Инвестиции в драгоценные металлы: обзор доступных инструментов, их плюсы и минусы

Лого investbro.ru

Привет, друзья. Драгоценные металлы считаются защитным инструментом, который позволяет сохранить сбережения даже в моменты жестких экономических кризисов.

Сегодня мы поговорим о том, стоит ли инвестировать в драгоценные металлы и какие из способов являются более выгодными.

Почему вкладываться в драгметаллы это надежно

Если Вы какое-то время следили за поведением рынка, то могли заметить, что цены на металлы изменяются гораздо менее импульсивно, нежели весь остальной рынок.

В чем причина:

  • Драгоценные металлы – это долговечные, редкие и ценные химические элементы, запасы которых в природе ежегодно уменьшаются, а стоимость добычи растет. Следовательно, стоимость металлов со временем будет только возрастать.
  • Вложившись в драгметалл, нельзя потерять 100 % своих инвестиций, как это может случиться, к примеру, с акциями какой-нибудь обанкротившейся компании. Цена на металл обеспечена реальным товаром и поэтому не может упасть до нуля.
  • Инструмент всегда пользуется большим спросом со стороны крупных игроков рынка: Центробанки многих стран приобретают золото для пополнения золотовалютных резервов, также управляющие компании формируют фонды ETF, обеспеченные физическими слитками.

Чаще всего инвестируют в 4 драгоценных металла:

  1. Золото. Наиболее популярный инвестиционный актив, цена на который за последние 10 лет выросла почти на 223 %.
  2. Серебро. За последнее десятилетие учетная стоимость возросла на 98 %.
  3. Платина. Рост за последние 10 лет – более 84 %.
  4. Палладий. Редкий металл, цена на который за десятилетие выросла на целых 985 %.

Как инвестировать в драгметаллы

Ниже рассмотрим самые популярные инструменты, доступные частному инвестору.

Слитки

В форме слитков можно приобрести все вышеперечисленные металлы. Коммерческие банки продают их начиная от 1 грамма.

К учетной стоимости, установленной Центробанком на основании котировок на Лондонском рынке драгметаллов, банки прибавляют 20 % НДС + свою наценку.

Для наглядности сравним учетные цены за 1 грамм металла, утвержденные ЦБ, и цены в Сбербанке (актуально на 15 июля 2021 года).

Металл Учетная цена ЦБ, руб/гЦена продажи в Сбербанке, руб/г
Золото4 320, 735 815
Серебро62, 3787, 38
Платина2 654, 83 663, 6
Палладий6 729, 958 775, 6
  • Актуальные учетные цены, установленные Центробанком, можно отслеживать на его официальном сайте: https://cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new.
  • Актуальные цены на слитки в Сбербанке: https://www.sberbank.ru/ru/quotes/bullions.

Стоит также обратить внимание на то, что цена покупки в банках сильно отличается от цены продажи. Продают металлы дороже, чем покупают. Поэтому если купить в банке слитки, а потом сразу их продать обратно, получится убыток, а не прибыль.

Какие плюсы и минусы у инвестирования в слитки:

ДостоинстваНедостатки
В долгосрочной перспективе цена будет неизменно повышатьсяВысокая наценка в банках
Владение физическим активом, который можно увидеть, потрогатьВысокая разница между ценой продажи и покупки
Долгосрочное хранение без потери свойствПомимо наценки банка нужно платить НДС в размере 20 %
Возможность передачи по наследству, даренияНе подходит для быстрого заработка
При продаже можно воспользоваться имущественным вычетом (максимальный размер – 250 тысяч рублей)Необходимость в дорогостоящей системе хранения (сейф, банковская ячейка, сигнализация)
Если продать металл ранее трехлетнего срока владения, придется оплатить НДФЛ 13 %, причем обращаться в налоговую нужно будет самостоятельно
При наличии царапин и сколов банк заплатит за металл меньшую сумму

Монеты

Еще один инструмент, имеющий реальную физическую форму – это инвестиционные монеты. Они выпускаются Центральным Банком России. Самыми распространенными являются монеты из золота и серебра.

Читайте также:

На сайте ЦБ можно посмотреть описания каждой монеты -https://cbr.ru/cash_circulation/memorable_coins/coins_base. Все они выпущены в текущем году.

Стоимость монет зависит от нескольких факторов:

  • мировой цены на металл;
  • содержания чистого металла в составе;
  • качества;
  • наценки посредника;
  • монетного двора.

На сайте Сбербанка на момент написания статьи было представлено несколько монет из золота и серебра. Для ориентира:

  • Серебряный «Победоносец» номиналом 3 рубля и массой чистого металла 31.1 грамм стоит 3 000 рублей.
  • Золотой «Победоносец» номиналом 50 рублей и массой чистого металла 7,78 грамм стоит 45 020 рублей.

Рассмотрим плюсы и минусы данного инвестиционного инструмента:

ДостоинстваНедостатки
Отсутствует наценка в виде НДСВысокая разница между ценой покупки и продажи в банках
В отличие от слитков более лояльные требования к качествуНе подойдет для быстрого заработка
Необязательно продумывать сложные системы храненияЕсли продать ранее чем через 3 года владения, нужно заплатить НДФЛ 13 %, причем обращаться в налоговую должен сам инвестор
Долговечность
В долгосрочной перспективе цена будет расти, т.е. следовать за ценой металла
Можно подарить или передать по наследству

ОМС

Еще один инструмент – обезличенный металлический счет. Он представляет собой специальный счет в банке, на котором хранятся не деньги, а граммы драгоценного металла.

К примеру, в Сбербанке можно купить серебро весом от 1 грамма, а также золото, платину или палладий от 0,1 грамма.

Стоит помнить, что ОМС – это не вклад в банке и он не попадает под страхование вкладов до 1,4 млн рублей, а также на него не начисляются проценты.

Доходность будет складываться исключительно за счет роста стоимости драгоценного металла с течением времени.

Основное достоинство обезличенных счетов перед слитками и монетами в низком спреде, т.е. разницей между ценой покупки и продажи.

Наценка в сравнении с учетной ценой Центробанка составляет всего 2,5-5 % (в случае со слитками эта разница может доходить до 30-35 %).

ДостоинстваНедостатки
Нет необходимости платить НДСТак же как и с монетами и слитками в случае владения менее 3 лет нужно платить 13 % НДФЛ, причем инвестор должен сделать это самостоятельно
Спреды и наценки существенно нижеОМС не подпадает под страхование вкладов
Не нужно заботиться о системах хранения, ведение ОМС в банке осуществляется бесплатноНе подойдет для быстрого заработка
Подойдет для инвесторов с небольшим капиталом, т.к. покупка доступна от 0,1 грамма
В долгосрочной перспективе цена будет расти
Счет можно открыть онлайн, не выходя из дома
Можно использовать имущественный вычет

Акции компаний, добывающих драгоценные металлы

Вложиться в драгоценные металлы можно и путем инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые занимаются их добычей.

Из плюсов такого инструмента – инвестор может заработать не только на росте котировок, но и на выплате дивидендов.

Вот примеры компаний, в акции которых можно в данном случае инвестировать:

  • Полиметалл – горнорудная компания, занимающаяся добычей серебра, золота и меди.
  • Полюс – российский лидер золотодобычи.
  • Норильский никель – горно-металлургическая компания.
  • Лензолото – золотодобывающая компания.
  • Селигдар – полиметаллический холдинг по производству золота и олова.

Посмотрим текущие котировки каждой из этих компаний и то, насколько они изменились за последние 10 лет:

Компания Цена за акцию (по состоянию на 16 июля 2021 года), в рубляхРост за 10 лет
Полиметалл1654, 8578 %
Полюс14 352687 %
Норникель25 572282 %
Лензолото15 810277 %
Селигдар43, 7670 %

Обратите внимание! Чтобы купить акции любых компаний, нужно открыть брокерский счет.

Рассмотрим плюсы и минусы таких инвестиций:

ДостоинстваНедостатки
Невысокий порог входаВысокие риски
Подходит как для долгосрочных инвестиций, так и спекулятивных сделокЧтобы правильно выбрать перспективную компанию, необходимо уметь проводить технический и фундаментальный анализ
Возможна более высокая и быстрая доходность в сравнении с предыдущими вариантами вложенийС каждой сделки и за обслуживание брокерского счета придется платить комиссию
За счет дивидендов можно получать пассивный доходПри продаже ранее трехлетнего владения нужно оплачивать 13 % НДФЛ
При продаже акций инвестору не придется самостоятельно оплачивать налоги, за него это сделает брокер
Можно воспользоваться налоговыми льготами, купив акции на ИИС

Индексные фонды

Если нет желания проводить анализ компаний и самостоятельно заниматься выбором ценных бумаг, можно инвестировать в индексные фонды (ETF и БПИФы), которые вкладывают деньги инвесторов в драгоценные металлы.

На Московской бирже представлено таких 4 фонда – один ETF от управляющей компании Финекс и три БПИФа от компаний ВТБ, Тинькофф и Атон.

ВТБ и Финекс инвестируют в физическое золото, Тинькофф вкладывает средства в акции iShares Gold Trust ETF, Атон занимается серебром.

Разберем плюсы и минусы:

ДостоинстваНедостатки
Возможность вложиться в драгоценные металлы по той цене, по которой они торгуются на Лондонском рынке, без наценок посредниковНе все фонды вкладывают в драгоценные металлы напрямую, некоторые торгуют через посредников и берут дополнительную комиссию
Невысокий порог входаС прибыли также придется платить НДФЛ 13 %
Высокая ликвидность, т.е. купить и продать паи фондов можно в любой момент
Невысокие комиссии
Нет необходимости самостоятельно заниматься анализом компаний и контролировать состояние своего инвестиционного портфеля
Можно воспользоваться налоговыми льготами на ИИС и ЛДВ (льгота долгосрочного владения)

Покупка на Московской бирже

Есть еще пара вариантов покупки драгоценных металлов:

  • Фьючерсный контракт.
  • Покупка слитка на Мосбирже.

Расскажу про особенности каждого варианта.

Через своего брокера можно приобрести физический металл, вывести его на обезличенный металлический счет либо забрать из хранилища в форме слитка. Если забирать слитком, то придется еще заплатить 20 % НДС и комиссию брокеру.

Узнать о такой возможности можно у выбранной брокерской компании.

Фьючерсный контракт – это договор между сторонами, согласно которому одна из них обязуется купить драгоценный металл, а вторая – продать по заранее оговоренной стоимости и в оговоренный момент времени.

Изменить условия заключенного контракта нельзя. За исполнением следит биржа, которая выступает гарантом соблюдения условий с обеих сторон договора.

Рассмотрим плюсы и минусы покупки драгметаллов на Мосбирже:

ДостоинстваНедостатки
Возможность купить металл за цену, приближенную к Лондонскому рынкуНеобходимость уплаты НДС в случае если есть желание забрать физический слиток
Низкие комиссииВ хранилище выдают слитки только весом от 1 кг
Минимальная разница между ценой покупки и продажиФьючерс является непростым и довольно рискованным инструментом, а потому он не подойдет новичкам без опыта
Исполнение сделки отслеживает биржаВ случае продажи нужно платить НДФЛ
Фьючерсный контракт имеет обязательный срок исполнения, а значит не подойдет для долгосрочных инвестиций

Подводим итоги

Инвестиции в драгметаллы – это отличная возможность защитить свой инвестиционный портфель в моменты экономических кризисов.

Ждать быстрой прибыли от таких вложений не стоит: цены на золото или серебро могут стоять на месте годами, а потом выстрелить в какой-нибудь сложный для остального рынка год, как это и случилось в 2020-ом.

Очень многие опытные инвесторы всегда отводят 5-10 % своего капитала на инвестиции в драгоценные металлы, какой бы стратегии инвестирования они не придерживались.

А какой инструмент инвестирования, описанный в статье, Вам пришелся по душе больше остальных? Поделитесь в комментариях.

Как всегда желаю успехов и прощаюсь до следующей публикации. Рекомендую подписаться на обновления, чтобы ничего не пропустить.

Читайте также:
  • Южно-Корейская компания META CLUB: от 7% в месяц, долгосрок.
  •  
    Комментарии к статье: 2
    1. Topinvest
      9 августа 2021 в 19:04

      Вложился как то в акции Polymetall Пока в минусе(

      Ответить
    2. Картавцева Елена
      5 сентября 2021 в 16:16

      Инвестировать в драгоценные металлы, если только это слитки или монеты, стоит, но только не в изделия, типа колец, сережек и т.д.

      Ответить
    Добавить комментарий
    :grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
    * Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.