Всех приветствую. Каждый инвестор, вкладывающий свои деньги в те или иные активы, либо потенциальный инвестор, который только собирается прикоснуться к рынку, хочет знать, насколько оправдаются его ожидания.
Сегодня я поделюсь с вами мнениями экспертов, которые озвучили свои прогнозы относительно рынка акций и рынка криптовалют.
Сразу хочу отметить, что эта статья не является инвестиционной рекомендацией и мнение одних экспертов может не совпадать с мнениями других. Этот материал носит исключительно ознакомительный характер и всегда важно помнить о том, что любые инвестиции могут привести к убыткам, если подходить к этому процессу без должных знаний.
Что ждет рынок акций
Начнем с акций. Несмотря на перекупленность рынка и мнения экспертов о том, что необходима его коррекция, рынок акций продолжает расти, казалось бы, без особых на то оснований.
Многие утверждают, что такой бум продолжается за счет частных инвесторов, которые боятся опоздать купить дорожающие бумаги. Своими действиями они и правда будут какое-то время стимулировать рост, но вопрос в том, какое именно время.
С начала этого года индекс Мосбиржи вырос на целых 46 %. Многие твердят о сильной технической перегретости и о том, что объективных поводов для роста просто нет. Однако рынок продолжает расти.
По словам экспертов, дело может быть в том, что частные инвесторы не любят скупать бумаги на фазе падения, а потому еще больший ажиотаж начинается тогда, когда весь рынок стремительно растет.
Читайте также:
Кроме того, высокий спрос на российские акции обусловлен оправданием ожиданий по экономике и хорошими отчетностями компаний – даже тех, кто, казалось бы, пострадал от санкций.
Благодаря этому многие эмитенты вернулись к выплате дивидендов.
Особенно отличились в этом плане Сбербанк, Лукойл и Роснефть, суммарно выплатившие в мае-июле дивидендов на 1 трлн рублей. Часть полученных средств акционеры снова реинвестировали в рынок акций.
Также не стоит недооценивать вклад во всю эту историю девальвации рубля.
Индекс Мосбиржи сохраняет фокус на экспортно-сырьевом сегменте. Соответственно, ослабление рубля становится дополнительным драйвером роста акций и индекса в целом. Чем выше валютные курсы, тем больше увеличивается выручка от экспорта, и тем больше становится прибыль и дивиденды.
Что будет дальше? Если валюта будет бить новые рекорды, то и рынок акций будет расти. При условии, что не будет никаких шоковых событий в экономике и политике.
В среднесрочной перспективе слабая национальная валюта будет одним из главных козырей рынка. Остальные плюсы в виде отчетностей, дивидендов и их реинвестирования частными инвесторами уже отыграны.
В период межсезонья, когда компании не выплачивают дивиденды, инвесторы могут начать перекладываться в облигации, чья периодичная доходность по купонам выше, чем индекс Мосбиржи.
Исходя из всего этого многие эксперты сходятся во мнении, что делать ставку на широкий рынок уже поздновато. Но можно попробовать посмотреть в сторону точечных вариантов. Например, потенциальный успех пророчат следующим компаниям:
- Фосагро. Производитель фосфорсодержащих удобрений выглядит довольно выигрышно на фоне высокого мирового спроса на продукцию, кроме того, он не попадает под санкции. Фосагро имеет сильную дивидендную политику, здоровую динамику выручки и прибыли.
- Совкомфлот. Эмитент извлекает выгоду из увеличения объемов морского экспорта российской нефти в азиатские страны по высоким тарифам и стабильных поставок сжиженного газа после запрета на поставки трубопроводного газа из России. К тому же выручка компании номинирована в долларах.
- Полюс. Благодаря высоким ценам на золото и ослаблению рублевого курса акции этой компании сохраняют перспективы роста относительно других металлургических и горнодобывающих эмитентов. Несмотря на то, что недавно «Полюс» попал в SDN-лист Минфина США, на деятельности компании это сильно сказаться не должно, поскольку она занимается добычей в России и реализует золото на внутреннем рынке.
- Русгидро. Сектор электроэнергетики традиционно считается защитным, благодаря чему инвесторы могут обратить внимание на одного из самых крупных в мире по мощностям оператора ГЭС. К тому же в 2024 году ожидается повышение тарифов во всем Дальневосточном регионе, что также скажется на прибыли компании.
Если говорить о компаниях с самыми щедрыми дивидендами, то эксперты выделяют следующие:
- Сургутнефтегаз
- Лукойл
- Фосагро
- МТС
- Транснефть
- Татнефть
- Сбербанк
- Роснефть
Что ждет рынок криптовалют
Прошлый 2022 год начался с резкого обрушения курсов криптовалют. Но к концу 2022-го и в начале 2023 года инвесторы увидели рост Биткоина на несколько десятков процентов.
Значит ли это, что криптозима закончилась и самое время пополнять свои инвестиционные портфели новыми монетами?
Для начала предлагаю окунуться в цифры и статистику, чтобы понять, насколько масштабной является отрасль криптовалют.
В январе 2023 года в мире насчитывалось порядка 425 млн криптопользователей. Ровно год назад эта цифра была на уровне 306 млн. Таким образом прирост составил почти 120 млн.
Растут не только пользователи, но и число танзакций, которое каждый год бьет все новые рекорды. Если сравнивать капитализацию всего крипторынка, то 10 лет назад она составляла 1,6 млрд долларов, а сейчас уже превысила 1 трлн.
Однако в бочке меда должна быть хотя бы маленькая ложка дегтя. Или большая.
В 2022 году криптоиндустрия прошла через несколько серьезных испытаний, что существенно подорвало доверие инвесторов и привело к массовому оттоку средств из криптовалютных активов.
Криптозима, которая началась в 2022 году, была вызвана целой чередой факторов:
- ФРС начала интенсивно поднимать ключевую ставку. Такого роста мир не видел несколько десятков лет. В результате люди массово начали перекладывать деньги изо всех рисковых инструментов в защитные.
- Энергетический конфликт, вызванный военным геополитическим конфликтом между Россией и Украиной. Цены на нефть и газ начали бить все рекорды. Существенное повышение цен на электроэнергию свело на нет экономическую целесообразность майнинга, что привело к паническим распродажам криптовалют.
- Многочисленные скандалы в криптоиндустрии. Например, крах монеты Luna, которая входила в топ-10, банкротство криптовалютного банка Celsius, отказ ряда криптобирж работать с россиянами, риски блокировки криптоактивов пользователей из России, взлом блокчейна BNB, делистинг стейблкоина HUSD от биржи HTX (Huobi). И это только некоторые проблемы.
- «Медвежий тренд» в Биткоине согласно 4-х летнему циклу «от халвинга к халвингу». В мае 2020 года состоялся третий по счету халвинг Биткоина. Спустя 1,5 года цена монеты достигла своего максимума и потом ожидаемо пошла вниз.
Какие сценарии прогнозируют эксперты на рынке криптовалют?
Все будет зависеть от многих факторов. И от движения ставки ФРС, и от эскалации военного противостояния. Чем более напряженной будет экономическая и политическая ситуация в мире, тем большее давление будет испытывать криптовалютный рынок.
Поскольку мы сейчас находимся в условиях максимальной неопределенности, горизонт планирования сократился буквально до нескольких дней. Поэтому говорить о каких-то более долгосрочных перспективах сложно.
- При негативном сценарии Биткоин может просесть и до 10 000 долларов, и ниже, что приведет к неприятным последствиям весь крипторынок в целом.
- При позитивном сценарии эксперты прогнозируют смену тренда с нисходящего на боковой или даже сразу на растущий.
Плюсов к цене монеты может добавить цикличность Биткоина и предстоящий халвинг весной 2024 года. Даже если внешние причины будут негативными, этот фактор может существенно стимулировать инвесторов начать закупать Биткоин «на дне» в ожидании скорой суперприбыли.
Конечно, будущее неизвестно. Но как показывает история, любые конфликты рано или поздно заканчиваются, а мировая экономика по природе своей циклична.
Каким бы не был спад, за ним все равно рано или поздно начнется подъем. Нужно просто держать руку на пульсе и не упускать удачные моменты.
Друзья, на сегодня у меня все. Подписывайтесь на обновления и телеграм канал и следите за актуальными и полезными новостями первыми.
До скорого!
