Риск-профиль инвестора: что такое, как и зачем его определять

Лого investbro.ru

Всем привет. Многие новички при выборе своих первых инструментов для инвестирования отдают предпочтение наиболее доходным из них, не взирая на потенциальные риски. И зря!

Чтобы вложения оказались комфортными и принесли ожидаемые результаты, нужно сначала определить свой риск-профиль. Тема сегодняшней статьи – риск профиль инвестора: как определить и для чего он нужен.

О понятии

Риск-профиль – это тип поведения инвестора на финансовом рынке. Знание своего типа помогает определить, инвестиции в какие инструменты больше подходят.

Риск-профиль зависит от нескольких параметров:

  • инвестиционный горизонт, т.е. срок, на который инвестор планирует вложить свой капитал;
  • ожидаемая доходность, т.е. прибыль, на которую рассчитывает инвестор;
  • размер капитала;
  • финансовые цели;
  • эмоциональная устойчивость, темперамент инвестора.

Каждый человек в той или иной степени подвержен эмоциям, которые могут мешать трезво мыслить и принимать рациональные решения. Это касается и сферы инвестиций.

Часто решения о покупке или продаже активов принимаются не из точки зрения логики, а под влиянием различных эмоций, как положительных вроде эйфории, так и отрицательных – страха, жадности и пр.

Вместе с тем, у каждого человека эти эмоции проявляются по-разному: кто-то относительно спокойно переживает кризисы и падения котировок, а кто-то начинает в панике распродавать все свои активы и фиксировать убытки.

Чтобы заранее обеспечить себе оптимальные условия инвестирования и уберечься от эмоциональных потрясений, нужно еще до начала торговли выяснить свой риск-профиль.

Виды

Различные источники выделяют несколько типов риск-профилей. Наиболее популярной является классификация с тремя видами:

  1. Консервативный. Люди с таким профилем ставят основной целью сохранение капитала и защиту его от инфляции. Они не склонны к большим рискам и не готовы потерять значительную часть своих вложений.
  2. Умеренный (рациональный). При таком типе риска-профиля инвестор готов на относительно рискованные вложения ради большей доходности. Он понимает, что рынок может как расти, так и падать. Относится к рискам спокойно.
  3. Агрессивный. Ради высокой доходности инвестор может рискнуть всем капиталом. Его кредо – «пан или пропал», а цель – заработать как можно больше и быстрее.

Некоторые ресурсы выделяют и другие типы риск-профилей. К примеру, брокер БКС выделяет 7 типов профилей своих клиентов:

  1. Консервативный.
  2. Умеренно-консервативный.
  3. Рациональный.
  4. Умеренно-агрессивный.
  5. Агрессивный.
  6. Сверхагрессивный.
  7. Профессиональный.

Как определить

Риск-профиль определяется путем тестирования. Те, кто пользуются услугами инвестиционного советника, заполняют такую анкету в самом начале сотрудничества.

Читайте также:

Многие крупные брокерские компании публикуют онлайн-тесты на своих официальных сайтах. Примеры таких тестов я приведу далее.

Тест FinEx

Опросник от управляющей компании FinEx состоит из 11 вопросов. Среди них встречаются, например, такие:

  • Как характеризуют вас друзья? Варианты ответов – как игрока, осторожного человека, крайне мнительного или готового пойти на риск только после анализа.
  • Вы накопили на путешествие мечты, но за 2 недели до поездки вас уволили. Ваши действия? Варианты – отмените поездку, составите более бюджетный план путешествия, ничего не поменяете, воспользуетесь моментом и продлите отпуск.

Пройти тест можно здесь – https://finex-etf.ru/calc/risk.

Тинькофф

Тинькофф Инвестиции предлагает своим клиентам пройти тест на определение риска-профиля только после регистрации и открытия брокерского счета. После этого в личном кабинете можно будет ответить на 9 вопросов и получить рекомендации по результатам.

Среди заданий встречаются такие, где нужно проанализировать график и указать свои дальнейшие действия.

Открыть счет можно на сайте Тинькофф – https://www.tinkoff.ru/invest/form.

Самостоятельно

Выяснить свой риск-профиль можно и самостоятельно. Для этого нужно учесть следующие моменты:

  • Срок и цели инвестирования. Если нужно накопить на достойную пенсию и времени в запасе лет 15-20, допустимо выбирать волатильные инструменты, которые обеспечат в долгосрочной перспективе хорошую доходность. Если нужно заработать много и в короткие сроки, следует избрать агрессивную стратегию. При этом стоит помнить – чем более доходным является инструмент, тем он более рискованный.
  • Возраст. Как правило, чем человек старше, тем он меньше склонен к рискам. Если до выхода на пенсию остается 5-10 лет, лучше отдавать предпочтение консервативным инструментам. Если инвестору 30 лет, он имеет стабильный заработок и накопленную подушку безопасности, можно выбрать более доходные, а значит рискованные активы.
  • Объем накоплений. Чем больше сбережений и меньше долгов, тем больше рисков может позволить себе инвестор. И наоборот, с кредитами и без минимальных накоплений рисковать весьма опасно. Можно остаться у разбитого корыта и без возможности платить по своим обязательствам.
  • Знания и опыт на бирже. Если раньше человек ничего не слышал об инвестициях, лучше начинать с консервативных инструментов и набираться опыта на облигациях и «голубых фишках». В дальнейшем при желании можно перейти к более рискованным активам. То же можно сказать и про специальные знания – экономическое образование, опыт работы в финансовой среде, чтение инвестиционной литературы, прохождение профильных курсов могут позволить вкладываться в разные инструменты.

Как применить на практике

Что дает знание своего риска-профиля? Благодаря определенному типу можно сформировать инвестиционный портфель с оптимальным для себя соотношением доходность/риск.

  • Инвесторам с консервативным риск-профилем подойдут муниципальные облигации и ОФЗ (облигации федерального займа) с фиксированными купонными выплатами. Доходность будет чуть выше чем по депозиту. Такой вариант подойдет тем, кто остро реагирует на колебания котировок и не хочет рисковать своими сбережениями. Портфель можно сформировать на 80 % из облигаций или даже на 100 %.
  • Инвесторам с умеренным риск-профилем можно приобрести акции надежных компаний, корпоративные облигации, ETF на золото или фонд денежного рынка. Сформированный таким образом портфель даст результат в среднесрочной перспективе и на долгосроке.
  • Агрессивным инвесторам допустимо вкладываться в акции российских и иностранных эмитентов, в IPO, закрытые ПИФы недвижимости и другие высокорискованные инструменты, которые допускают вероятность как очень высокой прибыли, так и потери существенной доли капитала.

Таким образом, риск-профиль – это показатель, который помогает оценить устойчивость к риску и в будущем сэкономить инвестору нервы и деньги.

А вы уже прошли тест? Какой результат получился?

Не забудьте подписаться на обновления, чтобы не пропустить выход новых полезных публикаций.

Всем профита!

Читайте также:
  • Южно-Корейская компания META CLUB: от 7% в месяц, долгосрок.
  •  
    Комментарии к статье: 0
    Добавить комментарий
    :grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
    * Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.