Всем привет. На фондовом рынке торгуется огромное количество компаний. Для того чтобы разобраться в этом многообразии и выбрать те бумаги, которые действительно будут отвечать всем требованиям, начинающему инвестору потребуется немало знаний, сил, а главное времени.
Сегодня я постараюсь облегчить вам задачу и расскажу, где и как искать эмитентов для своего портфеля.
Совет Уоррена Баффетта
Когда одного из самых известных и богатейших инвесторов в мире Уоррена Баффетта спросили, с какой из 27 тысяч компаний, торгующихся на американском фондовом рынке, лучше начать чтобы инвестировать, он ответил – «Начните с буквы А».
Суть этой рекомендации в том, что если инвестор хочет вложиться в действительно успешный бизнес, ему придется изучить все компании от А до Я (ну или от A до Z). Ведь покупая акцию того или иного эмитента, вы становитесь совладельцем этого бизнеса.
Разумеется, если у вас в запасе есть лишние 10-20 лет, то вам ничего не мешает внимательно и методично изучать одну компанию за другой, чтобы не пропустить действительно ценный актив и не вложиться в нечто совершенно бесперспективное с высокими рисками и низкой ликвидностью.
К тому же на российском фондовом рынке намного меньше компаний, нежели на рынке США.
Если вы настраиваетесь на долгосрочную дистанцию, такой рекомендацией вполне можно воспользоваться, но для начала все же каждому хочется иметь хотя бы приблизительные ориентиры, поэтому предлагаю составить шорт-лист из нескольких десятков кандидатов, которые могут попасть в ваш инвестиционный портфель.
Читайте также:
Далее посмотрим, как сформировать такой список.
Ориентируемся на отечественный рынок
Всем новичкам, которые только планируют заняться инвестициями, я бы порекомендовал присмотреться к отечественному фондовому рынку. На это есть несколько причин:
- Во-первых, российскому инвестору гораздо проще понять специфику отечественного рынка и отечественного бизнеса.
- Во-вторых, намного проще вести работу с местными брокерскими компаниями, чем с зарубежными. Кроме того, в этом случае вы получаете возможность изучать всю доступную информацию о бумагах и компаниях на родном языке – это финансовые отчетности, официальные сайты эмитентов, интервью менеджмента и акционеров и многое другое.
- Для российских бизнесов инфраструктурные риски ниже, что особенно актуально в периоды, когда большое влияние оказывает геополитика. Так, например, многие ценные бумаги со статусом иностранного эмитента оказались замороженными в начале 2022 года.
- Еще одно преимущество российских компаний – их территориальная доступность. Можно купить одну акцию компании и посетить собрание акционеров, послушать менеджмент и составить личное впечатление о руководстве. Можно съездить в офис организации, посмотреть как бизнес работает с партнерами и клиентами. Можно купить продукцию компании или воспользоваться ее услугами, оценить качество.
На текущий момент на Московской бирже торгуются акции и депозитарные расписки около 200 российских компаний. Это по-прежнему слишком много для анализа, а потому пытаемся дальше сузить свой шорт-лист.
Выбираем самые ликвидные и крупные компании
На российском фондовом рынке торгуются акции трех уровней, или эшелонов.
Присвоенный компании уровень говорит о степени доверия к активу – чем он выше, тем более надежным признается эмитент, и наоборот – чем уровень ниже, тем больше рисков.
Вот как распределяются уровни:
- Первый эшелон. В него входят самые ликвидные и надежные ценные бумаги. Весомую долю из них занимают так называемые «голубые фишки». Это акции с миллиардными дневными оборотами и огромным бизнесом. Чаще всего здесь сосредоточены лидеры отрасли или монополисты. Новичкам лучше начинать инвестировать как раз в такие активы. По состоянию на конец июля 2023 года к первому уровню относятся около 50 ценных бумаг, среди которых – Лукойл, Сбербанк, Газпром, Роснефть, Норникель, НЛМК, ММК и др.
- Второй эшелон. Сюда входят бумаги, которые по требованиям не прошли в первый уровень. Это эмитенты поскромнее, имеющие обороты в несколько десятков миллионов рублей. Чаще всего это тоже крупные бизнесы, занимающие ведущие позиции в своих отраслях. Сюда входят акции, облигации субъектов РФ, корпоративные облигации и паи биржевых фондов.
- Третий эшелон. Чтобы попасть в этот список, компании достаточно подходить базовым условиям – соответствовать законодательству и требованиям Центробанка. Как правило, в этой категории находятся бумаги новых и малоизвестных эмитентов, а также высокорисковые активы и компании с низким free-float (это количество акций в свободном обращении), с дневным оборотом в несколько сотен или даже десятков тысяч рублей. Обычно такие активы доступны только квалифицированным инвесторам, либо неквалифицированным участникам, но прошедшим тестирование у брокера.
Как я уже отметил, новичкам всегда рекомендуют начать с вложений в акции первого эшелона. Это наиболее крупные компании с относительно небольшим уровнем риска.
На сайте Московской биржи вы можете посмотреть, к какому уровню относятся бумаги той или иной компании. Для удобства на странице есть окно поиска, где можно ввести название эмитента, ISIN или другие ее реквизиты.
Кстати, иногда разные бумаги одного и того же эмитента могут находиться на разных уровнях. Так, к примеру, у Газпромбанка есть бумаги на всех трех уровнях – биржевые облигации на первом и втором, а также корпоративная облигация на третьем.
Формируем шорт-лист
Итак, в первом эшелоне находятся около 50 акций. По факту их чуть меньше, поскольку некоторые компании размещают на бирже сразу несколько типов акций – обыкновенные, привилегированные или депозитарные расписки.
Следующий шаг к упрощению – вычленение «голубых фишек». Так называют акции самых крупных и известных компаний с наибольшей капитализацией и высокой ликвидностью.
Список «голубых фишек» можно посмотреть в составе индекса Мосбиржи. На текущий момент в него входят 15 компаний:
- Алроса.
- Газпром.
- Норильский никель.
- Интер РАО.
- Лукойл.
- Магнит.
- МТС.
- Новатэк.
- Полюс.
- Роснефть.
- Русал.
- Сбер.
- Сургутнефтегаз.
- Татнефть.
- Яндекс.
Вот здесь Мосбиржа публикует актуальный состав индекса с котировками, капитализацией и прочими показателями.
Еще несколько советов
Итак, мы сформировали для себя такой шорт-лист кандидатов на место в своем инвестиционном портфеле.
Далее вы можете поизучать каждую компанию более детально (благо теперь их всего 15, а не несколько сотен), выбирая те, что кажутся вам наиболее перспективными на текущий момент.
Смотрите графики, читайте новости и аналитические обзоры экспертов.
Еще один путь – выбрать для себя отрасль или несколько отраслей, в которые вы хотели бы вложиться. Это может быть, например, нефтегазовый сектор, телеком, финансы, технологии.
Выбирая несколько отраслей, т.е. диверсифицируя свой портфель, вы защищаете его от просадок – если в одной отрасли пойдет что-то не так, другая отрасль поможет оставаться на плаву.
Еще вариант – выбрать только те «голубые фишки», которые предусматривают выплату дивидендов. Посмотрите, как часто эмитент платит своим акционерам, в каком размере.
Величину дивидендов выражают в процентах. Обычно на российском рынке она варьируется от 2 до 12 %.
Конечно, я сейчас описал самый упрощенный способ выбора компании для инвестирования. Он отлично подойдет самым новичкам, которые еще не имеют должных знаний и опыта оценки ценных бумаг и не имеют желания ковыряться в мультипликаторах и прочих сложных вещах.
Если вы не знаете, с чего начать, то эта статья станет для вас подходящим путеводителем.
Обязательно подписывайтесь на обновления блога. Впереди вас ждет еще масса полезной и актуальной информации о финансах и инвестициях.
