Инвестиционная стратегия: что такое, какие виды бывают и как выбрать начинающему инвестору

Лого investbro.ru

Всем привет. Многим новичкам торги на бирже могут казаться игрой в казино, где можно потерять все вложенные деньги. На самом деле при грамотно выбранной стратегии шансов потерпеть неудачу практически не остается.

Тема сегодняшней статьи – инвестиционная стратегия: понятие и виды, как ее выбрать начинающему инвестору для долгосрочных целей.

О понятии

Инвестиционная стратегия – это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от финансовых целей инвестора, его характера и сроков инвестирования, а также способы, методы и инструменты, с помощью которых этот план будет выполняться.

Чем конкретнее будет обозначена цель, тем проще будет определить план по ее достижению.

Так работают не только инвестиции, но и любая другая сфера жизни. Если спросить практически любого новичка о том, чего он ждет от инвестирования, ответ будет почти всегда один и тот же – хочу заработать. Но для достижения цели этого недостаточно.

Человек должен четко представлять, на что он хочет заработать и в какие конкретно сроки.

Кроме того, для определения инвестиционной стратегии важно определить свой риск-профиль.

В одной из предыдущих статей я рассказывал, как это сделать и что это вообще такое. Если в двух словах, то риск-профиль – это отношение инвестора к риску, т.е. его возможная реакция на серьезные просадки портфеля.

Еще раз отмечу, что торговля на бирже без стратегии превращается в азартную игру или слепое копирование чужих идей и сопровождается сильными стрессами.

Какими бывают стратегии по степени риска

Традиционно по степени риска различают три стратегии:

  • Консервативную.
  • Умеренную (смешанную).
  • Агрессивную.

Некоторые источники выделяют промежуточные стратегии вроде умеренно-консервативной, рациональной, сверхагрессивной и пр. Но мы с вами разберем только наиболее используемые.

Консервативная

Такую стратегию выбирают люди, не готовые рисковать. Они предпочитают инвестировать в стабильные надежные инструменты с минимальным уровнем риска. Например:

Доходность по вышеперечисленным инструментам будет минимальной – на уровне ключевой ставки Центробанка или на 1-3 % выше нее.

Умеренная

В этом случае консервативные инструменты комбинируются с более рискованными, что позволяет рассчитывать на более высокую доходность.

Читайте также:

Как правило, умеренная стратегия используется инвесторами для достижения долгосрочных целей, дающих возможность не обращать внимания на временные просадки.

В таком инвестиционном портфеле помимо облигаций могут находиться:

Агрессивная

Подходит инвесторам, которые не боятся идти на высокие риски ради максимальной прибыли. Но даже самые опытные игроки не будут вкладывать в агрессивные инструменты весь свой капитал, а только выделят под них определенную часть сбережений.

В числе агрессивных инструментов:

Виды стратегий по объекту инвестирования

В зависимости от того, в какие инструменты вкладывает свой капитал инвестор, есть 5 основных стратегий:

  • дивидендная;
  • стратегия роста;
  • стоимостная;
  • индексная;
  • Asset Allocation.

Рассмотрим каждую из них более подробно.

Дивидендная

Эта стратегия подразумевает добавление в инвестиционный портфель акций тех компаний, которые выплачивают своим акционерам дивиденды. Она пользуется большой популярностью среди желающих получать пассивный доход.

Однако выбирать эмитентов исходя только из показателей дивидендной доходности за прошлый год нельзя. Никто не даст гарантию того, что в будущем эмитент продолжит делиться своей прибылью в том же объеме и продолжит платить дивиденды каждый год.

Не стоит пренебрегать фундаментальным анализом, изучением истории выплат и дивидендной политики компании.

Можно обратить внимание на так называемых дивидендных аристократов, которые уже более 25 лет неизменно отдают акционерам часть своей прибыли и регулярно повышают размер выплат. Но на российском рынке таких пока нет.

Стратегия роста

Заключается в поиске компаний, которые предлагают какую-то инновационную идею, за счет чего могут «выстрелить» и принести своим вкладчикам сотни, а то и тысячи процентов прибыли.

Такая стратегия подходит агрессивным инвесторам, готовым идти на высокие риски.

Как правило, фундаментальные показатели подобных компаний не сильно вдохновляющие. Здесь «либо пан, либо пропал».

Стоимостная

Задача данной стратегии – поиск эмитентов с хорошими фундаментальными показателями, но акции которых недооценены на рынке. Инвестор вкладывается в такие инструменты в надежде на то, что в будущем публика оценит компанию по достоинству и котировки вырастут.

Риски в этом случае тоже велики. Нет гарантии, что рынок все же обратит внимание на акции выбранной компании.

При этом чтобы найти действительно перспективного эмитента, нужно иметь много свободного времени, постоянно мониторить новости, следить за аналитикой, разбираться в финансовых отчетностях и постоянно держать руку на пульсе.

Индексная

Данную стратегию выбирают пассивные инвесторы, у которых нет времени и желания разбираться в тонкостях фундаментального анализа, следить за мировыми трендами и рассчитывать мультипликаторы.

Средства вкладываются в индексные фонды, состав которых точно соответствует составу какого-либо индекса (к примеру, S&P 500, Dow Jones, Мосбиржи, РТС и пр.).

Плюсы такой стратегии в следующем:

  • Для вложений не требуется большого капитала.
  • Выполняется принцип диверсификации, поскольку в составе фонда содержатся десятки или сотни самых разных компаний.
  • Невысокие комиссии.
  • Минимальные риски.

Asset Allocation

Название стратегии переводится как «распределение активов». Ее суть в том, что инвестор покупает инструменты, диверсифицированные по странам, отраслям, валютам, классам и видам рынка.

Таким образом, если какая-то часть портфеля будет терпеть просадки, то другая останется стабильной, а еще какая-то доля портфеля будет показывать рост.

Конкретное соотношение активов следует выбирать исходя из своего риска-профиля, финансовых целей и сроков инвестирования.

Стратегия распределения подойдет как консервативным, так и умеренным, и агрессивным инвесторам. Портфель, подобранный по такому принципу, останется устойчивым даже в периоды сильных кризисов.

Как выбрать стратегию инвестору-новичку

Во-первых, стоит определиться с целью. На что вы хотите заработать или накопить денег? Уже исходя из этой информации можно выбрать подходящую стратегию. Например:

  • Если ваша цель – сформировать пассивный доход к моменту выхода на пенсию лет через 15-20, подойдет дивидендная или стратегия распределения.
  • Если вы хотите накопить на покупку автомобиля за 3-5 лет, то отдайте предпочтение облигациям или индексным фондам на облигации.
  • Тем, кто хочет за год накопить на поездку на море, подойдет банковский депозит или накопительный счет с процентом на остаток.

Приведу небольшой чек-лист по подбору и формированию стратегии:

  1. Итак, первоначально необходимо определиться с целью. Для чего вам нужны деньги, в какой срок и какая сумма.
  2. Далее стоит определить свой риск-профиль, чтобы понять, насколько вы морально устойчивы к риску. Тестирование можно пройти на сайтах некоторых брокеров, это займет всего несколько минут времени, зато сэкономит кучу нервов и денег.
  3. Подобрать подходящие инструменты, руководствуясь предыдущими пунктами.
  4. Купить нужные активы.
  5. Проанализировать результаты инвестирования, при необходимости внести корректировки.

Копирование (автоследование)

Если времени (желания) на отработку собственной стратегии нет, можно положиться и на чужой опыт. Для этого сравнительно недавно появились специальные RAMM-счета.

У брокера Финам, например, есть целый сервис по автоследованию (копированию) сделок Comon.ru, в котором представлены много управляющих, показывающих неплохую доходность от 50 до 100% годовых.

Причем средства находятся на Вашем счету, а все сделки совершаются автоматически, учитывая все установленные вами настройки.

Подводим итоги

Без цели и грамотно выбранной стратегии инвестирование становится беспорядочным и чаще всего приводит к убыткам и разочарованию.

Фондовый рынок – это не казино, и если подходить к торговле с умом, можно не только уберечь капитал от инфляции, но и реализовать важные планы.

А я как обычно желаю всем профита и прощаюсь до следующей публикации.

Читайте также:
  • Южно-Корейская компания META CLUB: от 7% в месяц, долгосрок.
  •  
    Комментарии к статье: 1
    1. Елена
      17 сентября 2021 в 16:00

      Инвестировать не собираюсь, но всегда с большим интересом читаю Ваши статьи. Спасибо!

      Ответить
    Добавить комментарий
    :grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
    * Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.