиться в драгоценные металлы по той цене, по которой они торгуются на Лондонском рынке, без наценок посредников | Не все фонды вкладывают в драгоценные металлы напрямую, некоторые торгуют через посредников и берут дополнительную комиссию |
| Невысокий порог входа | С прибыли также придется платить НДФЛ 13 % |
| Высокая ликвидность, т.е. купить и продать паи фондов можно в любой момент | |
| Невысокие комиссии | |
| Нет необходимости самостоятельно заниматься анализом компаний и контролировать состояние своего инвестиционного портфеля | |
| Можно воспользоваться налоговыми льготами на ИИС и ЛДВ (льгота долгосрочного владения) |
Покупка на Московской бирже
Есть еще пара вариантов покупки драгоценных металлов:
- Фьючерсный контракт.
- Покупка слитка на Мосбирже.
Расскажу про особенности каждого варианта.
Через своего брокера можно приобрести физический металл, вывести его на обезличенный металлический счет либо забрать из хранилища в форме слитка. Если забирать слитком, то придется еще заплатить 20 % НДС и комиссию брокеру.
Узнать о такой возможности можно у выбранной брокерской компании.
Фьючерсный контракт – это договор между сторонами, согласно которому одна из них обязуется купить драгоценный металл, а вторая – продать по заранее оговоренной стоимости и в оговоренный момент времени.
Изменить условия заключенного контракта нельзя. За исполнением следит биржа, которая выступает гарантом соблюдения условий с обеих сторон договора.
Рассмотрим плюсы и минусы покупки драгметаллов на Мосбирже:
| Достоинства | Недостатки |
| Возможность купить металл за цену, приближенную к Лондонскому рынку | Необходимость уплаты НДС в случае если есть желание забрать физический слиток |
| Низкие комиссии | В хранилище выдают слитки только весом от 1 кг |
| Минимальная разница между ценой покупки и продажи | Фьючерс является непростым и довольно рискованным инструментом, а потому он не подойдет новичкам без опыта |
| Исполнение сделки отслеживает биржа | В случае продажи нужно платить НДФЛ |
| Фьючерсный контракт имеет обязательный срок исполнения, а значит не подойдет для долгосрочных инвестиций |
Подводим итоги
Инвестиции в драгметаллы – это отличная возможность защитить свой инвестиционный портфель в моменты экономических кризисов.
Ждать быстрой прибыли от таких вложений не стоит: цены на золото или серебро могут стоять на месте годами, а потом выстрелить в какой-нибудь сложный для остального рынка год, как это и случилось в 2020-ом.
Очень многие опытные инвесторы всегда отводят 5-10 % своего капитала на инвестиции в драгоценные металлы, какой бы стратегии инвестирования они не придерживались.
А какой инструмент инвестирования, описанный в статье, Вам пришелся по душе больше остальных? Поделитесь в комментариях.
Как всегда желаю успехов и прощаюсь до следующей публикации. Рекомендую подписаться на обновления, чтобы ничего не пропустить.
Вложился как то в акции Polymetall Пока в минусе(
Инвестировать в драгоценные металлы, если только это слитки или монеты, стоит, но только не в изделия, типа колец, сережек и т.д.