Всем привет. Двумя самыми главными индексами российского фондовыми рынка являются индекс МосБиржи и РТС. Это своеобразные индикаторы экономической ситуации в стране и мире.
Сегодня мы разберем индекс РТС: что это простыми словами, состав и варианты покупки для простого инвестора.
О понятии
Аббревиатура РТС расшифровывается как «Российская торговая система». Это один из основных индексов российского фондового рынка, имеющий в составе акции крупнейших отечественных компаний из самых разных отраслей экономики.
Фондовый индекс — это показатель динамики рынка в целом.
Так, если за день индекс снизился, значит в среднем самые ликвидные ценные бумаги на рынке стали дешевле. И наоборот, если индекс вырос, значит средняя цена акций, входящих в его состав, увеличилась.
Стоит отметить, что биржевой индекс сам по себе не является активом. Это чисто расчетный индикатор рынка.
Читайте также:
Чем отличается индекс РТС от индекса МосБиржи? Для начала поясню, как они рассчитываются.
Биржа отбирает акции по определенным параметрам и в тех или иных пропорциях включает их в состав индекса. Парадокс в том, что составы индексов РТС и МосБиржи совершенно идентичны. Они рассчитываются на базе одних и тех же ценных бумаг и в тех же самых пропорциях.
Несмотря на это, значения двух индексов неодинаковы, и их динамика также отличается. Почему так?
Причина в валюте расчета.
Дело в том, что индекс РТС рассчитывается как сумма цен всех акций в долларах, а индекс МосБиржи — в рублях. Таким образом, при одинаковом составе динамика отличается вследствие влияния курса рубля к доллару.
Иностранцы, интересующиеся российским рынком, ориентируются в первую очередь на индекс РТС, поскольку он точнее показывает динамику нашего рынка в рамках мировой экономики.
Как я уже отметил, биржевые индексы являются индикаторами состояния экономики. Если значения растут, значит общее настроение на рынке позитивное, бизнесы развиваются, и, соответственно, экономика тоже. Для инвесторов это означает, что пришло благоприятное время для вложения средств и наращивания капитала за счет роста котировок.
Снижение индексов может быть как следствием эмоционального реагирования (к примеру, условный политик негативно выразился в сети относительно той или иной компании), так и свидетельствовать о более серьезных факторах (санкции, пандемия, торговые конфликты и т.п.).
Негативные настроения на бирже создают панику, инвесторы распродают свои активы, тем самым еще больше обваливая котировки. Возвращение к привычным показателям может произойти быстро, а может растянуться на месяцы, а то и годы.
Что входит в состав индекса
Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал — третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2020 года) в состав РТС входило 42 позиции.
Актуальный список можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (moex.com/ru/index/RTSI/constituents).
Одна компания не может «весить» в составе индекса более 15 %. ТОП акций в индексе РТС выглядит следующим образом:
| № п/п | Эмитент | Доля в индексе, % |
| 1 | Сбербанк | 14,61 |
| 2 | Газпром | 12,49 |
| 3 | Лукойл | 10,69 |
| 4 | Яндекс | 8,32 |
| 5 | Норникель | 7,09 |
| 6 | Роснефть | 3,38 |
| 7 | Полюс | 3,04 |
| 8 | Полиметалл | 2,47 |
| 9 | Магнит | 2,43 |
| 10 | Сургутнефтегаз | 2,27 |
В таблице на Мосбирже Вы можете наблюдать столбик с термином «Free-Float». Он означает число акций в свободном обращении, которые могут купить все желающие.
К примеру, показатель у Сбербанка — 1 (т.е. 100 %). Самый низкий у Россетей и Роснефти – по 0,11 % (т.е. всего 11 %).
Логично, что чем выше показатель Free-Float, тем лучше. Это значит, что такие бумаги более ликвидные.
Многие инвесторы видят существенный недостаток в том, как распределяет доли активов Мосбиржа. Если внимательно посмотреть на список эмитентов, можно увидеть, что почти 45 % составляет нефтегазовый сектор.
По такому принципу сложно составить хороший диверсифицированный портфель. В этом мы смогли убедиться во время падения котировок нефти в 2020 году.
Немного об истории индекса
Расчет основного индикатора российского фондового рынка начался 1 сентября 1995 года. Он стартовал со значения в 100 пунктов, и таким образом, за 25 лет вырос почти в 13 раз.
До 2011 года в стране действовали две биржи — ММВБ и РТС. На первой можно было купить валюту и ваучеры. На второй — акции, номинированные в долларах США.
Возникла необходимость в российском индексе акций. Тогда был образован индекс РТС. Пару лет спустя появился рублевый индекс ММВБ.
В состав индексов в то время входило всего 13 компаний, и почти 100 % из них относились к нефтегазовой отрасли.
В 2011 году биржи объединились и были переименованы в «Московскую биржу». Но индексов по-прежнему осталось два.
Если посмотреть на график индекса РТС, можно убедиться, насколько сильна волатильность данного индикатора. За 25 лет существования он достигал и пиков (2 459 пунктов в мае 2008 года), и падений (как в январе 2009-го до 535 пунктов).
На текущий момент нам так и не удалось вернуться ко взятому максимуму.
По состоянию на ноябрь 2020 года индекс РТС составляет 1 265 пунктов.
Как купить РТС
Как я уже отметил, индекс РТС не является биржевым активом, и его нельзя купить как обычный инструмент на фондовом рынке. Вместе с тем в него можно инвестировать. Ниже я опишу несколько вариантов.
- Самостоятельно сформировать портфель. В отличие от известного американского индекса S&P 500, в составе которого 500 эмитентов, в индекс РТС входит всего 42 ценные бумаги. Поэтому исходя из информации о его составе, полученной на сайте Мосбиржи, можно скопировать имеющиеся акции и составить свой портфель с такими же пропорциями. Минус в том, что для этого потребуются внушительный капитал.
- Фьючерсы. Это контракты, по которым одна сторона обязуется купить, а другая — продать определенный инструмент по заранее известной стоимости и в указанное время. В нашем случае таким инструментом выступает индекс РТС. Участники контракта делают прогноз о его котировке и стремятся заработать на изменении этого значения. На сегодняшний день действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения — 17.12.2020 года, расчетная цена — 124 940 рублей.
- ETF. Если инвестор желает вложиться сразу во все акции, входящие в состав индекса РТС, он может приобрести биржевой индексный фонд FXRL от компании FinEx.
Благодарю за внимание, друзья. Если статья оказалась полезной, делитесь ей со своими друзьями в социальных сетях.
Не забудьте подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые полезные материалы о финансах и инвестициях.
Всем профита!
На мой взгляд, в etf более безопасно инвестировать в РТС. Не простое дело инвестиции — перестрахуешься, ничего не заработаешь, рискнешь — всё профукаешь...
Не верю я в честную игру на наши индексы. Слишком сильно инсайд влияет на результат
Грамотный анализ индекса РТС. Для многих будет полезным ознакомиться с историей и развитием РТС в нашей стране. А вообще, всё течёт, всё меняется и фондовый рынок в том числе.