Всех приветствую. За ростом популярности криптовалют следует закономерный интерес к тем, кто создает и выпускает новые цифровые активы.
Сегодня мы поговорим о первичном размещении токенов, или ICO. Я расскажу о том, что это такое, какие преимущества у инвестиций в такие проекты и чем рискуют те, кто решает вложиться в новые токены.
О понятии
ICO – это аббревиатура английского «Initial coin offering», что переводится как «первичное размещение монет». Этот процесс означает выпуск и предложение инвесторам новых токенов, которые в дальнейшем можно будет использовать для оплаты продуктов и услуг на новой площадке проекта.
ICO можно назвать альтернативой краудфандинга – способа коллективного финансирования проектов, который предполагает сбор денег от конечных потребителей на создание нового продукта.
Главная цель первичного размещения монет тоже состоит в том, чтобы привлечь в проект инвестиции, необходимые для его запуска и развития.
Некоторые инвесторы сравнивают ICO с IPO – первичным размещением акций на фондовой бирже. Это не совсем одно и то же, поскольку есть существенные различия:
- На IPO выходят уже состоявшиеся компании, которые планируют привлечь дополнительные средства на развитие своего бизнеса. ICO – это сбор денег на реализацию идеи, т.е. проекта и бизнеса как такового еще нет. Поэтому это более рискованные инвестиции.
- По результатам IPO инвестор получает акции, становится владельцем части реального бизнеса, а также может принимать участие в голосованиях и теоретически влиять на политику компании и принимаемые в ней решения. Токены не дают права инвестору ни на долю в проекте, ни на что-либо подобное. ICO-инвестор вообще не получает почти ничего осязаемого, он приобретает лишь надежду на то, что в будущем, по мере раскрутки проекта, купленные токены принесут ему бонусы.
Как заработать на ICO
Инвесторы зарабатывают на первичном предложении монет несколькими способами:
- Перепродажа токенов, полученных на этапе размещения. На ICO инвесторы покупают монеты по низкой цене, а потом после старта проекта продают их по более высокой. Одним из самых известных примеров успешного ICO можно назвать Ethereum. За 42 дня первичного размещения организаторам удалось собрать 18,4 млн долларов. Стоимость токенов на старте составляла всего 2 доллара, спустя 3 года она выросла до 1 389 долларов, а через 5 лет после запуска превысила 3 560 долларов. Инвесторы, вложившиеся на старте, смогли заработать огромную прибыль.
- Использование токенов в майнинге, таким образом приумножая их количество по мере развития блокчейн-проекта.
- Оплата полученными в ходе первичного предложения монетами услуг площадки, которые постоянно дорожают.
Преимущества вложений в ICO
Рассмотрим наиболее существенные плюсы:
- Возможность заработка. Самое главное преимущество инвестиций в первичное размещение монет – это возможность купить токены по низкой цене. Если проект становится успешным, токены попадают на криптовалютные биржи и на их торговле можно получить значительную прибыль.
- Причастность к развитию криптомира. Еще один плюс данного мероприятия состоит в том, что инвестор может помочь увидеть свет совершенно новой криптовалютной технологии, стать соучастником рождения чего-то инновационного.
- Прозрачность. Инвестор может сам контролировать, куда расходуются привлеченные средства. Для этого он может использовать различные механизмы вроде эскроу.
- Привилегии. Кроме того, владение токеном дает возможность вкладчику получать доступ ко всем функциям и платформам, которые разработчики создадут в будущем.
Если говорить о плюсах для создателей проекта, то можно назвать следующие:
- Провести ICO гораздо дешевле, чем IPO.
- Запуск ICO сопряжен с гораздо меньшим количеством документации, нет такой бумажной волокиты как при IPO.
- Первичное размещение токенов дает возможность разработчикам рассказать о своем новом проекте и криптовалюте широкой аудитории, а также привлечь инвестиции от пользователей со всего мира.
- Предприниматели делят с инвесторами не только выгоды, но и риски.
Какие есть риски
Главный риск инвестирования в ICO состоит в том, что получить прибыль можно только от тех проектов, которые станут успешными.
В 2019 году аналитик The Block Ларри Чермак опубликовал результаты своего исследования: за всю историю проведения ICO положительные результаты показали менее 11 % всех блокчейн-проектов.
Вкладываясь в тот или иной проект, инвесторы не могут знать заранее, будет ли он успешен или вложенные средства окажутся потеряны.
Эксперты утверждают, что основная причина убытков частных инвесторов кроется в «моде» на ICO. Они торопятся вложиться в любой новый токен, даже не пытаясь разобраться в деталях выбранного проекта.
Читайте также:
О каких рисках стоит всегда помнить тем, кто собирается инвестировать в первичные размещения монет:
- Проект может так и не добраться до конечной реализации. Иногда разработчики демонстрируют лишь часть кода, чтобы показать, как будет выглядеть проект на выходе. И нет никакой гарантии, что он будет завершен. Причины могут быть разными – например, разногласия в команде или недостаточная проработка алгоритмов. И тем более нет гарантии того, что проект станет успешным. Случается, что даже готовые проекты не выдерживают конкурентной борьбы и оказываются невостребованными. Такие риски рассчитать почти невозможно.
- По оценкам экспертов, более 60 % криптовалютных стартапов оказываются мошенническими. А поскольку ICO никак не регулируется и не регистрируется, инвестированные средства могут просто пропасть без шансов как-то их возместить. Например, в 2018 году проект LoopX удалил свой сайт, подчистил профили в социальных медиа и исчез вместе со сборами в 4,5 млн долларов. Месяцем ранее, собрав 2,7 млн долларов, закрылся проект Benebit после того как один внимательный пользователь обнаружил, что фотографии якобы создателей взяты с сайта британской школы. Компания OneCoin обманула своих инвесторов на целых 350 млн долларов, создав ICO-пирамиду. И таких примеров немало.
- Отсутствие четкого механизма ценообразования может привести к тому, что проект или токен будет переоценен.
- Вернемся к юридическому фактору. Поскольку в большинстве стран мира нет однозначного подхода к регулированию криптовалютного рынка, нет гарантии того, что многообещающий проект не закроют. Достаточно вспомнить, как вынужденно закрылся потенциально успешный проект Павла Дурова TON из-за судебных разбирательств по искам американской SEC, или как полностью запретили майнинг в Китае.
Как обезопасить свои инвестиции
Индустрии ICO предстоит сделать еще немало улучшений для того чтобы она была более безопасной для всех заинтересованных сторон. Уже сейчас существуют профессиональные организации, которые стараются принимать определенные меры.
Например, стали появляться рейтинговые агентства, которые анализируют проекты, выходящие на первичное размещение токенов. Среди них можно выделить ICORating, ICOBench и др.
Эти компании проводят независимую оценку стартапа – его технические характеристики, команду, бизнес-модель и многие другие параметры. Это позволяет хоть как-то информировать инвесторов о том, что из себя представляет очередной проект, в который они вкладывают свои деньги.
Еще появился кошелек Multisig, который позволяет распределить инвестируемые средства на три части.
Таким образом, стартап получает деньги вкладчиков отдельными траншами на каждом этапе. Из минусов – это делает процесс более сложным и бюрократическим.
Чтобы обезопасить свои инвестиции, нужно:
- Во-первых, понимать, что такой тип вложения средств является чрезвычайно рискованным и если вы не являетесь квалифицированным инвестором, лучше поискать какие-то более консервативные инструменты.
- Во-вторых, нужно внимательно изучать доступную информацию о проектах, опираться на анализ рейтинговых агентств и вкладывать только свободные средства, которые вы готовы потерять.
Друзья, на сегодня это все. Обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить выход новых публикаций.
Всем профита!
