Всем привет. В начале января этого года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила создание первой в истории партии спотовых биткоин-ETF, что не только знаменует победу праотца криптовалют, но и открывает новую эру для всей индустрии.
В этой статье разберем подробные шаги и соображения о том, как купить биткоин ETF.
Преимущества покупки инструмента
Итак, 10 января 2024 года SEC дало зеленый свет 11 заявкам, в том числе от BlackRock, ARK Invest, Fidelity, VanEck и Invesco.
Это в свою очередь сильно подняло настроение криптосообщества во всем мире. Ведь теперь любой частный инвестор сможет покупать криптовалюту прямо на фондовой бирже, безо всяких заморочек, связанных с управлением цифровым кошельком.
С помощью ETF розничные и институциональные инвесторы получат возможность вкладываться в биткоины, фактически не владея ими, и тем самым еще больше диверсифицировать свой портфель и использовать налоговые льготы.
Кроме того, доступ к этому классу активов теперь получат пенсионные фонды, инвестиционные консультанты и другие учреждения и организации, у которых ранее не было доступа к BTC.
Есть два типа биткоин-ETF:
- фьючерсные, которые инвестируют во фьючерсы на биткоин (это означает согласие купить или продать BTC по определенной цене в заранее определенную дату, независимо от рыночной цены);
- спотовые – они фактически покупают биткоины.
С помощью ETF можно будет покупать продукт, который отслеживает цену биткоина с помощью того же механизма, который уже существует для индексных фондов. При этом не нужно иметь криптокошелек или холодное хранилище.
Читайте также:
Для наглядности приведу сравнительную таблицу, которая поможет увидеть разницу между биткоином-ETF и прямыми инвестициями в эту криптовалюту:
| Биткоин-ETF | Прямые инвестиции | |
| Доступность | через традиционный брокерский счет | нужна криптовалютная биржа |
| Правовое регулирование | регулируется комиссией SEC (в США) | ограниченная нормативно-правовая база |
| Владение | акции фондов | криптовалюта в кошельке |
| Диверсификация | портфельный подход | владение отдельными активами |
| Ликвидность | ликвиден в часы рыночной торговли на бирже | непрерывный рынок криптовалют в режиме 24/7 |
| Структура управления | профессиональное управление | самостоятельное управление |
Утвержденные биткоин-ETF
В перечень утвержденных Комиссией по ценным бумагам и биржам США вошли 11 спотовых ETF-биткоинов от крупных управляющих фондов:
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
- iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT)
- Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
- Fidelity's Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
- ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
- Invesco Galaxy Bitcoin. ETF (BTCO)
- Bitcoin Trust VanEck (HODL)
- Franklin Bitcoin ETF Франклина Темплтона (EZBC)
- Биткоин-фонд WisdomTree (BTCW)
- Биткоин-ETF Hashdex DEFI
- Биткоин-фонд Valkyrie (BRRR)
Утвержденные спотовые биткоин-ETF будут котироваться на нескольких фондовых биржах США, в том числе на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), Чикагской бирже опционов (CBOE) и Nasdaq.
На создание ETF на фьючерсы на биткоины Комиссия SEC дала добро еще осенью 2021 года. Первым одобренным ETF стал ETF Proshares Bitcoin Strategy (BITO), который котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Преимущество обычных ETF-фондов состоит в том, что они представляют собой полноценную диверсифицированную корзину из разных активов.
При этом биткоин-ETF привязан только к одному активу, т.е. к BTC. Поэтому скорее всего он тоже будет испытывать ту же волатильность, что и сама криптовалюта.
Способы покупки биткоин-ETF
Купить новый инструмент можно несколькими способами:
- Брокерский счет. В приложении брокера всегда есть инструмент поиска, с помощью которого можно искать нужные фонды по названиям или тикерам. После одобрения спотовых фондов их можно найти у следующих американских брокеров – Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, Interactive Brokers и др.
- Криптовалютные биржи. Внедрение новых инструментов в 2024 году планирует биржа Kraken. А также площадка Coinbase, где уже можно выбрать из восьми одобренных SEC ETF.
- Финансовые консультанты. Судя по опросам Bitwise, американские финансовые консультанты весьма заинтересовались темой ETF на криптовалюту. По результатам исследований, около 20 % советников могут покупать цифровые активы на клиентских счетах. Также по итогам опросов почти 98 % консультантов, имеющих на текущий момент доли в криптовалюте, планируют в наступившем году сохранить либо преумножить свои доли.
- Роботы-консультанты. Облегчить покупку биткоин-ETF могут и роботы-консультанты. Такие как, например, Wealthfront и Betterment. Они предоставляют недорогую, автоматизированную и простую в использовании инвестиционную платформу, что будет особенно интересно начинающим инвесторам, и не только. Кроме того, роботы предлагают автоматизированное управление портфелем, включая распределение активов, выбор инвестиций и ребалансировку в соответствии с риск-профилем пользователя.
- Традиционные банки. Этот способ можно будет реализовать в тех банках, которые одновременно оказывают и финансовые услуги, и брокерские. В таких учреждениях можно открыть обычный брокерский счет, пополнить баланс и выбрать нужный ETF. Но поскольку нормативно-правовая база для криптовалют по-прежнему находится на этапе развития, скорее всего банки начнут предлагать новую услугу с некоторой задержкой.
- Напрямую от эмитентов ETF. Еще один способ купить биткоин-ETF – это перейти на официальный сайт эмитента фонда и купить продукт через него. Но для такой операции скорее всего понадобится аккаунт у брокера.
Опишу более подробно, как купить биткоин-ETF через брокера:
- Открываем брокерский счет. Например, у брокера BlackRock или Robinhood. Проходим все необходимые проверки и подтверждения.
- Пополняем торговый счет. Можно использовать банковский перевод или перевести средства через другого брокера.
- Исследуем доступные фонды. Изучаем эмитента, соотношение расходов, связанных с ETF. Стоит помнить, что эмитент взимает комиссию за управление, которая может повлиять на итоговую доходность.
- Выбираем нужный фонд, который соответствует нашим инвестиционным предпочтениям и целям.
- Размещаем заказ и покупаем выбранные биткоин-ETF в нужном количестве. Можно при этом установить рыночный, лимитный или стоп-ордер.
- Контролируем свои инвестиции. Регулярный анализ позволяет отслеживать ситуацию на рынке и своевременно реагировать на изменения.
Подводим итоги
Одобрение SEC 11 спотовых биткоин-ETF открыло уникальную возможность для розничных и институциональных инвесторов и сделало для них криптовалютную индустрию более близкой, регулируемой и доступной.
Несколько ETF-фондов даже снизили свои комиссию за управление продуктами в условиях конкуренции.
По мнениям экспертов, новый инструмент должен повлечь за собой массовый приток средств в криптовалютную экосистему.
Сейчас получили зеленый свет только ETF на биткоины. Но вполне возможно, что в скором времени появятся фонды и на другие криптовалюты. И уже точно — Эфириум ETF.
В целом, криптосообщество настроено очень позитивно и смотрит на это событие как на хороший знак для всей криптовалютной индустрии.
На сегодня это вся информация. Обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить выход актуальных новостей и полезных обзоров.
Всем пока!
