Приветствую Вас, друзья. Считается, что торговля на Форексе достаточно рискованное занятие, но есть еще один вид инвестирования, где доходность и риски на порядок выше.
Сегодня мы обсудим российские венчурные инвестиции: что это такое, механизм работы и где искать подобные проекты для вложений.
О понятии
О высокой степени риска для инвестора можно судить уже из названия — в переводе с английского слово «venture» означает «рисковое начинание».
Венчурное инвестирование представляет собой коллективные вложения, которые направлены на финансирования новых компаний. Чаще всего это стартапы, связанные с новейшими технологиями, различного рода инновациями, аналогов которым на рынке еще не было.
Например, такие привычные для нас сегодня вещи как железная дорога, мобильная связь, компьютерная техника и др., когда-то тоже только появились и некоторые из них привлекали венчурные инвестиции для развития. Сегодня это уже обычный бизнес, который не относится к высокорисковым инструментам для вложений.
Наиболее ярким примером успешных венчурных инвестиций в сфере IT-технологий являются социальные сети и мессенджеры. WhatsApp, к примеру, в свое время принес прибыль в 3 миллиарда долларов своим владельцам.
Венчурное инвестирование можно сравнить с кредитным займом, выдаваемым фирме «под честное слово», без каких-либо гарантий.
Принцип организации таких вложений примерно следующий:
- Молодая и амбициозная компания ставит перед собой далеко идущие планы и приглашает инвесторов для финансирования своего проекта.
- Инвестор, проявивший интерес к идее, вкладывает определенную сумму и получает взамен долю в компании (становится владельцем акций, либо соучредителем).
Дальше возможны два исхода событий:
- Фирме удается реализовать свой проект и добиться успеха. При этом доля инвестора вырастает в цене в сотни и даже тысячи раз. Он может продать ее, получив достойную прибыль, либо получать процент от дохода компании.
- Фирма по тем или иным причинам не достигает поставленных целей и начинает вести вялотекущую бесприбыльную деятельность, либо вовсе закрывается. Инвестор теряет часть вложенного капитала или всю сумму своих инвестиций.
Некоторые инвесторы, зная о высокой степени рисков венчурных проектов, предпочитают принимать личное участие в управлении компанией, используя свои знания, опыт и профессиональные навыки.
Такие вкладчики называются бизнес-ангелами.
Вообще в качестве венчурных инвесторов могут выступать как частные лица, так и целые фонды.
Венчурный фонд – это специализированный фонд, ориентированный на работу со стартапами и инвестирующий сразу в несколько десятков проектов, тем самым во много раз снижая собственные риски.
Особенности венчурного инвестирования
Механизм венчурных инвестиций имеет ряд особенностей:
- Высокий порог входа. Традиционно венчурный инвестор является состоятельным человеком, ведь минимальная сумма для вложения может стартовать с 10 тысяч долларов и доходить до миллионов. Имея в кармане несколько тысяч, найти интересный проект очень сложно. В то же время, можно воспользоваться услугами управляющих венчурных фондов, которые возьмут на себя обязательства по подбору проектов. Недостаток такого инвестирования заключается в том, что инвестор вынужден полностью положиться на компетентность и профессионализм управляющих, и не имеет возможность самостоятельно принимать решения.
- Долгосрочность. Доход от венчурного инвестирования можно ждать несколько лет. Забрать свои деньги и выйти из проекта в любой момент нельзя. Вернуть вложенные средства можно только в случае успеха компании. Таким образом, на начальных этапах работы ликвидность будет нулевая.
- Необходимость личного контроля. Высокие риски вынуждают инвесторов входить в состав директоров и лично контролировать дела фирмы, чтобы хоть как то их снизить.
- Отсутствие гарантий дохода. В случае провала стартапа инвестор не только не заработает, но и потеряет вложенный капитал частично или полностью. Но даже в случае успеха размер итоговой прибыли будет известен лишь в самом конце. В большинстве случаев, судить о доходе можно только после IPO (публичного размещения акций на бирже), где и будет определяться стоимость бумаг исходя из инвестиционной привлекательности компании.
Где искать проекты
Далеко не каждый инвестор имеет возможность вкладывать миллионные капиталы в венчурные проекты, поэтому ниже мы рассмотрим максимально доступные способы вхождения в данный инструмент.
- Не все стартаперы знают, где и как искать инвесторов, а потому часто пытаются обеспечить финансирование за счет родных и знакомых. Наверняка Вам приходилось слышать в своем окружении, что кому-то нужны деньги на создание своего бизнеса. Можно поинтересоваться деталями идеи и попробовать поддержать начинание. Также познакомиться с венчурными проектами можно на молодежных форумах вроде «Территория смыслов» (бывший «Селигер»).
- В сети можно найти множество бирж инвестиционных проектов. В их числе beboss.ru, startup.ua и другие. На данных площадках размещаются предложения от стартаперов, среди которых можно выбрать подходящий для сотрудничества вариант с небольшим порогом входа.
- Еще один способ — регистрация на бирже долевого участия или коллективных инвестиций. Отличие от предыдущего варианта в том, что здесь нужно приобрести долю (акции и т.п.) проекта непосредственно на самой площадке. Иными словами, биржа выступает гарантом и регулятором отношений между компанией, ищущей финансирования, и инвестором.
Венчурное инвестирование в России
Еще несколько лет назад доля отечественных инвесторов на мировом венчурном рынке занимала всего 0,3 %. Сегодня эта цифра выросла почти до 9 %.
Читайте также:
Российское венчурное инвестирование с каждым годом получает все большее распространение. Причем в качестве инвесторов выступают не только отечественные, но и зарубежные физические и юридические лица.
Вместе с тем, темпы развития этого направления нельзя назвать стремительными в силу малой вовлеченности государства и крупных инвестиционных корпораций.
Но поскольку данная ниша постепенно переходит в руки молодого поколения, которое видит будущее за инновациями и не боится вкладываться в рисковые развивающиеся отрасли, можно ожидать, что венчурное инвестирование на ближайшем горизонте будет расти в геометрической прогрессии.
В заключение отмечу: принимая решение о вложении в венчурный проект, следует детально ознакомиться с юридическими нюансами сделки, взять консультацию у специалистов, практикующих в сфере бизнеса и разделить средства между несколькими компаниями, чтобы снизить риски.
На сегодня у меня все. Благодарю Вас за внимание и надеюсь, что статья ответила на интересующие Вас по теме вопросы.
Подписывайтесь на обновления и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.
Всем профита!
Считаю, действительно рискованный способ вложений, больше все таки склоняюсь к индивидуальным инвестиционным счета консервативного характера