Всем привет! На бирже можно заработать в разы больше, если применить метод торговли активами с использованием заемных средств. Именно об этом мы поговорим сегодня в этой статье.
Итак, что такое маржинальная торговля с плечом, с какими терминами важно ознакомиться перед тем как начать торговать, и как зарабатывать на длинных и коротких позициях...
Основные понятия
Маржинальная торговля – это метод торговли на спотовом рынке с участием заемных средств. Эти деньги трейдер берет в долг у брокера под залог собственных активов, сумма которых называется маржей. Маржа блокируется как некий страховой депозит и пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.
Рассчитывают два вида маржи:
- начальная – это начальное обеспечение для совершения новой сделки, которое рассчитывается умножением стоимости актива на ставку риска (вероятность изменения цены актива на бирже);
- минимальная – это минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую трейдер уже открыл, обычно оно равно половине начальной маржи.
Посредством маржинальной торговли трейдеры получают возможность увеличить покупательную способность и потенциальную прибыль от роста цен или наоборот от падения курса.
Маржа дает гарантию того, что трейдер-заемщик вернет долг в соответствии с правилами биржи, которая здесь выступает посредником между ним и кредиторами.
Кредитным плечом называется соотношение собственных средств инвестора к заемным средствам. На криптовалютном рынке плечо может быть от 1:2 до 1:100.
К примеру, торговля с плечом 1:10 (или 10х) означает, что с депозитом в 1000 USDT инвестор может занять у брокера 9000 USDT и таким образом открыть сделку на сумму до 10 000 USDT.
Маржин-колл и ликвидация позиции
Чтобы предотвратить задолженность у трейдера и убытки у кредиторов, биржа использует специальные механизмы – маржин-колл и ликвидацию.
Читайте также:
Маржин-колл – это сообщение, которое отправляет брокер трейдеру, где содержится требование о внесении дополнительной суммы обеспечения (маржи) на счет. Такое требование трейдер может получить, когда уровень маржи заходит в зону риска.
Ликвидацией называют принудительное закрытие позиции, в которой сумма убытка почти достигла размера внесенной маржи.
Как только маржа касается зоны риска, трейдер получает уведомление или письмо, в котором ему рекомендуется внести дополнительные средства на счет. Если он не обращает внимания на это сообщение, а цена продолжает снижаться, брокер может ликвидировать позицию.
Инвестор может закрыть сделку, не дожидаясь ликвидации – с помощью стоп-лосса или вручную, и тогда он потеряет лишь часть маржи.
Кросс-маржа и изолированная маржа
Различают два типа маржи:
- Кросс-маржа – это маржа, при которой все средства инвестора используются для обеспечения открытых позиций.
- Изолированная маржа – это маржа, при которой трейдер выделяет определенную сумму для обеспечения каждой сделки.
Когда используется кросс-маржа, прибыль с одной сделки может покрыть убытки на других. Вместе с тем, одна убыточная сделка может повлечь за собой ликвидацию всех открытых позиций.
В случае использования изолированной маржи — ликвидация конкретной сделки не может привести к ликвидации других позиций.
Индексная цена
Индексная цена — это средневзвешенная цена актива, которая сформирована на основе данных с нескольких рынков. Она используется криптовалютными биржами чтобы минимизировать ценовые манипуляции.
Например, криптобиржа Бинанс вычисляет ценовые индексы на основе данных Bybit, Huobi, OKX, Coinbase и нескольких других площадок.
Когда индексная цена выходит за пределы определенного диапазона в периоды высокой волатильности, криптовалютная площадка предупреждает трейдеров о существовании высокого риска ликвидации позиций.
Если у какой-то биржи из списка не работает последнее обновление цены исполнения и объема торговых операций, та площадка, которая использует ее данные для определения ценовых индексов временно исключает ее из расчетов и выравнивает веса.
Как заработать на маржинальной торговле в лонг
Лонг, или как его еще называют «длинная позиция» — это когда трейдер покупает актив, рассчитывая, что его цена вырастет. А чтобы увеличить потенциальную прибыль от последующей продажи, он может использовать кредитное плечо.
Давайте на примере:
Мы условно предполагаем, что биткоин в ближайшем будущем вырастет с 10 000 USDT до 20 000 USDT. Мы пополняем счет на 2000 USDT и занимаем у биржи 8000 USDT, чтобы торговать с плечом 5х.
Предположим, что процентная ставка по займу составляет 0,15 % в день.
Мы покупаем биткоин на сумму 10 000 USDT и продаем монеты через 10 дней, когда стоимость криптовалюты достигла 20 000 USDT.
Рассчитаем чистую прибыль:
- прибыль от продажи 1 BTC (20 000 USDT) — долг бирже (8 000 USDT) — плата брокеру за использование кредитных средств (120 USDT) — исходный капитал трейдера (2000 USDT) = 9880 USDT.
Теперь рассчитаем прибыль от аналогичной сделки при условии, что мы не использовали заемные средства:
- прибыль от продажи 0,2 BTC (4000 USDT) — исходный капитал трейдера (2000 USDT) = 2000 USDT
Как заработать на маржинальной торговле в шорт
Шорт, или «короткая позиция» — это когда трейдер продает актив в расчете на то, что цена упадет. Заработать на падении цен можно только с помощью маржинальной торговли.
Разберем на примере:
Мы предполагаем, что биткоин подешевеет с 20 000 USDT до 10 000 USDT. Мы покупаем 0,2 BTC по текущей цене и занимаем у биржи 0,8 BTC, чтобы торговать с плечом 5х.
Допустим, что процентная ставка по займу составляет 0,1 % в день.
Далее мы продаем 1 BTC и получаем 20 000 USDT. Через 10 дней цена монеты падает до 10 000 USDT, и мы покупаем 0,8 BTC, чтобы выплатить площадке долг.
Рассчитаем чистую прибыль:
- прибыль от продажи 1 BTC по цене 20 000 USDT (20 000 USDT) — покупка 0,8 BTC по цене 10 000 USDT для возмещения долга (8 000 USDT) — исходная стоимость 0,2 BTC (4000 USDT) — плата брокеру за использование кредитных средств (80 USDT) = 7 920 USDT.
С чего начать торговлю с плечом
Для начала следует выбрать криптовалютную биржу, которая поддерживает маржинальную торговлю. Перечислю несколько примеров таких площадок:
- Bybit
- BingX
- OKX
- Bitget и др.
Чтобы описать процесс торговли, для примера мы возьмем биржу Bybit.
Порядок действий тезисно:
- Проходим короткую регистрацию.
- Пополняем счет.
- Выбираем пару для маржинальной торговли и переводим активы на соответствующий счет.
- Определяемся с направлением торговли – шорт или лонг.
- Дожидаемся точки входа.
- Занимаем средства.
- Торгуем выбранным активом.
- Возвращаем взятые у брокера средства обратно.
Маржинальный резервный фонд
На криптовалютных биржах, предоставляющих возможность торговать с кредитным плечом, есть маржинальный резервный фонд – это средства, которые площадка использует для покрытия убытков пользователей при маржинальной торговле.
Так, если после ликвидации позиции счет трейдера уходит в минус, биржа использует этот фонд для покрытия задолженности.
Если в резервах фонда средств не хватает, площадка досрочно выплачивает оставшуюся часть долга, но трейдер не сможет вывести деньги с основного счета.
Чтобы погасить остаток долга, трейдеру нужно внести средства на маржинальный счет, либо подождать пока в фонде окажется достаточно средств для покрытия всех задолженностей.
После того, как долг полностью погашается, функция вывода средств вновь становится доступной.
Плюсы и минусы маржинальной торговли
Как и любой другой инструмент или опция, маржинальная торговля имеет свои преимущества и недостатки.
Начнем с плюсов:
- торговля с плечом позволяет кратно увеличить профит;
- за счет увеличения капитала она позволяет торговать сразу несколькими активами на разных рынках;
- появляется возможность быстрее достигать своих финансовых целей.
Теперь о недостатках:
- вместе с увеличением потенциальной прибыли возрастают и потенциальные убытки, которые могут достигать 100 % от депозита и больше;
- маржинальная торговля особенно рискованна в периоды высокой волатильности на рынке;
- из-за технических проблем на бирже могут возникать задержки в исполнении ордеров, что способно приводить к потере средств.
Так или иначе, торговля с использованием кредитного плеча не самая подходящая стратегия для тех, кто только начинает знакомиться с инвестициями и криптовалютным миром.
Чтобы набраться необходимого опыта, важно начинать с более простых инструментов, а получить нужные знания вам поможет мой блог. Не забудьте подписаться Телеграм канал.
Желаю всем профита и прощаюсь до скорого!
