Что такое робоэдвайзеры на фондовом рынке и нужны ли они

Лого investbro.ru

Всем привет! Услуги личного финансового консультанта всегда были дорогим удовольствием, позволить себе которое могут далеко не все.

Но благодаря появлению робоэдвайзеров получать персональные рекомендации по инвестициям стало куда проще. Сегодня разберем понятие робоэдвайзер — что это, у каких брокеров есть и отзывы.

О понятии

Робо-эдвайзер в переводе с английского «robo-advisor» означает робот-советник или автоматизированный советник. Это некая платформа, которая оказывает услуги по финансовому консультированию и управлению инвестиционным портфелем.

Вмешательство человека здесь минимально: весь процесс базируется на математических алгоритмах. Робот анализирует данные, которые ввел пользователь, и на их основании дает персональные рекомендации и формирует пакет ценных бумаг.

Первые такие роботы появились в США в 2008 году. Немногим позже инвестиционные робо-советники стали распространяться по Европе, Канаде и Австралии.

Спустя десятилетие сумма общих активов, управляемых роботами, достигла 200 млрд долларов.

К 2021 году эта цифра почти перевалила за 4 триллиона долларов. По оценкам экспертов, в 2025 году суммарный объем инвестиций под управлением робоэдвайзеров составит 16 триллионов долларов.

Главным преимуществом такого вида услуг, благодаря которому они и получили столь широкую популярность, является ценовая доступность и низкий порог входа. Персональные «живые» советники обходятся инвесторам слишком дорого.

Читайте также:

Часто нужно иметь в кармане капитал от нескольких миллионов рублей, а комиссия за услуги берется в размере 1,5-2 % и выше.

В то же время многие роботы-консультанты не устанавливают минимальную сумму портфеля, а комиссия за услуги часто не превышает 0,2-1%.

Еще один плюс робоэдвайзеров – возможность получения инвестиционной консультации не выходя из дома, в режиме онлайн.

Принцип работы

Работа роботов состоит из нескольких этапов:

  1. Анализ возраста, размера инвестиций и риск-профиля клиента.
  2. Составление подходящего инвестиционного портфеля. Чаще всего рекомендуются ETF, которые обеспечивают должный уровень диверсификации, оптимальное соотношение доходность/риск и минимальные издержки.
  3. После того как инвестор пополняет счет, алгоритм автоматически составляет оптимальное количество и соотношение активов в портфеле и поддерживает этот баланс в дальнейшем (т.е. проводит ребалансировку).

В отличие от торговых роботов, которые помогают трейдерам заключить выгодную сделку «здесь и сейчас», робоэдвайзеры нацелены на долгосрочные инвестиции, учитывая цели клиента и его финансовую состоятельность.

Для формирования портфеля инвестор указывает следующие данные:

  • Возраст.
  • Сумму имеющегося капитала.
  • Частоту и сумму планируемых пополнений.
  • Срок инвестиций.

Цели могут быть разными – пенсионные накопления, крупная покупка, формирование пассивного дохода и т.п.

Помимо регулярной ребалансировки еще одной задачей робоэдвайзеров является оптимизация налогов путем реализации нескольких стратегий:

  1. Анализируются и примеряются возможные законодательные льготы.
  2. Чтобы снизить годовой доход, продаются малоперспективные и подешевевшие активы.
  3. Предлагаются рекомендации по благотворительным пожертвованиям, которые дают право на уменьшение налогооблагаемой базы.

Также у роботов-советников есть дополнительные функции. Например, они могут напоминать о том, что скоро подходит срок внесения платежа по кредитке, а также о запланированных покупках и пр.

Кроме того, такие автоматизированные консультанты могут заниматься всем бюджетом семьи.

Примеры робоэдвайзеров на фондовом рынке

Ведущие робоэдвайзеры находятся в США. В их числе:

  • Vanguard Personal Advisor Services.
  • Charles Schwab.
  • Betterment.
  • Wealthfront.
  • Personal Capital.

На отечественном рынке тоже есть свои робо-консультанты, но они не наделены столь широкими функциями в отличие от зарубежных аналогов.

К примеру, наши советники не работают с семейным бюджетом и не занимаются налоговой оптимизацией. Зато их можно подключить к ИИС.

Среди российских инвестиционных роботов можно отметить:

  • Robo-Advisor от Финам.
  • Робот-советник от Тинькофф-Инвестиции.
  • Простые инвестиции от Сбербанка.
  • Помощник от Альфа-Директ.
  • Финансовый автопилот от FinEx.

При выборе робота-советника следует учитывать его привязку к конкретному брокеру, который его разработал.

Например, если Вы пользуетесь программой от FinEx, Ваш портфель будет состоять только из индексных фондов этой управляющей компании, а значит инвесторам, рассчитывающим на дивиденды, данный робоэдвайзер не подойдет.

Еще одна особенность – некоторые сервисы позволяют подбирать не только ETF, но и отдельные акции и облигации.

Услугами некоторых таких роботов можно пользоваться бесплатно. К примеру, у Финам и Тинькофф платить нужно только комиссии за сделки.

Есть ли необходимость в роботах-советниках

Популярность робоэдвайзеров ежегодно растет. Как я уже отметил ранее, специалисты прогнозируют существенное увеличение суммарного капитала, доверенного этим автоматизированным советникам.

Можно смело предположить, что в скором будущем такие сервисы полностью заменят «живых» консультантов.

Касательно зарубежных роботов, использовать их российскому инвестору при наличии счета у отечественного брокера нельзя. При этом большинство активов, рекомендуемых для составления портфеля, может приобрести только квалифицированный инвестор и только имея счет у зарубежного брокера.

Если говорить о наших, российских робоэдвайзерах, то честно говоря, пользоваться их услугами я бы не рекомендовал всем подряд.

Не каждый отечественный сервис может предложить инвестиционный портфель, который будет намного лучше того, что может составить инвестор самостоятельно.

К тому же платить комиссию придется и за поддержание портфеля в первоначальном виде, на что тоже вполне способен более-менее грамотный рядовой инвестор.

Плюс обещанная доходность не всегда оправдывает издержки за управление.

Кому же робоэдвайзеры окажутся полезными?

Полным новичкам, которые совсем не разбираются в инвестировании и не имеют желания копаться в отчетностях компании и мультипликаторах.

Некоторые брокеры предлагают при составлении портфеля установить фильтр «Рекомендации аналитиков», по которому будут предлагаться бумаги, рекомендованные экспертами.

Еще одна потенциальная целевая аудитория робоэдвайзеров – люди, подверженные сильным эмоциям.

Те, которые часто не достигают своих финансовых целей, не могут долго следовать намеченной стратегии, совершают импульсивные сделки под влиянием настроения, новостей, чужого мнения и из-за этого несут убытки.

В этом случае машина с холодным разумом позволит четко следовать первоначально намеченному плану и избавит от необходимости постоянно следить за рынком.

Заключение

Если рассматривать робоэдвайзеры в целом, без привязки к стране-производителю, то их вполне можно назвать будущим финансового консультирования. Огорчает то, что пока российские сервисы не дотягивают по возможностям до зарубежных, да и вообще, судя по выполняемым функциям, робоэдвайзерами как таковыми не являются.

Отзывов о работе с робо-советниками того или иного отечественного брокера не так много. В основном высказываются те, кто вообще мало разбираются в инвестировании.

Из того что удалось найти, люди в основном пишут удовлетворительные отклики. Разве что жалуются на подвисание самой программы и ошибки в пересчете доходности.

Друзья, на сегодня у меня все. Расскажите в комментариях, что Вы думаете по поводу услуг робоэдвайзеров. А может быть у Вас уже был опыт взаимодействия с такими советниками? Будут благодарен, если поделитесь.

Не забудьте подписаться на обновления, чтобы не пропустить выход новых полезных материалов.

Всем профита!

Читайте также:
  • Южно-Корейская компания META CLUB: от 7% в месяц, долгосрок.
  •  
    Комментарии к статье: 0
    Добавить комментарий
    :grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
    * Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.