Блог Александра Иванова
  • Как заработать в интернете
  • Куда лучше инвестировать
  • Какую сетевую компанию выбрать

Что такое опцион на фондовом рынке и как это работает

Лого investbro.ru

Всем привет! Сегодня мы поговорим о том, что такое опционы фондового рынка, как они помогают снизить торговые риски и получить высокую прибыль.

О понятии опционов

Опционы на фондовом рынке (от англ. – option) – это право купить (call) или продать (put) фьючерсный контракт в будущем по сегодняшней стоимости.

Определяющим здесь является слово «право», т.е. покупатель опциона не обязан в будущем реализовывать свою возможность на покупку.

Биржевые опционы стали использоваться игроками рынка относительно недавно – лишь с начала 90-х годов. Данный инструмент доступен не только профессиональным трейдерам: низкая цена позволяет зарабатывать на нем даже с небольшим стартовым капиталом.

Сложность состоит больше в понимании формулировки и возможностей, которые предоставляются при вложении средств в такие контракты.

История появления опционов как нельзя лучше объяснит принцип их действия.

Поводом к заключению подобных договоров послужило стремление фермеров застраховаться от падения цены на урожай и желание пекарей снизить риски из-за повышения цен на сырье.

В итоге стали выделяться различные типы опционов, обеспечивающие страховку от убытков каждому из участников сделки.

С позиции каждого участника складывается следующая картина:

  • Фермер соглашается через полгода продать пекарю сырье за текущую цену. Так он будет застрахован от убытков, но лишен возможности продать дороже, если урожай будет плохим и цены повысятся.
  • Пекарь дает согласие приобрести через полгода сырье у фермера по сегодняшней цене. Так он обезопасит себя от роста цен в будущем, но лишится возможности купить дешевле в случае падения цен.

Биржевые опционы схожи с фьючерсами, но между ними есть принципиальное различие. Опционы не обязывают проводить в будущем сделку, а для фьючерсов исполнение контракта обязательно.

Пример работы опциона

Для наглядности приведу пример.

Фьючерсный контракт на акцию условно стоит 100 рублей. Вы приобретаете опцион call (право на покупку) за 200 рублей и получаете право купить сто акций стоимостью 100 рублей за период следующих трех месяцев.

Иными словами, Вы оплачиваете только 2% от общей суммы, чтобы иметь право выкупить контракт в любой момент в течение условленных 3-х месяцев.

Если цена на акцию стала снижаться и упала до суммы меньше, чем 100 рублей, то Вы не станете ее выкупать, поскольку не получите выгоды.

Если же цена на акцию выросла и стала больше 100 рублей, то Вы можете реализовать свое право на покупку и получить прибыль.

Может возникнуть резонный вопрос: а зачем это вообще нужно и не проще ли купить саму акцию, не вдаваясь в хитросплетения прав и возможностей?

Здесь нужно отметить, что основная идея биржевых опционов состоит в том, что мы приобретаем возможность совершить торговую операцию. Мы покупаем именно право, а не обязанность.

Т.е. мы можем обеспечить себе серьезную страховку от рыночных обвалов, если, к примеру, купим опцион put (право на продажу).

Важно! Не путайте биржевые опционы с широко разрекламированными бинарными опционами. Это совершенно разные инструменты.

Классификация

Биржевые опционы по сроку действия делятся на:

  • Краткосрочные – от одной недели до 4-х месяцев.
  • Долгосрочные – от 4-х мес. и более.

На Московской бирже представленные следующие виды опционов:

  • Фондовые (в общей массе «голубые фишки»).
  • Индексные.
  • Валютные.
  • Процентные (облигации).
  • Товарные (сырье, металлы, нефть).

Как приобрести опцион

Приведу пошаговую инструкцию по покупке опциона физическим лицом:

  1. Пройти регистрацию у брокера. Доступ к торгам можно получить только через брокерскую компанию. Наиболее крупными и надежными являются Финам и БКС. У них небольшие комиссии, имеется круглосуточная поддержка клиентов. Чтобы зарегистрироваться, нужно приготовить отсканированные копии паспорта, СНИЛС и ИНН.
  2. Открыть личный счет. В личном кабинете следует пройти в раздел «Открыть новый договор» и выбрать тип счета.
  3. Пополнить брокерский счет. О том, как это сделать без комиссии я писал в этой статье. В целом, пополнить баланс можно любым удобным способом.
  4. Начать торговлю на бирже. После открытия счета брокер предоставляет доступ к торговым терминалам и можно сразу выставлять заявки на приобретение опционов.

Преимущества и недостатки опционов на фондовом рынке

Плюсы Минусы
Возможность застраховаться от существенных колебаний на рынкеНаиболее сложный для понимания инвестиционный инструмент
Возможность получения высокой прибыли при условии, что цена заметно отклонится в нужном направленииПо опционам имеется очень мало литературы для изучения
Можно хорошо зарабатывать с небольшим бюджетомНеобходимость платить за премию опциона – цену, которая может постоянно изменяться даже в процессе действия контракта
Является наиболее популярным способом управления рисками

Надеюсь, статья оказалась для Вас полезной. Буду благодарен за подписку на обновления блога и репост в социальных сетях.

До скорого!

Комментарии к статье: 1
  1. Елена
    24 августа 2019 в 20:17

    У меня мужу сейчас очень эта тема интересна, а я как всегда, в этом ничего не понимаю)))

    Ответить
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:

* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.