Блог Александра Иванова
  • Как заработать в интернете
  • Куда лучше инвестировать
  • Какую сетевую компанию выбрать

Как работают ETF фонды, преимущества инвестирования в них и где можно приобрести

Лого investbro.ru

Всех снова приветствую! Сегодня продолжаем тему биржевых фондов и рассмотрим два вопроса:

  • как работают ETF;
  • как можно инвестировать в них свои средства в России.

Диверсифицированный портфель

Финансовые специалисты разных мастей часто упоминают выражение «не класть яйца в одну корзину», что означает не вкладывать весь капитал в один инвестиционный инструмент, а распределять его на несколько направлений в целях снижения рисков.

Но здесь возникает сразу несколько сложностей:

  1. Во-первых, чем больше активов у нас собирается в портфеле, тем больше усилий они требуют от нас. Нужно постоянно отслеживать новые компании для новых вложений и следить за уже приобретенными бумагами.
  2. Во-вторых, акции, как правило, продаются не штучно, а лотами, и зачастую для их покупки требуется более крупная сумма свободных средств.

Диверсифицировать портфель можно также с помощью акций ETF – биржевых фондов, о которых мы говорили в прошлом материале.

Это целый набор ценных бумаг. Инвестор, приобретая всего одну акцию ETF, становится обладателем доли всей этой «корзины».

Объясню проще на примере. В биржевом фонде ETF имеются условно акции ста компаний в определенных пропорциях. Если Вы покупаете одну акцию данного фонда, это значит, что Вы приобретаете в тех же пропорциях акции всех ста компаний.

Иными словами, приобретая всего один актив ETF, мы приобретаем целый диверсифицированный портфель со сниженными рисками по умолчанию.

Индексные ETF

На рынке финансов используется такое понятие как индекс. Это информационный продукт, некий портфель, состоящий из определенных активов, которые какая-нибудь фирма или биржа считает эталонными.

Значение индекса является виртуальной цифрой, которая используется для оценки изменения цен акций внутри индекса.

Сама цифра индекса высчитывается определенными методами, что для инвестора не столь важно. Главное, как значение изменяется со временем.

К примеру, есть индекс PTC, в который входят акции 50-ти крупных ликвидных фирм. Он отражает среднее состояние всего финансового рынка России, и если значение PTC повышается, значит, акции пользуются спросом и тоже в целом растут.

Другой пример. ETF фонд FXIT построен на базе индекса акций компаний США. А значит, цены на акции данного фонда будут расти и падать в зависимости от состояния американского рынка.

Стоит заметить, что индексные ETF являются достаточно прозрачным инвестиционным инструментом, который защитит инвестора от приобретения «кота в мешке».

Приобретая такие акции, Вы точно знаете, что их подбирали профессионалы на основе сложных расчетов и анализов, проверенных временем.

Преимущества

Главные достоинства ETF фондов в следующем:

  • Меньше рутинных действий для инвестора. Владельцу акций ETF не нужно управлять большим объемом инструментов, собирать инвестиционный портфель, корректировать его. Если говорить касаемо облигаций, то инвестору нет необходимости следить за сроками выплат по купонам каждой из бумаг: все делается за него.
  • Ниже порог входа. Купить акции ETF порой можно в сотни, а то и тысячи раз дешевле, чем отдельно приобретать составляющие их активы. Также есть возможность инвестировать в ценные бумаги разных стран, осуществляя операции в российской валюте.

Вместе с тем за управление придется оплачивать отдельную комиссию. Ее размер варьируется в диапазоне от 0,01 до 1 % в год. И в нее не входят сборы биржи и брокера.

Как образуется цена акции ETF

Стоимость одной акции ETF представляет собой результат деления общей цены того, что есть в биржевом фонде, на число выпущенных активов.

К примеру. Если в фонде есть 1 акция компании А и 1 акция компании Б, по 100 рублей каждая, то общая цена активов данного фонда будет составлять 200 рублей. Если фонд выпустил пятьдесят акций, то цена активов на 1 акцию будет составлять 200 / 50 = 4 рубля. Это расчетная стоимость актива.

Рыночная цена на бирже может отличаться от расчетной вследствие баланса спроса и предложения.

В теории разница может быть как в 1 %, так и в 1000%. Но если цены будут сильно отличаться, акции просто никто не будет ни покупать, ни продавать.

Чтобы расчетная цена была в приблизительном соответствии с рыночной, нужен маркетмейкер.

Это участник рынка, который сам не заинтересован в покупке акций, но всегда может их приобрести в случае предложения или продать в случае спроса. Его работа состоит в том, чтобы держать баланс стоимости.

В роли маркетмейкера могут выступать как брокеры, так и отдельные организации.

Где купить ETF

В России законодательство в отношении ETF-фондов несколько несовершенно, что существенно ограничивает инвесторов нашей страны. Но возможности по инвестированию в данный инструмент все же имеются.

Рассмотрим несколько способов покупки ETF:

  1. Приобрести пай в ПИФе, в который входят ETF фонды. Но здесь нужно принять во внимание более существенные комиссии.
  2. Вложиться через национальных брокеров или банки. Из минусов – ограниченное количество фондов.
  3. Купить пай через иностранную страховую компанию. Но в данном случае придется принимать участие в программных продуктах (как вариант, накопительного страхования).
  4. Выйти на зарубежную биржу напрямую, через местного брокера. Единственной помехой могут стать санкционные войны и не самый низкий минимальный порог входа.

Наиболее доступны российскому инвестору фонды на Московской бирже, которые представлены управляющей компанией FinEx. Данная компания работает с 2013 года и является официальным участником Exchange-Traded Funds, обращающихся на ММВБ.

На сегодняшний день Финэкс позволяет инвестировать в 11 ETF фондов. Все они, кроме фонда на золото, являются индексными. Рассмотрим некоторые из них:

  • FXMM – фонд финансового рынка. Своего рода рублевый депозит с ежедневными процентами. Одна акция стоит порядка одной тысячи рублей.
  • FXRU и FXRB – российские фонды валютных еврооблигаций национальных компаний (Газпром, Сбербанк, ВЭБ и др.). Цена активов FXRU зависит от долларового курса. Портфель еврооблигаций FXRB защищен от изменения курсов валют и характеризуется более высокой доходностью.
  • FXIT и FXUS. Дают возможность инвестировать в акции Японии, Америки, Германии, Англии, Китая, Австралии и России. FXIT – индексный фонд активов в секторе IT в Америке. Покупая акции данного фонда (цена 1 акции будет стоить примерно 3 тысячи рублей), мы приобретаем портфель с акциями таких фирм как Microsoft, Apple, Google. В фонд FXUS входят акции Дисней, Кока-кола, Джонсон и Джонсон и др.

Полный список доступных для покупки ETF можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи.

А приобрести их можно через брокера, например Финам, с которым работаю и я, в т.ч. в рамках ИИС.

Заключение

В завершении хотел бы отметить, что ETF фонды являются весьма выгодным инструментом, который позволяет без усилий сформировать надежный диверсифицированный портфель с небольшим капиталом.

Поскольку разные индексы отражают целые сектора экономики, которая в развитых странах, как правило, имеет поступательное движение, биржевой рынок медленно, но уверенно стремится вверх.

На сегодня это все. Благодарю за внимание!

Рекомендую подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые полезные статьи. И не забывайте делиться материалом с друзьями в социальных сетях.

До скорого!

Комментарии к статье: 2
  1. Светлана
    18 августа 2019 в 14:20

    Раньше и не знала, как работают эти фонды. Теперь знаю, но инвестировать все равно не хочу :grinning:

    Ответить
  2. Анна
    18 августа 2019 в 14:21

    В статье много непонятных для меня слов. Но судя по содержанию, очень выгодно инвестировать в эти фонды :)

    Ответить
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:

* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.