Голубые фишки российского фондового рынка: стоит ли в них инвестировать и насколько они надежны

Лого investbro.ru

Привет, друзья. Чаще всего человеку, который решился начать инвестировать, советуют вкладываться в «голубые фишки». Такие компании как бы по умолчанию считаются синонимом надежности.

Но так ли это на самом деле? Сегодня мы поговорим о том, что такое голубые фишки российского фондового рынка, их список, а также могут ли они гарантировать прибыль инвестору.

О понятии

Термин «голубые фишки» пришел к нам от американских игроков фондового рынка. Они в свою очередь позаимствовали его из мира казино, где синий цвет имели самые дорогие и ценные пластиковые фишки.

Соответственно, на фондовом рынке «голубыми фишками» зовутся самые надежные и крупные компании.

Нет четких требований, которым должна соответствовать ценная бумага, чтобы она была причислена к данной категории. Вместе с тем, во всех странах имеются определенные критерии отбора эмитентов.

Чтобы стать «голубой фишкой», эмитент должен:

  • Быть лидером в своей отрасли.
  • Иметь большую капитализацию.
  • Показывать высокие результаты на протяжении длительного времени.
  • Быть старожилом на бирже.
  • Располагать высоколиквидными ценными бумагами.

Помимо ликвидности, активы компании должны отличаться и другими параметрами:

  • Низкой волатильностью.
  • Устойчивостью к различного рода кризисам.
  • Зависимостью цены от фундаментальных факторов, т.е. не быть подверженной настроениям спекулянтов.

Стоит отметить, что все эти утверждения справедливы только на длинной дистанции. В краткосрочной перспективе «голубые фишки» точно так же, как и активы любых других эмитентов, подвержены просадкам и коррекциям.

Читайте также:

 

Лидеры американского рынка

В США голубые фишки вынесены в промышленный индекс Доу Джонса (DJIA). Он состоит из 30 позиций, куда входят такие компании, как:

  • 3M.
  • American Express.
  • Apple.
  • Boeing.
  • Coca-Cola.
  • Intel.
  • IBM.
  • Johnson & Johnson.
  • McDonald’s.
  • Microsoft.
  • Nike.
  • VISA.
  • Walt Disney и др.

Вместе с тем, стоит учитывать, что нахождение эмитента в списке лучших не означает, что он там будет всегда.

Несмотря на то, что индекс Dow Jones отличается относительной стабильностью (в прошлом веке он дважды по 17 лет не менял свой состав), например, в 1999 году, который прославился своей волатильностью, состав DJIA пересматривался целых 7 раз.

Состав голубых фишек зависит от ситуации на рынке. Одни компании могут добавляться в индекс, другие же исключаться из списка. Таким образом, голубые фишки не являются залогом безубыточности и гарантии стабильной прибыли.

Российские голубые фишки

В нашей стране тоже есть свой индекс голубых фишек — индекс МосБиржи (MOEXBC). Его состав пересматривается каждые 3 месяца.

Последние изменения были внесены в сентябре прошлого года (в 2019-ом), когда были исключены бумаги ВТБ и добавлены НЛМК.

Сейчас (по состоянию на 1 декабря 2020 года) список голубых фишек российского фондового рынка выглядит следующим образом:

  • Сбербанк.
  • Газпром.
  • Лукойл.
  • Яндекс.
  • Норникель.
  • Новатэк.
  • Роснефть.
  • Полюс.
  • Магнит.
  • Татнефть.
  • Полиметалл.
  • Сургутнефтегаз.
  • FIVE.
  • МТС.

Всего в индексе 42 позиции.

Если посмотреть на графики котировок, то можно увидеть, что бумаги Магнита за последние три года показывают стремительное падение. Если сравнивать стоимость акций в 2017 году, то в начале 2020-го котировки снизились более чем в три раза.

Тем не менее Магнит по-прежнему находится в перечне голубых фишек и имеет не самый маленький вес в индексе МосБиржи. Это доказывает, что главным основанием для включения эмитента в данный статус является большой объем торгов.

Покупать или нет

Инвестирование в голубые фишки фондового рынка имеет ряд неоспоримых преимуществ:

  • Низкие риски. Вероятность того, что компания, входящая в индекс голубых фишек, обанкротится, крайне мала.
  • Высокая ликвидность. Это значит, что такие бумаги всегда имеют спрос. Продать их можно в любой момент, сделка займет всего несколько секунд.
  • Низкий спред. Вытекает из высокой ликвидности. Т.е. здесь не будет такой ситуации, что в биржевом стакане цены заявок сильно отличаются от рыночных.
  • Меньшая волатильность в период кризисов, если сравнивать голубые фишки с бумагами второго и третьего эшелонов. Первые более устойчивы к изменениям на рынке за счет того, что их держателями является большое количество долгосрочных инвесторов, которые не побегут избавляться от своих активов при малейшем падении общих настроений.

Теперь поговорим о недостатках. Какие «против» есть у инвестирования в голубые фишки:

  • Низкая доходность. Поскольку в индекс МосБиржи могут попасть только зрелые компании, прошедшие долгий путь на фондовом рынке, они уже маловероятно покажут резкий взлет котировок. Хотя история помнит и исключения из этого правила. Например, акции Газпрома в 2019 году почти удвоили свои значения.
  • Риск падения цены остается. Включение в статус голубых фишек не дает гарантии того, что цена будет расти. Взять тот же Магнит или Boeing, который в сравнении с прошлым годом потерял ровно половину своей цены.
  • Статус не защищает от банкротства. Даже голубые фишки могут обанкротиться. Пример – американский банк Lehman Brothers в 2008 году.
  • Нет гарантии выплаты дивидендов. Статус не накладывает обязательств по выплатам акционерам. К примеру, Яндекс, занимающий более 9 % веса в индексе, вообще никогда не платил дивидендов.

Заключение

Безусловно, новичкам можно рекомендовать инвестировать в голубые фишки, поскольку они на порядок надежнее, нежели акции второго и третьего эшелонов. Вместе с тем никто не оградит от убытков, банкротства компании и отсутствия роста котировок.

При составлении своего инвестиционного портфеля следует ориентироваться в первую очередь на индивидуальные показатели того или иного бизнеса, оценивать перспективы и вероятность роста капитализации.

Несмотря на то, что акции дают большую доходность по сравнению с облигациями, в то же время они обгоняют их и по потенциальным убыткам. В какой бы индекс не входил эмитент, он может в любой момент быть исключен из него.

Голубые фишки — оптимальный вариант для тех, кто хочет вложиться в долгосрок и держать бумаги несколько лет. В таком случае временные колебания котировок не станут сильно волновать. При этом даже выбирая надежные и стабильные компании, важно помнить о диверсификации.

А что думаете Вы по поводу голубых фишек?

Буду благодарен, если поделитесь статьей со своими друзьями в социальных сетях.

Также не забудьте подписаться на обновления, чтобы не пропустить новые материалы.

Всем профита!

P.S. В этом материале я расскажу об одном из своих главных источников дохода. Это бизнес в интернете, который может реализовать каждый.
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.