Куда лучше инвестировать в 2023 году

Приветствую, друзья! Прошедший год преподнес российским инвесторам в фондовый рынок немало шокирующих сюрпризов, после чего очень многие задумались – а стоит ли вообще продолжать вкладывать сюда деньги. Спешу сообщить, что эксперты сходятся во мнении: наш рынок еще себя покажет и причин так полагать несколько.

Сегодня мы поговорим о том, куда инвестировать в 2023 году, чтобы не только не потерять, но и сохранить и преумножить.

Прогноз для российских акций

В июле прошлого года интернет-журналы по теме инвестиций как один твердили о поводах навсегда распрощаться с российским фондовым рынком.

Среди причин называлось существенное сокращение дивидендной доходности, отсутствие драйверов роста акций, общая экономическая неопределенность и практически потеря возможности диверсифицироваться по странам.

Все эти тезисы сохраняют свою актуальность и сегодня, но есть и другие, противоположные причины, которые неплохо обнадеживают и заставляют верить в светлое будущее:

• Шанс на восстановление. Как показывает история, за падением чаще всего следует рост. Еще Уоррен Баффетт говорил: «Остерегайтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие остерегаются». Иными словами, успех инвестиций в том, чтобы избегать покупок в периоды общего покупательского ажиотажа и наоборот доставать свои сбережения для покупок в моменты, когда все вокруг в панике распродаются. Подобных примеров можно вспомнить немало. Один из самых ярких – разгар пандемии в 2020 году, когда самые хитрые успели набрать сильно просевших активов и спустя 1,5 года удвоили свои вложения. Разумеется, стоит быть готовыми к тому, что рынок может отыгрываться до нескольких лет. Но если периодически усреднять позиции (т.е. регулярно докупать просевшие активы), можно выйти в плюс гораздо раньше, чем это сделает рынок.
• Недостаток альтернатив. Помимо российских акций сейчас практически нет таких инструментов, которые бы давали схожую потенциальную доходность. Иностранные активы практически недоступны для жителей нашей страны. Доллары и евро, традиционно спасавшие россиян от обесценивания активов, дали сбой ввиду того, что рубль сильно окреп. Есть, конечно, еще классические инструменты – недвижимость, драгоценные металлы, облигации, банковские вклады, но доходность по ним небольшая – на момент написания статьи (11.01.2023) ключевая ставка Центробанка составила 7,5 %. Этот процент планомерно понижался на протяжении всего прошлого года и, возможно, это еще не предел. Все это может способствовать перетоку денег в акции.
• Опыт Ирана. Это страна является ярким примером того, как государство может существовать под гнетом жестких западных санкций. Примечательно то, что за 10 лет после введения тотальных санкций фондовый рынок вырос в 4 раза, чем существенно перегнал инфляцию. По многим параметрам иранский и российский рынок схожи, поэтому есть основание полагать, что мы можем повторить иранскую траекторию.
• Налоговые льготы. Государство по-прежнему стимулирует долгосрочные инвестиции в российский фондовый рынок путем предоставления права открыть ИИС и выбрать один из двух видов налоговых вычетов. В случае вычета типа А можно вернуть 13 % НДФЛ от суммы вложений, а льгота типа Б освобождает от уплаты налога весь доход с продажи. К слову, у меня ИИС открыт у брокера Тинькофф.

Многие эксперты также добавляют, что сейчас положение на рынке относительно стабилизировалось, острая фаза прошла и уровень волатильности снизился.

По мнению директора по инвестициям УК «Открытие», к концу 2023 года индекс Мосбиржи может приблизиться к 3000 пунктам (напомню, что сейчас он колеблется в районе 2100—2200 пунктов).

Специалисты международного агентства Reuters ожидают даже более впечатляющих результатов – до 3700 пунктов.

Читайте также:

• От 30 000 до 150 000 руб. в мес. без вложений.
• Подпишись на мой канал в Телеграме
• Покупка и продажа USDT на Bybit: пошаговая инструкция.
• Надежный старейший брокер с минимальными комиссиями и удобным мобильным приложением.
• Безопасный стейкинг TRX (Трон) под 18-40% годовых

Логично предполагать, что резкого бума на рынке акций в ближайший год не предвидится. Этому будут препятствовать санкции, нефтяное эмбарго и геополитическая напряженность.

На какие акции стоит обратить внимание

Негативная политическая обстановка вовсе не отменяет пользу анализа отчетов компании. В период любого тренда есть бумаги, опережающие рынок.

В 2023 году эксперты ставят на:

• финансовый сектор, особенно Сбер и Тинькофф;
• на сектор IT – Яндекс, VK, Озон, HeadHunter;
• на розничный потребительский сектор – Магнит, Х5, FixPrice (даже в самые сложные экономические периоды спрос на эти товары не снижается, и даже наоборот может расти);
• акции нефтегазовых компаний – Новатэк и Сургутнефтегаз;
• телекоммуникационный сектор – МТС, Ростелеком (этот бизнес тоже нецикличный, как и ритейл, при этом за счет большой маржинальности он имеет более высокий денежный поток и стабильно выплачивает дивиденды).

Другие аналитики делают ставку на девелопмент, объясняя это продлением программы льготной ипотеки на последующие 1,5 года.

Как обычно, эксперты не имеют единого мнению на счет фаворитов российского фондового рынка. Ниже я представлю списки от трех авторитетных источников.

Во что рекомендуют вкладываться аналитики SberCIB Investment Research:

1. Лукойл
2. Полюс
3. Полиметалл
4. Мосбиржа
5. Озон
6. Магнит
7. Фикс Прайс
8. Интер РАО
9. ЭЛ5-Энерго
10. Самолет
11. ЛСР
12. Глобалтранс

Потенциальные лидеры по мнению экспертов БКС Экспресс:

1. Газпром
2. Газпром нефть
3. Магнит
4. МТС
5. Яндекс

В ТОП-10 акций по версии аналитиков ВТБ Инвестиции входят:

1. Лукойл
2. Татнефть
3. Новатэк
4. ММК
5. МТС
6. Мосбиржа
7. Полюс
8. Сбербанк
9. Русгидро
10. iПозитив

Если опираться на разные мнения, то владельцы вышеуказанных акций смогут заработать от 20 до 250 % годовых без учета дивидендов.

Разумеется, это если их положительные прогнозы сбудутся. Но стоит напомнить, что так происходит не всегда и инвестирование в акции – дело рискованное. Забывать об этом не стоит.

Что делать консервативным инвесторам

В периоды кризиса остается много тех, кто не готов рисковать и хочет не заработать, а хотя бы сохранить свой капитал от инфляции. Таким инвесторам стоит присмотреться к долгосрочным депозитам, позволяющим досрочно закрывать счет без потери процентов.

Есть банки, предлагающие вклады со ставкой более 10 % годовых на срок 2-3 года и дольше.

Помимо банковских депозитов есть еще вариант – государственные облигации ОФЗ, а также корпоративные облигации крупных надежных компаний (например, Сбер, Газпром, Лукойл).

Наиболее выигрышными, по мнению экспертов, могут быть бумаги со сроком погашения до 2 лет.

По облигациям есть два риска – это кредитный (т.е. риск дефолта) и рыночный риск (это про изменение ставок). Первый риск у крупных компаний и особенно у ОФЗ почти отсутствуют. Второй зависит от ключевой ставки ЦБ: чем она выше, тем дешевле становятся облигации, и наоборот.

Пока ключевая ставка находится на уровне 7,5 %. Как заявил Центробанк, инфляция в 2023 году снизится до 4-6 % (по последним данным ее уровень составляет 12 %).

Классические «нестареющие» инструменты

Всегда следует помнить о диверсификации, и лучшими способами разбавить свой инвестиционный портфель является «нестареющая» классика – драгметаллы, недвижимость и валюта.

Поговорим о каждом инструменте более подробно:

• Драгоценные металлы. Как правило, поведение этого вида активов сильно отличается от того, как ведут себя большинство других инструментов – когда растут акции, золото дешевеет, а когда ценные бумаги проседают, котировки металлов ползут вверх. Из-за этого свойства они считаются защитным активом, помогают спасти портфель от резких просадок и снизить риски. После максимумов, которые показало золото в марте прошлого года, котировки немного снизились и это неплохой момент для того чтобы направить 10-15 % своего капитала именно на этот актив.
• Недвижимость. Купить пару лишних квартир или коммерческих площадей – неплохой способ сохранить свой капитал, но он под силу далеко не каждому инвестору. Куда проще вложиться в так называемую «бумажную недвижимость», т.е. в паевые фонды недвижимости (ПИФы). Этот инструмент позволяет стать собственником части различных объектов недвижимости даже имея совсем небольшой капитал. На Мосбирже можно купить паи, например, таких фондов – «ДОМ.РФ», «Рентный доход», «PNK Rental».
• Валюта. Как я уже отметил выше, доллары и евро сейчас не самые выгодные направления для вложений. Более перспективной и имеющей смысл альтернативой являются юани. Но вложиться в американские и европейские купюры все же можно – через замещающие облигации, которые выпускают российские компании. Такой актив пришел на смену еврооблигациям, выплаты по ним начисляются в рублях, но номинированы бумаги в долларах и евро.

Подводим итоги

Прошлый 2022 год заставил засомневаться в целесообразности вложений в отечественный фондовый рынок очень многих инвесторов. Западные санкции, заморозка иностранных активов, приостановка биржевых торгов почти на месяц и общая геополитическая напряженность изрядно пощекотали нервы даже самым стойким.

Только за февраль рынок упал на 30 %, еще на 18,5 % — в сентябре.

Однако уже к середине осени положение начало улучшаться: индекс Мосбиржи по итогам октября вырос почти на 11 %, в ноябре общий объем торгов увеличился более чем на 4 %, а число брокерских счетов прибавилось на 400 тысяч.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что российский рынок еще покажет себя. Разумеется, процесс восстановления может затянуться, но инвестировать определенно стоит.

В статье мы разобрали отрасли и даже компании, на успех которых ставят многие ведущие аналитики. Кроме того, по их словам, 2023 год обещает быть щедрым на дивиденды.

Как будет разворачиваться ситуация – покажет время. Главное, всегда помнить о диверсификации и направлять часть капитала в защитные активы. Этот совет актуален во все времена.

Друзья, на этом у меня все. Надеюсь, статья оказалась полезной для вас. Не забудьте подписаться на обновления блога. Впереди еще много актуального и познавательного.

• Свой в Альфа-Банке: как без вложений зарабатывать от 150 000 рублей с нуля.
• Подпишись на мой канал в Телеграме
• ТОП-7 лучших сервисов и программ для учета всех Ваших инвестиций.
• Компания БКС - лучший брокер, с которым я работаю
• Стейкинг TRX (Трон) под 18-40% годовых