Всех снова приветствую! Сегодня мы поговорим о том, как выбирать акции для покупки, а также как правильно определить перспективную компанию, применяя технический и фундаментальный анализы.
Немного теории
Для успешной торговли на финансовом рынке важно уметь его анализировать. Существуют два основных вида анализа – технический и фундаментальный.
Давайте для начала разберемся, в чем разница.
Технический анализ предполагает исследование предыдущих котировок с целью прогнозирования будущих цен и объемов. Такой анализ основывается на трех постулатах:
- Цена может учитывать все.
- Краткосрочные движения котировок подчинены тенденциям.
- История повторяется.
Таким образом, предполагается, что исследуя прошлые данные, можно предсказать предстоящий курс.
На данный вид анализа традиционно полагаются краткосрочные трейдеры, применяя его для спекуляций в течение одного дня (или нескольких).
Технический вид анализа может помочь определить момент, когда лучше приобретать или продавать акции.
А вот определить, во что именно вкладывать свои деньги, подскажет второй вид анализа – фундаментальный. Его больше используют долгосрочные инвесторы, проводя глубокое исследование структуры компании, её финансовых показателей и конкурентов.
Фундаментальный анализ позволяет определить, являются ли акции той или иной компании переоцененными или недооцененными на фоне их реальной стоимости.
Выбираем тип анализа
Как правило, вид анализа выбирается исходя из торговой стратегии. Чем дольше предполагаемый период инвестирования, тем больше требуется акцентировать внимание на самой компании, и наоборот, чем короче стратегия, тем больше внимания уделяется техническим показателям.
Читайте также:
Спекулянты – а именно так принято называть трейдеров, применяющих технический анализ – изучают графики движения рыночной цены, ищут закономерности и на их основе определяют момент покупки/продажи.
При этом не важно, куда стремится рынок: трейдер может заработать как на росте, так и на спаде стоимости.
Инвестору же не столь важны графики: прежде всего он изучает саму компанию. В его интересах найти надежную, финансово устойчивую и быстроразвивающуюся фирму, ведь он покупает не просто акцию, которую можно быстро продать, а часть бизнеса.
Хорошо, если акции выбранной компании будут недооцененными, т.е. их рыночная стоимость окажется ниже реальной.
Сроки инвестирования на бирже, как правило, начинаются от 3х и более лет.
Рекомендуется, вне зависимости от выбранной стратегии, использовать и фундаментальный, и технический анализы. Первый поможет правильно выбрать компанию, а второй – определить приемлемую цену входа и выхода.
Технический анализ при выборе акции
Рассмотрим основные инструменты технического анализа:
- Поддержка и сопротивление. Если между уровнями High и Low акция (или индекс) движется вверх-вниз, считается, что цена находится во флэте. Если мы проведем прямую линию на этих уровнях, то увидим, где давление покупателей начинает преобладать над давлением продавцов, и наоборот. Такой метод применяют для выявления потенциальных точек входа и выхода.
- Тренд. Это направление движения цен. Силу и длительность тренда позволит оценить построение простой трендовой линии, которая показывает, в каком движении находится акция/индекс – в бычьем или медвежьем. Если провести линию, соединяющую Low цены на интересующем промежутке времени, и цена будет формировать повышающиеся Low – это будет бычий тренд.
Если провести линию через High цены и на графике отразятся понижающиеся High – значит, мы видим медвежий тренд.
- Скользящие средние. Они показывают предшествующую историю стоимости акции. Скользящая средняя линия – это сумма цен за отдельно взятый промежуток времени, разделенная на продолжительность этого промежутка. Скользящие средние дают представление о том, как цена актива соотносится со средней стоимостью за определенный период. Если текущая стоимость выше скользящей средней, такая акция будет считаться более сильной относительно прошлого периода. Точки пересечения скользящих средних с разными периодами могут давать определенные сигналы к покупке или продаже.
- Объем торгов. Это количество долей или контрактов, которые были куплены или проданы за отдельно взятый промежуток времени. Учет объема вкупе с движением цен поможет оценить, насколько инвесторы настроены относительно текущей цены актива. Повышенный объем торгов скажет о достаточной уверенности рынка, а пониженный – о малой уверенности инвесторов и вероятном снижении цены актива.
Что еще стоит сделать для грамотного выбора акции:
- Выбрать сектор. Здесь нам нужно определить, какие сектора рынка находятся в трендовом движении. Если общий рынок направлен вверх, то некоторые сектора, вероятно, будут еще больше повышаться. И наоборот, при тенденции понижения определенные сектора будут падать еще стремительнее. Следует определить 2-3 сектора, опережающих общий тренд.
- Отбор акций. На данном этапе мы ищем лидирующие в своих секторах акции. Фильтровать список можно разными способами – все будет зависеть от выбранной стратегии. Можно отбирать активы по уровням поддержки и сопротивления, по возрастанию объема и т.п.
Сократив таким образом список предложений, будет значительно проще выбрать наиболее выгодные акции для покупки.
Фундаментальный анализ при выборе компании
Как мы помним, данный анализ поможет определить, подходят ли акции той или иной компании для покупки. Для этого мы исследуем несколько финансовых показателей фирмы, характеризующих ее доходность, и сравниваем с аналогичными данными конкурентов.
Все данные для анализа и готовые расчеты удобно смотреть на smart-lab.ru. Вот самые важные из них:
- Отношение рыночной цены к чистой прибыли на одну акцию (Р/Е). Чем ниже данный показатель, тем выгоднее актив.
- Показатель, характеризующий рост Р/Е (PEG). Чем ближе он к единице, тем более справедливо оценена акция. Если коэффициент больше 1,0 – считается, что акция переоценена. Если меньше единицы – недооценена, а значит, более привлекательна для приобретения.
- Отношение цены к объему продаж за отдельно взятый период, приходящийся на 1 акцию (P/S). Выгоднее искать меньший показатель.
- Доходность в процентах годовых (ROE). Чем выше – тем лучше.
- Рентабельность активов (ROА). Аналогично предыдущему значению, показывает эффективность менеджмента компании.
- Дивидендная доходность. Чем выше доходность фирмы – тем актив выгоднее для приобретения. Но стоит помнить, что не каждая фирма выплачивает дивиденды, что не делает ее плохой: решение о выводе средств из оборота принимается на общем собрании акционеров исходя из политики компании.
На сегодня это все.
Надеюсь, что материал оказался для Вас полезным. Подписывайтесь на обновления блога, в т.ч. на Телеграм канал, и делитесь публикацией с друзьями в социальных сетях.
До скорой встречи!
Кстати, технологии не стоят на месте, и уже сегодня Вы можете покупать акции российских и зарубежных компаний не выходя из дома, буквально в один клик, оплачивая покупку банковской картой. Точно так же, как и любой другой товар в интернет-магазинах.
Никаких курьеров и доставок — брокер «Финам» зачисляет акции на Ваш торговый счет, который будет открыт дистанционно, в течение 5 рабочих дней!
Для того, чтобы приобрести акции и стать акционером, просто нажмите на кнопку «Купить акции» и следуйте инструкциям!
