Приветствую вас, друзья! По результатам исследования аналитического центра НАФИ, в 2021 году гораздо больше россиян начали откладывать деньги «на черный день». Если 10 лет назад процент копивших составлял примерно 28 %, то сейчас таких уже почти 45 %.
Откладывать – это, конечно, правильно, но вот только недостаточно. Если сбережения не приумножать, их попросту съест инфляция.
Я помониторил мнения различных финансовых экспертов, инвестиционных консультантов и опытных инвесторов, сопоставил со своим опытом и видением, и сегодня поделюсь с вами некоторыми соображениями по поводу того, куда вложить деньги в 2022 году.
Самые перспективные активы
Здесь я перечислю разные классы активов и дам им небольшую характеристику относительно их инвестиционной привлекательности в 2022 году.
Акции
На текущий момент экономики всего мира потихоньку начинают восстанавливаться после рецессии, спровоцированной пандемией короновируса. Бизнесы начинают приходить в себя и наращивать прибыль. Поэтому акции можно считать наиболее доходным видом активов в этот период.
В наступающем году эксперты полагают, что восходящая динамика продолжится и рынок акций покажет себя позитивно.
Вместе с тем стоит помнить о том, что ралли на рынке акций продолжается еще с весны 2020 года, поэтому некоторые ценные бумаги могут оказаться переоцененными. Стоит внимательно подходить к анализу компаний и снизить планку собственных ожиданий от потенциальной доходности.
В пользу инвестирования в акции говорит и их доступность. Минимальная стоимость одной ценной бумаги начинается всего от нескольких рублей за штуку.
Это позволяет войти в инвестирование с минимальной суммой сбережений и без привлечения заемных средств.
Читайте также:
Кстати, хорошей альтернативой акций выступают биржевые ETF-фонды, представляющие собой целую корзину акций крупнейших компаний.
Какие направления и отрасли видятся экспертам наиболее перспективными в 2022 году:
- ESG – экологичные инвестиции;
- IT (кибербезопасность, искусственный интеллект);
- альтернативная энергетика;
- фармацевтика.
Еврооблигации инвестиционного рейтинга (Investment Grade)
По многим прогнозам, доходность десятилетних казначейских облигаций США до конца текущего года дойдет до 1,8 %, а в следующем году может увеличиться до 2,2 %. Основная причина такого роста – ожидание инфляции, превышающей самый высокий за последние 30 лет уровень.
Высокая доходность по долгосрочным гособлигациям должна будет компенсировать данный процесс.
Облигации IG вполне могут стать отличным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля и обеспечения его стабильности в периоды высокой волатильности на рынке.
Высокодоходные еврооблигации (High Yield)
Динамика данного инструмента в большей степени зависит не от движения процентных ставок, а от кредитных рисков эмитентов. Поскольку после кризиса идет фаза восстановления финансовых показателей, это создает потенциал для улучшения кредитоспособности компаний.
Кроме того, сегмент HY находится в зависимости с рынком акций, что опять-таки позволяет считать высокодоходные еврооблигации перспективными.
Доходность по таким ценным бумагам, как правило, выше, чем у бумаг IG, поэтому из них тоже можно составить интересный портфель.
Вместе с тем, как и в случае с акциями, рекомендуется обратить внимание на снижение потенциальной доходности данного сегмента рынка вследствие сильного сужения кредитных спредов за последний год (напомню, что кредитный спред представляет собой разницу между доходностью облигаций компании и сопоставимой доходностью надежных гособлигаций США, отражающую кредитные риски компании).
Если раньше, т.е. до пандемии, средний диапазон кредитных спредов составлял примерно 300-400 базисных пунктов, то на протяжении текущего года этот диапазон находился в пределах 250-260 б.п.
Драгоценные металлы
За последние полгода интерес к золоту со стороны инвесторов существенно снизился. В период фазы восстановления защитные функции золота перестают быть актуальными.
К тому же по доходности оно на порядок уступает тем же акциям.
Еще один нюанс – это рост популярности криптовалюты, которая все больше наступает на пятки драгоценному металлу. Сейчас золото и биткоин сравнивают все чаще, и чем выше будет расти криптовалюта, тем ниже будет опускаться привлекательность и цена золотого актива.
Эксперты считают, что другие драгоценные металлы, такие как палладий, серебро и платина, гораздо интереснее в плане инвестирования, поскольку все они используются в набирающих популярность «зеленых» технологиях.
Вместе с тем аналитики сохраняют нейтральный взгляд на золото, поскольку оно по-прежнему способно улучшить диверсификацию.
IPO
За последнее десятилетие участие в первичных размещениях набирает популярность. Такие инвестиции дают очень высокую доходность.
К примеру, в декабре 2020 года вышел на IPO сервис Airbnb и всего за три месяца его ценные бумаги подорожали на 188 %.
Но на ряду с огромными возможностями имеют место и серьезные риски потери вложений, а потому не стоит слепо вкладываться во все варианты. А новичкам и вовсе не рекомендуется связываться с подобными инструментами.
Валюта
Если выбирать между двумя валютами – рублем с одной стороны и долларом или евро с другой, то лучше хранить средства в иностранной валюте.
Несмотря на все меры, которые предпринимаются Центробанком, и повышение спроса на энергоносители, являющиеся ведущим экспортным товаров нашей страны, в грядущем году эксперты не ожидают существенного укрепления национальной валюты.
По их оценкам, в первом квартале 2022 года рубль будет колебаться в рамках 71-75 рублей за доллар США.
Вместе с тем, многие считают, что копить деньги в любой валюте сейчас невыгодно из-за повысившейся во всем мире инфляции и рисков ее дальнейшего роста. Свободные деньги лучше использовать для наращивания инвестиционного портфеля и не хранить много наличных.
Банковские депозиты
Обычно в своих статьях я всегда противопоставляю инвестиции на фондовом рынке с банковскими вкладами, считая последние совершенно невыгодными и едва перекрывающими инфляцию.
Вместе с тем, с 20 декабря 2021 года Центробанк увеличил ключевую ставку до 8,5 % годовых, а это значит, что доходность по вкладам в будущем году тоже вырастет.
Куда лучше не вкладывать деньги в 2022 году
Инвестиционные консультанты почти единогласны во мнении о то, что малоперспективным в будущем году окажется сектор недвижимости. Вслед за ростом ключевой ставки ЦБ начнет расти процент по ипотечным кредитам, что будет снижать доступность жилищных кредитов для населения. Спрос начнет падать.
А вот предложение наоборот может расти. Поскольку доходы граждан уже на протяжении нескольких лет продолжают снижаться, это вызывает риск возникновения проблем с выплатами уже взятых ипотек.
В связи с этим, на рынке может увеличиться процент предложений, а ведь цены на недвижимость, как и на любой другой товар, регулируются в зависимости от соотношения спроса и предложения. Чем выше предложение и меньше спрос, тем ниже цена.
Следующая категория наиболее неудачных инвестиций в следующем году – это сектор коммунальных услуг.
Капиталоемкие проекты по строительству и управлению электросетями, газопроводами, нефтепроводами и т.п. вынуждают занимать крупные суммы на длительный срок. А с ростом ставок обеспечение данной отрасли становится еще большее дорогостоящим, что сказывается не лучшим образом на прибыли и долговой нагрузке.
К тому же поставщики коммунальных услуг, как правило, не могут влиять на свои тарифы – это делает государство после долгих бюрократических процедур.
А пока повышенные тарифы не будут одобрены, поставщики будут продолжать терять деньги, поскольку закупка энергоресурсов будет осуществляться по более высоким ценам, а выручка от клиентов – по старым.
Привлекательные направления для инвестирования в 2022 году
Посмотрим, в какие отрасли будет выгодно вкладывать деньги в будущем:
- Зеленые технологии. Не так давно Джо Байден заявил, что Америка будет активно инвестировать в развитие альтернативной энергетики. В целом спрос на так называемые зеленые технологии увеличивается из года в год, что стало следствием дефицита важных ресурсов и ухудшения экологической обстановки. Уже сегодня можно наблюдать, как начинают расти некоторые ПИФы, заинтересованные в развитии этой сферы. Есть все шансы на то, что данное направление может принести неплохой доход в будущем.
- Потребительские товары второй необходимости. Данный сектор всегда следует за ростом экономики. А поскольку мы сейчас находимся пока еще на стадии восстановления после пандемии, инвестиции в этот сектор видятся особенно привлекательными. Отрасль весьма многогранна, поэтому здесь имеется широкий простор для инвестиционных идей. Вместе с тем нужно помнить о рисках. В этой отрасли это локдауны и замедление вакцинации.
- IT-сектор. Пандемия показала высокую важность цифровизации и финансовых вливаний в новые технологии. Поэтому ожидается рост спроса на все околоайтишные сферы. К тому же отрасль информационных технологий довольно легко переживает инфляцию и изменение процентных ставок.
- Здравоохранение. Вследствие слабой цикличности данный сектор слабо коррелирует с экономическими темпами развития. В то же время этап восстановления будет способствовать увеличению платежеспособности населения и повышения спроса на медицинские услуги. Есть и другие позитивные для данного сектора факторы: глобальный тренд старения населения в долгосрочной перспективе и отложенный из-за пандемии спрос на медицинские процедуры и операции – в краткосрочной.
- Криптовалюта. Криптовалютный рынок развивается очень стремительно и ожидать замедления в ближайшем будущем не стоит. Здесь появляются все новые высокотехнологичные проекты, в которые вкладывают деньги в том числе и крупные фонды. Сейчас многие международные банки и корпорации включают в свои сервисы возможность оплаты в криптовалюте. Даже правительства некоторых стран уже двигаются по направлению внедрения государственных цифровых валют. Я стараюсь держать руку на пульсе и в своем канале периодически рассказываю о крипто- инструментах, которые использую.
Подводим итоги
Мы рассмотрели самые перспективные, по мнению экспертов, активы и отрасли, которые с высокой вероятностью могут дать хороший профит в будущем.
В завершении хотелось бы акцентировать ваше внимание на том, что всегда нужно помнить о рисках и не вкладывать деньги в те инструменты, в которых вы не разбираетесь.
Также стоит обходить стороной сомнительные проекты, обещающие сверхприбыль безо всяких усилий.
Кроме того, специалисты настоятельно не рекомендуют покупать то, что требует кредитования. С увеличением инфляции ставки по займам будут расти, а значит и любые покупки в кредит обойдутся дороже.
Помимо инвестиций в активы есть еще один беспроигрышный вариант вложений – это инвестирование в собственные знания и умения. Ведь результаты самообразования имеют нескончаемую окупаемость и вселяют уверенность в любые, даже самые тяжелые для экономики времена.
На этом я с вами прощаюсь. Желаю благоразумия и профита!
Отличные советы для тех, у кого есть деньги и кто задумывается, как их преумножить.
Тут однако другая ситуация... к сожалению
Зарабатываем на жизнь
Спасибо за статью! Инвестирование в собственные знания и умения — беспроигрышный вариант вложений.
Но пусть повезет в 2022 году всем вкладчикам!
Успехов вам!
С интересом прочитала вашу статью! Хотелось бы, конечно, чтобы деньги работали, а не лежали бессмысленно в банке, но сейчас такое нестабильное время, что очень страшно потерять последние сбережения.