Всех приветствую, друзья. Чтобы торговля на фондовом рынке не превратилась в русскую рулетку, где доходность становится чем-то случайным, а потери естественной закономерностью, нужна инвестиционная стратегия.
Сегодня мы поговорим о том, что это такое, какими бывают стратегии и как выбрать свою исходя из индивидуальных целей и планов.
Коротко о понятии
Если простыми словами, то инвестиционная стратегия – это план, по которому инвестор покупает и продает ценные бумаги на фондовом рынке. Стратегия включает в себя определение цели инвестирования, срока вложения средств, риск-профиля инвестора (т.е. его отношение к риску), выбор конкретных инструментов и условия их покупки и продажи.
Без четкой стратегии торговля на бирже похожа на игру в русскую рулетку, где инвестор либо пан, либо пропал. Либо случайно получил некоторый профит, либо спустил все деньги.
На самом деле инвестирование может быть относительно безопасным с совсем небольшими рисками, но для этого нужно иметь некоторые знания и стратегию.
Что дает инвестору следование стратегии:
- она уберегает от необдуманных импульсивных действий, когда инвестор на волне паники или массовой эйфории совершает сделки, о которых потом может пожалеть;
- дает понимание о том, как действовать в периоды спада и роста рынка;
- помогает грамотно выбирать подходящие для покупки и продажи бумаги;
- стратегия помогает прогнозировать приблизительную доходность своего портфеля на основе анализа истории котировок;
- позволяет самостоятельно принимать решения, а не просто слепо следовать рекомендациям аналитиков или копировать сделки других инвесторов;
- благодаря стратегии инвестор снижает риски потерь и учится рационально управлять своим портфелем.
Какие бывают стратегии
Существует множество различных инвестиционных стратегий, но базово все их можно классифицировать по нескольким критериям.
По сроку инвестиций
Исходя из срока выделяют:
- Долгосрочные. Как правило, такими считаются стратегии без четкого окончания по времени. Это может быть 10 лет, а может быть 20 и более. В среднем вложения от 7 лет уже считаются долгосрочными. Такие стратегии подходят пассивным инвесторам и новичкам, которые не хотят постоянно мониторить рынок и совершать кучу сделок. Самая популярная долгосрочная стратегия – «buy&hold» («купи и держи»). Ее суть в том чтобы купить надежные активы и держать их в своем портфеле многие годы, даже если цена актива будет периодически падать. Идея ее состоит в том, что на долгосрочном горизонте рынок всегда растет. Один из ярких примеров – бумага Сбербанка. Инвестор, купивший акции компании в 2015 году по цене 56 рублей за бумагу, к 2021 году мог бы заработать на ней более 500 %.
- Среднесрочные. Это стратегии сроком до 5 лет. Обычно среднесрочные инвесторы выбирают для своего портфеля крупные компании, которые последние несколько лет стабильно выплачивают дивиденды, и продают эти бумаги в момент, когда величина дивидендов начинает снижаться.
- Краткосрочные. Это более активная стратегия сроком до 1 года. Она может быть и намного короче – например, когда инвестор покупает акции в надежде на то, что в ближайшие дни она повысится в цене. Это тоже входит в категорию краткосрочных стратегий.
По активности
Исходя из критерия активности стратегии бывают двух типов:
- Активная. Само название говорит о том, что такая стратегия предполагает высокую вовлеченность инвестора в ведение портфеля. Например, в краткосрочной стратегии он совершает частые сделки, постоянно мониторит рынок, читает новости и аналитику, все время держит «руку на пульсе». При долгосрочной стратегии такой инвестор может регулярно читать отчеты компаний, проводить ребалансировку портфеля (докупать перспективные бумаги и продавать те, что разочаровали, изменять доли активов), т.е. это не про то что просто купил и забыл.
- Пассивная. В этом случае активность инвестора низкая. Он нечасто совершает сделки, не реагирует на новости, потому что ориентируется на долгий горизонт инвестирования. Это как раз про стратегию «Купи и держи».
По степени риска
По уровню риска стратегии делятся на три типа:
- Консервативные (или низкорисковые). Следуя такой стратегии, инвесторы выбирают в свой портфель только самые надежные активы. Например, ОФЗ (федеральные облигации), корпоративные облигации, «голубые фишки» (акции крупных надежных компаний).
- Умеренные. Это самый оптимальный и распространенный тип. Средний уровень риска достигается за счет хорошей диверсификации портфеля, т.е. в него включаются разные активы из разных отраслей. Например, часть отводится облигациям, часть – «голубым фишкам», еще часть – акциям второго эшелона, часть – валютам разных стран.
- Агрессивные (или высокорисковые). Такую стратегию выбирают из-за ее доходности. Чем выше риски, тем выше и потенциальный профит. Однако и потери здесь могут быть весьма значительными. Агрессивные инвесторы вкладываются в высокорисковые активы – например, акции второго и третьего эшелонов, IPO (первичное публичное предложение акций), высокорисковые доходные облигации, производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы и т.д.). Логично предполагать, что выбирают такую стратегию, как правило, опытные инвесторы с глубокими знаниями работы рынков и активов. Новичкам лучше предпочесть что-то более консервативное.
Каждый инвестор выбирает стратегию исходя из своей цели и отношения к риску. Тем, кто слишком сильно переживает из-за любых изменений котировок, рекомендуется выбирать низкорисковые активы с небольшой волатильностью.
Если же у человека есть готовность к риску, и он хочет быстро и хорошо заработать, то ему подойдут более доходные инструменты.
Здесь главное запомнить, что вкладываться важно в те активы, работу которых вы понимаете.
Самые популярные инвестиционные стратегии
Расскажу о самых частоиспользуемых стратегиях, которые подойдут инвесторам с разными целями и разным риск-профилем:
- Дивидендная. Предполагает покупку акций, по которым выплачиваются стабильные и высокие дивиденды. Т.е. здесь инвестор рассчитывает не только на то, что акции в будущем вырастут, но и на регулярный пассивный доход в виде дивидендных выплат.
- Индексная. Здесь инвестор выбирает подходящие ему биржевые индексы и покупает акции, которые находятся в их составе, либо вкладывается в паи инвестиционных фондов, основанных на этом индексе. А если купить индексный БПИФ или ETF, то можно даже не заниматься ребалансировкой.
- Недооцененные акции. В этом случае инвестор изучает рынок и отчетности эмитентов в поисках недооцененных компаний, которые в будущем могут показать большой рост.
- Доверительное управление. Наиболее простая стратегия, не требующая никаких усилий со стороны инвестора. Он просто передает свои деньги профессиональному управляющему, который занимается составлением и ведением портфеля.
Еще больше долгосрочных и краткосрочных стратегий я описал здесь — investbro.ru/strategii-investirovaniya-v-kriptovalyutu.
Как выбрать стратегию
Стратегии можно использовать в чистом виде, можно комбинировать между собой либо брать из разных стратегий понравившиеся составляющие. Главное помнить о том, что ваш план должен быть комфортным для вас не только по доходности, но и по уровню риска.
Читайте также:
Вот небольшой чек-лист, который поможет определиться с тем, что вам нужно:
- Обозначьте цель – для чего вы инвестируете.
- Определитесь со сроками – в какой временной промежуток вы хотите осуществить свою цель.
- Выясните уровень риска, к которому вы морально готовы.
- Ответьте себе на вопрос – сколько времени вы готовы посвящать изучению рынка, чтению новостей и отчетов компаний, выбору акций и т.д., и готовы ли вообще.
Друзья, обязательно подписывайтесь на обновления блога. Впереди вас ждет еще много обучающей информации об инвестициях, полезных обзоров и актуальных новостей.
Желаю всем профита и до скорого!
