Всем привет! Сегодня мы поговорим о том, что такое опционы фондового рынка, как они помогают снизить торговые риски и получить высокую прибыль.
О понятии опционов
Опционы на фондовом рынке (от англ. – option) – это право купить (call) или продать (put) фьючерсный контракт в будущем по сегодняшней стоимости.
Определяющим здесь является слово «право», т.е. покупатель опциона не обязан в будущем реализовывать свою возможность на покупку.
Биржевые опционы стали использоваться игроками рынка относительно недавно – лишь с начала 90-х годов. Данный инструмент доступен не только профессиональным трейдерам: низкая цена позволяет зарабатывать на нем даже с небольшим стартовым капиталом.
Сложность состоит больше в понимании формулировки и возможностей, которые предоставляются при вложении средств в такие контракты.
История появления опционов как нельзя лучше объяснит принцип их действия.
Поводом к заключению подобных договоров послужило стремление фермеров застраховаться от падения цены на урожай и желание пекарей снизить риски из-за повышения цен на сырье.
Читайте также:
В итоге стали выделяться различные типы опционов, обеспечивающие страховку от убытков каждому из участников сделки.
С позиции каждого участника складывается следующая картина:
- Фермер соглашается через полгода продать пекарю сырье за текущую цену. Так он будет застрахован от убытков, но лишен возможности продать дороже, если урожай будет плохим и цены повысятся.
- Пекарь дает согласие приобрести через полгода сырье у фермера по сегодняшней цене. Так он обезопасит себя от роста цен в будущем, но лишится возможности купить дешевле в случае падения цен.
Биржевые опционы схожи с фьючерсами, но между ними есть принципиальное различие. Опционы не обязывают проводить в будущем сделку, а для фьючерсов исполнение контракта обязательно.
Пример работы опциона
Для наглядности приведу пример.
Фьючерсный контракт на акцию условно стоит 100 рублей. Вы приобретаете опцион call (право на покупку) за 200 рублей и получаете право купить сто акций стоимостью 100 рублей за период следующих трех месяцев.
Иными словами, Вы оплачиваете только 2% от общей суммы, чтобы иметь право выкупить контракт в любой момент в течение условленных 3-х месяцев.
Если цена на акцию стала снижаться и упала до суммы меньше, чем 100 рублей, то Вы не станете ее выкупать, поскольку не получите выгоды.
Если же цена на акцию выросла и стала больше 100 рублей, то Вы можете реализовать свое право на покупку и получить прибыль.
Может возникнуть резонный вопрос: а зачем это вообще нужно и не проще ли купить саму акцию, не вдаваясь в хитросплетения прав и возможностей?
Здесь нужно отметить, что основная идея биржевых опционов состоит в том, что мы приобретаем возможность совершить торговую операцию. Мы покупаем именно право, а не обязанность.
Т.е. мы можем обеспечить себе серьезную страховку от рыночных обвалов, если, к примеру, купим опцион put (право на продажу).
Важно! Не путайте биржевые опционы с широко разрекламированными бинарными опционами. Это совершенно разные инструменты.
Классификация
Биржевые опционы по сроку действия делятся на:
- Краткосрочные – от одной недели до 4-х месяцев.
- Долгосрочные – от 4-х мес. и более.
На Московской бирже представленные следующие виды опционов:
- Фондовые (в общей массе «голубые фишки»).
- Индексные.
- Валютные.
- Процентные (облигации).
- Товарные (сырье, металлы, нефть).
Как приобрести опцион
Приведу пошаговую инструкцию по покупке опциона физическим лицом:
- Пройти регистрацию у брокера. Доступ к торгам можно получить только через брокерскую компанию. Наиболее крупными и надежными являются Тинькофф и БКС. У них небольшие комиссии, имеется круглосуточная поддержка клиентов. Чтобы зарегистрироваться, нужно приготовить отсканированные копии паспорта, СНИЛС и ИНН.
- Открыть личный счет. В личном кабинете следует пройти в раздел «Открыть новый договор» и выбрать тип счета.
- Пополнить брокерский счет. О том, как это сделать без комиссии я писал в этой статье. В целом, пополнить баланс можно любым удобным способом.
- Начать торговлю на бирже. После открытия счета брокер предоставляет доступ к торговым терминалам и можно сразу выставлять заявки на приобретение опционов.
Преимущества и недостатки опционов на фондовом рынке
| Плюсы | Минусы |
| Возможность застраховаться от существенных колебаний на рынке | Наиболее сложный для понимания инвестиционный инструмент |
| Возможность получения высокой прибыли при условии, что цена заметно отклонится в нужном направлении | По опционам имеется очень мало литературы для изучения |
| Можно хорошо зарабатывать с небольшим бюджетом | Необходимость платить за премию опциона – цену, которая может постоянно изменяться даже в процессе действия контракта |
| Является наиболее популярным способом управления рисками |
Надеюсь, статья оказалась для Вас полезной. Буду благодарен за подписку на обновления блога и репост в социальных сетях.
До скорого!
У меня мужу сейчас очень эта тема интересна, а я как всегда, в этом ничего не понимаю)))