Всем привет! Сегодня мы рассмотрим такие понятия, как краудинвестинг, краудлендинг и краудфандинг: что это такое и стоит ли использовать для инвестирования подобные площадки.
О понятиях
Самым первым появилось понятие краудфандинга. Дословный перевод с английского звучит как «народное финансирование» (от crowd и funding).
Это коллективное сотрудничество людей, которые на добровольной основе объединяют свои денежные средства для поддержки целей других людей или организаций.
В качестве «родоначальников» данного направления часто вспоминают случай с британской рок-группой Marillion: в 1997 году поклонники собрали 60 тысяч долларов в поддержку ее тура по США.
По модели краудфандинга были созданы еще два направления:
- Краудинвестинг.
- Краудлендинг.
Краудинвестинг тоже предполагает коллективные инвестиции для развития стартапов и предприятий малого бизнеса. От краудфандинга данное понятие отличается тем, что инвесторы получают долю в компании и претендуют на часть ее прибыли в будущем.
Краудлендинг – это взаимное кредитование физическими лицами других физических лиц или предприятий посредством специализированных онлайн-площадок.
Площадки краудлендинга и краудинвестинга имеют следующие схожие между собой особенности:
- Чтобы стать заемщиком и иметь возможность просить финансирования, нужно пройти верификацию в сервисе. Данная процедура более простая в сравнении с получением банковского одобрения в кредитовании.
- Инвестор имеет доступ только к общей информации о заемщике и кредитуемом проекте. С бизнес-планом и иными деталями ознакомиться нет возможности.
- На основании исполнения предыдущих займов и прочих данных, площадкой формируется кредитный рейтинг заемщика. Обычно это А+, А, В и С – от высшего к низкому.
- Если заемщик откажется возвращать кредитные средства, площадка может передать долг коллекторам. Но тогда в случае возврата займа инвестор, в лучшем случае, получит половину от вложенной суммы — остальная часть кредита, как правило, идет на покрытие затрат по взысканию.
Все площадки работают по схожему принципу:
- Инвестор проходит регистрацию (она существенно проще, нежели у заемщика) и выбирает проект (или несколько для диверсификации).
- Каждый проект имеет описание – сумма, цели, срок «жизни» заявки, ставка. После авторизации на сайте становится доступной информация о кредитном рейтинге заемщика и финансовом состоянии компании.
- Если в течение установленного срока заемщик не набирает указанную сумму, средства возвращаются на счета инвесторов.
Краудинвестиции дают более высокую доходность в сравнении с традиционными финансовыми инструментами – банковскими депозитами, акциями, облигациями, ОФЗ. Вместе с тем они более рискованные: несмотря на проверку заемщиков в ходе верификации, гарантий возврата средств никто не даст.
Как отдельная индустрия краудинвестинг сложился только в Америке, Великобритании и Китае. Российский рынок в данном сегменте еще не сформирован, серьезных площадок у нас крайне мало.
Рассматривать народное инвестирование мы можем пока только в рамках его более широкой категории – краудфандинга. Однако с начала 2020 года вступили в силу нормы, регулирующие данную нишу, а это, стоит отметить, важнейший шаг в развитии индустрии.
До 2020 года краудинвестирование применялось только на практике и никак не регулировалось законодательно. С 1 января вступил в силу закон о краудфандинге, который устанавливает требования к заемщикам, оператору платформы и самой платформе, а также утверждает способы и порядок инвестирования с использованием онлайн-площадок.
Растущая популярность краудинвестиций обусловлена тем, что не каждая компания проходит по строгим критериям банков. Часто гораздо проще переплатить по процентам и взять кредит с помощью краудинвестинга.
Крауд-платформы в России
Отечественных площадок не так много. Проведу небольшой обзор.
Займотека
Займотека — это платформа взаимного кредитования, на которой одни физические лица — инвесторы, выдают займы другим физическим лицам — заемщикам (P2P направление).
Читайте также:
Условия:
- Средняя заявленная доходность составляет 20-22 %.
- Минимальная сумма для инвестирования — всего 1 тысяча рублей.
- Выбор заемщика можно доверить консультантам платформы.
- Все заемщики проходят проверку в НБКИ и в отделе рисков самой Займотеки.
- Чтобы увеличить прибыль, необходимо постоянно реинвестировать свои доходы, направляя полученные платежи в новые займы.
- Деньги инвесторов хранятся на номинальном счете в банке Точка. Такой счет отличается от обычного банковского формой собственности: счет принадлежит компании, а деньгами владеют инвесторы.
Работает платформа с 2017 года и имеет:
- Официальное партнерство с порталом Госуслуги.
- Партнерство с Национальным бюро кредитных историй.
- Действует в качестве оператора персональных данных РФ под регистрационным номером, за счет чего доступ к информации о личности клиента защищен ФЗ-152.
Zaimoteka не выступает налоговым агентом и решение об оплате НДФЛ инвестору придется принимать самостоятельно.
Альфа-Поток
Сервис, созданный Альфа-банком, позволяет инвестировать в проекты малого и среднего бизнеса с заявленной доходностью до 24 %.
Среди заемщиков, как правило, бизнесмены – ИП или небольшие ООО.
Если верить организаторам, скоринг проходит лишь 4 % потенциальных клиентов. Возникает вполне логичный вопрос – почему банк сам не выдаст этим «избранным» кредит?
Вполне вероятно — такие заемщики не имеют обеспечения, а потому банку проще переложить риски на инвесторов.
Условия инвестирования на площадке следующие:
- Минимальная сумма – 10 000 рублей.
- Отсутствует возможность самостоятельного выбора заемщиков: платформа сама составляет пулы из компаний (в одном пуле от 20 компаний).
- Комиссии за ввод-вывод средств не предусмотрены.
Автоматическое формирование пулов с одной стороны удобно: инвестиции диверсифицированы и не нужно тратить время на оценку и поиск заемщиков. С другой стороны инвестор лишается возможности самостоятельно управлять рисками, доверившись платформе.
StartTrack
Крупная площадка, стоящая почти у истоков российского краудинвестинга. Она создана в 2013 году при поддержке Фонда развития Интернет-инициатив и за годы существования смогла привлечь около 3 млрд. рублей в качестве инвестиций.
Интересная особенность: чтобы получить доступ к проектам на сервисе, нужно пройти тест на понимание рисков краудинвестинга, ответив на серию вопросов.
Есть возможность выбрать один из трех вариантов участия:
- Предоставление простого займа.
- Выкуп доли.
- Приобретение акций компании.
Компаниям более выгоден второй вариант, при котором доход инвестора будет плавающим и целиком зависящим от успехов проекта. Для инвестора предпочтителен займ, где доход будет поддаваться относительным расчетам.
Условия:
- Минимальная сумма займа – 100 тысяч рублей.
- Объявленная доходность – 21-25 %.
- Покупка доли предполагает более внушительную сумму – от нескольких миллионов.
По каждому проекту можно изучить индивидуальные условия, почитать описание, данные о назначении кредита, сроках и т.п.
Порог входа на площадке большой. По всей видимости, задача сервиса – исключить микроинвестиции и стать посредником между серьезными инвесторами и крупным бизнесом.
АтомИнвест
Площадка создана частной компанией ООО «Нанополимер» и дочерней «Росатома» — «НИИГРАФИТ». Заемщики сервиса – малый и средний бизнес, а также авторы высокотехнологичных проектов, которые отбираются для последующей интеграции в саму компанию «Росатом».
Инвесторы могут выбрать один из трех продуктов:
- Займ на пополнение оборотных активов.
- Займ на исполнение контрактов (в т.ч. гостендеров).
- Покупка облигаций стартапов и компаний.
Условия инвестирования:
- Минимальная сумма – 50 тысяч рублей.
- Доходность – в районе 30 % годовых (зависит от конкретного проекта).
- Есть возможность самостоятельного выбора компании, каждой из которых предварительно присваивается рейтинг исходя из анализа её бизнеса.
- Площадка исполняет роль дилера. Для покупки облигаций нужно позвонить менеджеру и оставить заявку на внебиржевую сделку.
Город денег
Платформа входит в рабочую группу при поддержке Фонда «Сколково» и группу Центробанка по регулированию краудфандинга.
Условия инвестирования:
- Порог входа – 50 тысяч рублей.
- Доходность 25-30 % годовых.
Принцип аналогичен предыдущим площадкам: инвестор выбирает один или несколько проектов, и если результаты личного анализа его удовлетворили, перечисляет средства на счет сервиса.
Проекты здесь представлены из сферы реального бизнеса – продажа оборудования, поставка строительных материалов, выполнение ремонтных работ, производство котельного оборудования и т.п.
Penenza
Площадка Penenza входит в рабочую группу ЦБ по краудфандингу, а также является инициатором создания ассоциации участников крауд-рынка «КРАУД НАУ».
Заемщики в общей массе – компании, принимающие участие в госзакупках и выигравшие тендеры. Поэтому рисков здесь меньше: оплата поступит в любом случае, и компания вернет займ.
Вопрос больше касательно времени ожидания: когда закончатся работы, и примут ли ее сразу.
Условия:
- Порог входа – от 3 000 рублей.
- Доходность – до 35 % годовых.
- Есть возможность самостоятельно выбрать проект, либо воспользоваться опцией автоинвестирования, при которой платформа сама выберет проекты и распределит между ними средства инвестора по заданным параметрам.
Интересная особенность: данная платформа выступает налоговым агентом и сама оплачивает НДФЛ.
МодульДеньги
Площадка МодульДеньги функционирует с 2017 года, является участником «Сколково» и профинансирована на госуровне.
Сервис тоже выдает кредиты компаниям, выигравшим государственные контракты.
Условия инвестирования:
- Минимальный порог входа не установлен.
- Доходность – 25-30 %.
- Срок инвестирования – от 1 месяца до полугода.
- Есть возможность самостоятельно выбрать проекты, либо довериться платформе, которая сформирует портфель из 50-100 компаний.
НДФЛ придется оплачивать самим.
Ozon.Invest
На Ozon Invest инвестору предлагается вкладывать средства в компании-партнеры крупнейшего интернет-магазина. За счет того, что финансируются уже действующие компании, являющиеся партнерами магазина, риски существенно снижаются.
Условия:
- Порог входа – 10 тысяч рублей.
- Доходность фиксированная – 18 % годовых.
- Возможность самостоятельно выбирать проекты отсутствует: площадка сама формирует пулы заемщиков, между которыми средства инвесторов распределяются в равных долях, и инвестор не узнает, кого именно он кредитовал.
- Налоговым агентом выступает заемщик, который сам платит налоги за инвестора.
Aktivo
Сервис Aktivo был создан основателем шопинг-клуба KupiVip Оскаром Хартманном. В отличие от предыдущих платформ Aktivo предлагает вкладывать деньги не в бизнес, а объекты недвижимости, выступая посредником между инвесторами и арендаторами.
Инвестор выбирает подходящий объект, определяет количество паев, вносит средства, а все обязанности по поиску арендаторов и взиманию ежемесячных арендных платежей берут на себя организаторы Aktivo.
Средства вкладываются в закрытые ПИФы недвижимости, управляющей компанией в которых выступает либо Альфа-Капитал, либо КСП Капитал.
Условия:
- Порог входа – 300 тысяч рублей.
- Доходность от 10,5 % за первый год. При удорожании объектов доходность повышается и может достигать 18 % на десятый год.
SberCredo
Инвестиционная платформа от Сбербанка была запущена в тестовом режиме в декабре прошлого года. Воспользоваться ей могли жители Москвы и области.
С начала 2020 года сервис должен быть открыт для остальных регионов страны. Разумно полагать, что оценить работу площадки можно будет не сразу. Но сам факт, что онлайн-сервис создан крупнейшим банком страны, внушает определенное доверие по умолчанию.
Условия инвестирования:
- Минимальный порог входа – 5 тысяч рублей.
- В одну компанию можно вложить не более 20 тысяч рублей.
- Срок – от 1 до 6 месяцев.
- Декларируемая доходность – до 34,8 % годовых.
Какую площадку выбрать и вкладываться ли в краудинвестиции вообще – решать Вам. Но помните, что все риски берет на себя инвестор, а прибыль никто не гарантирует.
На этом у меня все. Буду благодарен за подписку на обновления и репост в социальных сетях.
Всем профита!
Вообще крутая идея, которая подарила возможность развить то, что раньше было финансово сложно
В принципе понятно, что всё это инвестирование, только с немного разными составляющими. Вот всё ругают, что слишком много иностранных слов появилось у нас, а ведь без них не разделить все эти виды денежных вложений.
Похоже, больше всего краудфандинг выгоден банкам. Заёмщикам очень высокий процент за заемные средства. Инвесторам гарантий никаких, с банка тоже спроса никакого. Нет дохода? Извините, не получилось. И только банк в любом случае заработает
