Всем привет! Несмотря на рекордно высокие ставки по депозитам, эксперты не ожидают, что в текущем году они могут покрыть реальную инфляцию. А значит для приумножения своих накоплений стоит искать альтернативные финансовые инструменты.
О том, куда инвестировать в 2025 году в России, и какие риски стоит учитывать, поговорим в сегодняшнем обзоре.
Вклады
На текущий момент это самый популярный и очевидный вариант для вложений.
С конца октября 2024 года Центробанк определил ключевую ставку на уровне 21 процента, что повлекло за собой рост процентных ставок по банковским депозитам, увеличив приток денежных средств россиян в этот инструмент.
Вместе с тем, как говорят эксперты, в случае ухудшения геополитической обстановки в стране, нет смысла держать деньги на депозитах. Санкции продолжат давить на российский экспорт, инфляция продолжит показывать высокий процент, а рубль может девальвироваться до 40 % в год.
При таких условиях инфляция и девальвация будут почти в 3 раза превышать банковские депозиты, и в реальном выражении инвестор только потеряет деньги, а не заработает.
В этом случае приемлемым вариантом останутся акции и валютные облигации, номинированные в рублях – выпущенные как Минфином, так и корпоративные, которые могут дать хорошую доходность в валюте.
Фондовый рынок
За 2024 год количество брокерских счетов выросло на 5,4 млн, а сумма инвестированных россиянами средств увеличилась на 18 % по сравнению с предыдущим годом.
Читайте также:
По словам экспертов, в 2025 году такого результата ожидать не стоит. Причина этому жесткая кредитно-денежная политика. С большой долей вероятности, ЦБ продолжит держать высокую ключевую ставку в течение года.
Какие инструменты можно рассмотреть на фондовом рынке:
Акции
Здесь нужно ориентироваться на ожидания рынка. Традиционно за полгода до реального снижения ключевой ставки цены на акции начинают расти. После того как Центробанк снижает ставку, рынок продолжает расти, но уже не так стремительно.
На текущий момент стоимость российских акций сильно недооценена, считают эксперты. Это значит, что рынок может дать рост вплоть до 50 %, а эмитенты установить дивиденды более 10 %.
Если опираться на инвестидеи разных брокеров, то можно выделить несколько компаний, бумаги которых считаются наиболее привлекательными:
- Сбер
- Т-Технологии
- Совкомбанк
- Европлан
- Яндекс
- Positive Technologies
- Диасофт
- Норникель
Облигации
Доходность долговых бумаг более предсказуема, нежели у акций, поэтому этот инструмент считается защитным и подходит консервативным инвесторам.
В 2025 году наиболее актуальными будут ОФЗ – облигации федерального займа, на доходность которых сильно влияет высокая ключевая ставка и курс национальной валюты.
Благодаря росту продаж валюты экспортерами с целью снижения их кредитного портфеля в части финансирования оборотного капитала на фоне высоких процентных ставок рубль должен укрепляться.
Для того, чтобы диверсифицировать портфель, помимо вложений в долговые бумаги можно небольшой процент вложить в короткие облигации. Нередко их доходность превышает 27 %, а высокий уровень надежности позволяет держать их до погашения, тем самым уберегая от волатильности.
Если говорить о полноценной диверсификации, которая застрахует от потери средств в случае просадки фондового рынка, можно рассмотреть следующее соотношение инструментов в инвестиционном портфеле:
- 50 % — акции
- 40 % — банковские депозиты
- 10 % — валютные облигации
Такой портфель, даже с учетом вероятного снижения ключевой ставки с текущего 21 % до 16-17 %, способен дать доходность на уровне 30-35 % в совокупности с дивидендами.
И даже если рынок акций не оправдает ожиданий, можно рассчитывать на доходность до 15 % за счет защитной части портфеля, которая компенсирует отсутствие результатов по акциям.
Если есть желание и возможности для риска, можно вложить 100 % сбережений в акции по одной из следующих стратегий:
- покупать активы на просадках;
- воспользоваться усреднением, т.е. регулярно приобретать акции на одну и ту же сумму примерно в одни и те же числа каждого месяца.
Покупать бумаги лучше у проверенного годами брокера, например БКС.
Драгоценные металлы
Здесь тоже есть разные варианты:
- слитки и монеты;
- ОМС;
- «бумажные» золото и серебро.
Слитки и монеты
Драгоценные металлы традиционно считаются защитным инструментом, способным уберечь инвестора от колебаний на экономическом и политическом поле.
В долгосрочной перспективе золото опережает инфляцию, но на краткосрочном горизонте может отставать. Серебро более волатильно в сравнении с золотом, поскольку его стоимость зависит от спроса в промышленности.
Наиболее доступный для рядовых инвесторов инструмент – это физические металлы в виде золотых и серебряных инвестиционных монет. Несмотря на номинальную стоимость, фактически они оцениваются по содержанию металла и его текущей цене по рынку.
Однако у монет есть существенный минус – это высокая наценка к рыночной цене на серебро, которая может достигать более 50 %, и высокий спред на покупку и продажу.
ОМС
ОМС, или обезличенные металлические счета сочетают в себе признаки банковского счета и инвестиционного инструмента. Фактически, вкладываясь в ОМС, инвестор приобретает драгоценный металл в виртуальной форме в надежде, что в будущем цена на него повысится и можно будет продать дороже.
Покупать и продавать свои граммы металла можно круглосуточно. Также можно пополнить счет, частично обналичить или закрыть полностью в любой момент безо всяких условий, штрафов и потери накопленного дохода.
«Бумажные» металлы
Аналогами ОМС являются так называемые «бумажные» золото и серебро – GLDRUB_TOM и SLVRUB. Это активы, обеспеченные реальным металлом, которые позволяют покупать и продавать золото и серебро за рубли на Московской бирже.
В целом «бумажные» металлы напоминают ОМС, только не предполагают наценки при конвертации металла обратно в валюту, а также не требуют расходов и условий для хранения, как в случае со слитками или монетами.
GLDRUB_TOM эксперты считают самым оптимальным вариантом. Золото всегда пользуется спросом, да и мировые Центробанки продолжают стремительно пополнять золотые резервы, становясь еще одним драйвером роста этого металла.
А в условиях растущего недоверия к фиатным валютам, золото представляется как никогда актуальным.
Недвижимость
Недвижимость, как минимум, хороша тем, что в отличие от тех же ценных бумаг это физический объект, который можно увидеть и потрогать.
Именно ощущение большей уверенности и контроля делает этот инструмент востребованным, даже несмотря на меньшую доходность на среднесрочном горизонте.
Если говорить о жилых квадратных метрах, то, по мнению экспертов, такие объекты в 2025 году не представляют собой особую инвестиционную привлекательность из-за низкой рентабельности.
Но цены на квартиры будут стремительно повышаться: на фоне высоких ставок по депозитам обеспеченные люди предпочитают именно в них хранить основные денежные массы, а как только они получат прибыль, деньги будут массово перекладываться в недвижимость, толкая цену вверх.
А вот коммерческим объектам пророчат намного более светлое будущее. Доход от аренды + удорожание вместе с инфляцией в совокупности делают эту категорию недвижимости очень перспективной.
В частности, рассмотреть можно следующие объекты:
- коммерческие площади, стрит-ритейл;
- офисные помещения;
- производственные и складские площади;
- гостиничные объекты (как в городе, так и загородом);
- земля для загородного строительства;
- частные дома.
Говоря о трендах, в 2025 году эксперты видят безусловным лидером доходные дома в коттедж-отелях. Сдавая в аренду комфортабельное строение со всеми условиями для отдыха, включая баню, бассейн и пр., можно получать рентный доход до 15 %, покрывая им ипотеку и имея ко всему прочему остаток.
ЗПИФ
Недвижимость, какой бы она ни была, стоит дорого и не все могут себе это позволить. Альтернативным и более доступным вариантом могут стать ЗПИФ – закрытые паевые инвестиционные фонды, позволяющие коллективно вложиться в недвижимость через доверительное управление.
За 2024 год появилось рекордное количество паевых фондов и множество новых управляющих компаний. Если найти грамотного управленца, при минимальном пороге входа можно получить достаточно высокую доходность.
Друзья, на этом я сегодня завершаю. Не забудьте подписаться на мой телеграм канал t.me/investbro_ru, чтобы оставаться в курсе самых свежих новостей и ценных обзоров.
Всем профита и до скорого!
