Всем привет! Вы пришли на фондовую биржу и хотите приобрести пару ценных бумаг. Но как выбрать акцию для инвестирования?
Я взял за основу несколько критериев и сейчас о них расскажу.
Отрасль
Попробуйте проанализировать бумаги одной из отраслей. Это может быть:
- Металлургия.
- Нефтегазовая промышленность.
- Ритейл.
- Финансовый сектор.
- Телекоммуникации.
- Строительство.
- IT.
- Энергетика и т.п.
Если Вы планируете сформировать целый инвестиционный портфель, то лучше присмотреться к нескольким отраслям, чтобы защитить свои вложения от рисков на случай, если один из секторов просядет в котировках. Это называется диверсификацией.
Финансовая отчетность
Все компании, бумаги которых торгуются на бирже, обязаны публиковать отчеты о своем финансовом состоянии. Такая информация доступна на официальных сайтах компаний и каждые три месяца обновляется.
Что можно узнать из таких отчетов:
- Доходность.
- Размер долгов у компании.
- Кто и сколько должен ей.
- Объем реализуемой продукции.
- Затраты на производство.
- Каналы сбыта и т.п.
Скорее всего при виде всех этих данных неискушенный инвестор растеряется. Особое внимание достаточно будет обратить на следующие показатели:
- Чистая прибыль.
- Капитал.
- EBITDA – это прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации
Дивиденды
Посмотрите, предусмотрена ли политикой компании выплата дивидендов, с какой периодичностью и в каком размере. Дивиденды – это часть прибыли компании, которой она делится со своими акционерами-держателями акций.
Обычно такие выплаты перечисляются раз в год или полгода.
Дивидендная доходность – это показатель, который позволит понять, какую прибыль ожидать в будущем. Чем больше доходность, тем лучше.
Читайте также:
В зависимости от масштабов компании, ее политики и успешности деятельности доходность может составлять от 2 до 12 % годовых.
Ликвидность
Она показывает, насколько быстро можно купить или продать данную бумагу по рыночной цене. Ликвидность может быть высокой, средней и низкой.
Высоколиквидные бумаги можно реализовать на бирже в считанные минуты. К таким относятся «голубые фишки» — акции первого эшелона (напр. Газпром, Сбербанк и др).
Низколиквидные – акции третьего эшелона – это, как правило, бумаги небольших компаний с малым торговым оборотом. Быстро продать такие ЦБ по выгодной цене может оказаться непростой задачей.
Потенциал роста акций
Зарабатывать на инвестировании в акции можно не только получая дивидендные выплаты, но и спекулируя ценными бумагами на рынке. Проще говоря, покупать подешевле, и продавать подороже.
В этом случае при выборе ценных бумаг нужно ориентироваться на потенциал роста их стоимости.
Данный показатель означает, насколько может вырасти акция в цене за определенный период времени.
Волатильность
Термин означает степень изменчивости цены за определенный период.
К примеру, у ценных бумаг компании N за последние полгода была высокая волатильность. Это значит, что котировки постоянно то поднимались, то проседали. Для инвестора, вкладывающего сбережения на несколько лет, волатильность не будет иметь большого значения. А вот если он планирует зарабатывать на разнице в цене на короткой дистанции, то данный показатель поможет выбрать оптимальный актив.
Потенциал роста компании
Понять, насколько в будущем окажется успешным бизнес, можно при изучении финансовой отчетности и стратегии компании, т.е. ее плана на ближайшие несколько лет.
Свои намерения на будущее фирмы часто озвучивают на презентациях, информацию о которых можно найти на официальных сайтах.
Какие сведения можно почерпнуть из стратегии развития компании:
- Сколько компания планирует вложить в свое развитие.
- Будет ли выплачивать дивиденды.
- На сколько процентов собирается увеличивать производство и сбыт продукции.
- Выпустит ли новый продукт, будет ли развиваться в новых направлениях и т.п.
К примеру, если за последнее время акции компании немного упали в цене, но недавно фирма опубликовала новую стратегию, где объявила о путях выхода из просадки и расширении производства – это хороший знак.
Мультипликаторы
Это показатели эффективности работы компании, которые рассчитываются на основе сравнения различных финансовых параметров. С их помощью можно понять, насколько оправдана цена акций на бирже.
Часто опытные инвесторы, пользуясь мультипликаторами, ищут недооцененные компании – это те, чьи бумаги фактически стоят на рынке меньше, чем должны. Т.е. показатели деятельности хорошие, но этого пока не замечают.
Акции таких компаний покупают в надежде на увеличение котировок в будущем.
Перечислю основные мультипликаторы:
- P/E.
- P/S.
- DEBT/EBITDA.
- EV/ EBITDA.
- P/BV.
Я привел основные параметры, на которые ориентируюсь сам при выборе ценных бумаг. Надеюсь, статья оказалась полезной для Вас.
Делитесь ей со своими друзьями в социальных сетях и не забудьте подписаться на обновления, ведь впереди только важная и актуальная информация.
Всем профита!
