Всем привет. Не секрет, что именно золото очень долго являлось основой мировой финансовой системы и наряду с остальными драгметаллами неизменно входит в портфель многих инвесторов.
Поговорим сегодня о том, как инвестировать в драгоценные металлы и какие способы наиболее выгодны.
Что относится к «элите»
Элитными, т.е. благородными металлами сегодня признаются:
- Платина.
- Золото.
- Серебро.
- Палладий.
Основная ценность данных сплавов в их уникальных физико-химических свойствах и дефицитности. Процент драгметаллов в общем объеме мировой продукции, производимой горнодобывающей промышленностью, составляет менее 0,00005 %.
Есть так называемый «первичный рынок драгметаллов»: здесь добывающие предприятия и заводы реализуют продукцию промышленным потребителям и банкам с лицензией.
Частному инвестору вход на первичный рынок закрыт – золото попадает в руки остального мира только через банки. На этом пути оно уже становится товаром и обрастает налогом (НДС) в 18 %.
Читайте также
Далеко не все финансовые учреждения имеют право работать с драгоценными металлами: для этого нужна особая лицензия.
На сегодняшний день чуть более 150 банков имеют таковую, при этом реальную деятельность с золотом ведут лишь некоторые из них.
Плюсы и минусы инвестирования в драгметаллы
Главные достоинства:
- Рынок ценных металлов более стабилен в сравнении с другими инвестиционными инструментами. Цены на такую продукцию почти никогда не имеют тенденцию к понижению на длительном промежутке времени.
- Это отличный способ диверсификации инвестиционного портфеля, поскольку вложения в золото являются почти безрисковым инструментом.
Основные недостатки:
- На существенный прирост капитала можно рассчитывать только в долгосрочной перспективе. Это, по большей части, защитный активы.
- Не все объекты такого инвестирования ликвидны. В отдельных случаях быстро продать металл не получится и единственным выходом станет реализация с большим дисконтом или сдача в ломбард (в случае с реальным металлом).
Виды инвестиций
Инвестор может приобрести драгоценные металлы несколькими способами:
- В виде слитков.
- В виде коллекционных и инвестиционных монет.
- ОМС (обезличенный металлический счет).
- Биржевая торговля (ценные бумаги, обеспеченные золотом).
- Покупка акций золотодобывающей компании.
- ПИФы драгметаллов.
- Приобретение ювелирных изделий.
Слитки
Приобрести драгметаллы можно как в мерных слитках (когда вес нормируется), так и в стандартных (когда вес заранее находится в установленных рамках и уже известен).
Мерные слитки можно купить, к примеру, в Сбербанке в таких весовых категориях:
- Золото – от 1 до 1000 гр.
- Платина и палладий – от 5 до 100 гр.
- Серебро – от 50 до 1000 гр.
Стандартные слитки имеют следующий вес:
- Золото – 11-13 кг.
- Платина – до 5,5 кг.
- Палладий – до 2 кг.
- Серебро – 28-32 кг.
Из плюсов вложения в физический металл – высокая проба и, собственно, форма, т.е. Вы воочию видите свой финансовый инструмент.
Читайте также:
Из минусов:
- В России такая продукция считается товаром, а потому нуждается в оплате НДС – к номинальной стоимости прибавляется еще 18 %. Но, с недавних пор налог на золото при продаже был отменен.
- На слитке допустимо нанесение маркировки заказчика и логотипа: банки обычно неохотно выкупают металлы с чужой маркировкой, либо вообще отказывают в этом. Многие финансовые учреждения занимаются только продажей без выкупа. Исходя из этого, делаем вывод – слитки имеют очень низкую ликвидность.
- Золотой слиток более 10 кг вряд ли кто-то будет хранить в платяном шкафу – следовательно, прибавляем расходы на специализированное хранение металла.
- Большой спред от покупки и продажи.
Монеты
Монеты более ликвидны относительно слитков. Плюсом является еще и то, что с 2011 года на инвестиционные монеты из драгметаллов отменили НДС.
Реализуемые на данный момент монеты делятся на два типа:
- Коллекционные (памятные).
- Инвестиционные.
Выпуском памятных знаков занимается Банк России. Они имеют ограниченный тираж (от 100 до нескольких тысяч экземпляров).
Коллекционные монеты облагаются НДС 18 % и сложны в реализации: чтобы их продать, придется искать коллекционера, готового расстаться с кругленькой суммой. Поэтому такие монеты не всегда представляют особою ценность для инвесторов.
Инвестиционные монеты выпускаются огромными тиражами, их ценность определяется объемом содержащегося в них драгоценного металла.
С точки зрения инвестирования монеты – не самый выгодный инструмент. Их трудно продать, а при реализации приходится сталкиваться с большими спредами.
Более менее подходящими монетами для вложений сегодня являются:
- «Георгий Победоносец» в золоте — 999 проба, объем – 7,78 гр.
- «Соболь», «Георгий Победоносец» в серебре – 925 проба, объем – 31,1 гр.
- «Червонец» — золото 900 пробы, объем – 7,74 гр.
Обратите внимание! При покупке монет обязательно смотрите на качество. При хранении не открывайте защитную капсулу, не подвергайте изделие высокой влажности и низким температурам, а также сохраняйте сертификаты и квитанции со стоимостью.
ОМС
Обезличенный металлический счет в банке представляет собой аналог депозита, где вместо валюты выступает определенное количество граммов драгоценного металла.
Такие счета не привязаны к конкретному, физическому металлу, а носят скорее абстрактный, т.е. виртуальный характер.
При открытии ОМС инвестор получает на руки сберкнижку, либо договор ОМС, в котором указывается, сколько граммов металла принадлежит его обладателю в конкретном банке.
Металлический счет обладает следующими особенностями:
- В некоторых случаях открытие ОМС предусматривает начисление процентов (в форме рублей или граммов). Проценты весьма условные – порядка 0,1 – 4 %. Возможность начисления стоит уточнять у выбранного банка.
- Если инвестор пожелает «обналичить» виртуальное золото и получить его физический эквивалент в форме слитка, придется заплатить 18 % НДС. Если просто закрыть счет и получить сумму в рублях, налог оплачивать не нужно.
- На ОМС не распространяется система страхования вкладов, а потому в случае банкротства банка счет канет в лету вслед за учреждением.
- Спред между покупкой и продажей будет зависеть от банка. Сбербанк выставляет самый высокий показатель – до 17 %. А в выходные и праздничные дни он достигает порядка 40 %.
- Открывая ОМС, Вы жестко привязываетесь к конкретному банку: вернуть деньги можно будет только в этом учреждении и только по той цене, которую оно предложит.
Ценные бумаги, обеспеченные золотом
Выпуском таких акций занимается Всемирный золотой совет — The World Gold Council, созданный ведущими мировыми золотодобывающими компаниями.
В целях выпуска «драгоценных» бумаг WGC создал специальный фонд GBS (Gold Bullion Securities), который размещает их на Американской, Австралийской, Нью-Йоркской и Лондонской фондовых биржах.
Одна такая акция дает право на получение 3,1 грамма чистого золота.
Варианты «обналичивания» таких акций:
- Их можно обменять на слитки (способ доступен только привилегированным клиентам).
- Можно вывести активы в доллары, евро или фунты стерлингов.
- Российские инвесторы могут совершать любые операции посредством брокерской компании, которая сотрудничает с вышеперечисленными биржами.
Акции золотодобывающих компаний
Такие акции можно приобрести с помощью брокера на фондовой бирже. Ведущими золотодобывающими предприятиями, реализующими свои акции на финансовом рынке, являются:
- ОАО «Полиметалл».
- ОАО «Полюс Золото».
- ОАО «Бурятзолото».
Получать доход, инвестируя в акции подобных компаний, можно двумя способами:
- Спекулируя бумагами на бирже, т.е. покупая подешевле и продавая в момент повышения их стоимости.
- Получая дивиденды с чистой прибыли компании.
ПИФЫ драгметаллов
Принцип в следующем: инвестор вносит средства на счет фонда, а фонд в свою очередь использует их для покупки каких-либо активов. В качестве активов здесь могут выступать:
- ОМС;
- акции, обеспеченные золотом;
- паи западных фондов;
- золотые ETF.
За свои услуги фонд берет вознаграждение.
Ювелирные изделия
Инвестирование в драгоценные украшения представляет интерес разве что в целях долгосрочного сохранения денег. Вкладывать средства в ювелирку для их приумножения не выгодно:
- В стоимость изделия будет входить НДС (+ 18 % к стоимости).
- Чтобы продлить жизнь изделию и придать ему более привлекательный вид, в него добавляются примеси и сплавы с минимальным содержанием драгметаллов. В украшениях чаще используется проба 585 и 375 (т.е. содержание золота – 58 и 37 % соответственно).
- Если попытаться реализовать изделие в ломбарде, Вы потеряете добавочную стоимость 18 % и наценку за художественную ценность, поскольку продукт будет приниматься как лом.
- Высок риск столкнуться с некачественной продукцией. Если верить данным МВД, до 40 % ювелирки в России – это подделка.
Делаем выводы
Инвестирование в драгоценные металлы может быть выгодным в долгосрочной перспективе. В качестве доказательства могу привести показатели доходности за последние 10 лет:
- Золото подорожало на 615 %.
- Серебро прибавило 661 %.
- Платина увеличилась почти на 320 %.
- Палладий – на 152 %.
Если не ждать быстрой отдачи от такого вложения и использовать драгметаллы в качестве защитной части портфеля, то можно не только спасти деньги от инфляции, но и спустя десяток лет сколотить неплохой капитал.
На этом у меня все, друзья. Надеюсь, статья оказалась полезной для Вас.
Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом со своими друзьями в социальных сетях.
До скорого!
