Как зарабатывать на дивидендах с акций: разбор стратегий

Лого investbro.ru

Всем привет! Регулярно получать дивиденды, тем самым обеспечивая себе стабильный пассивный доход – мечта многих инвесторов. Добиться этого можно разными способами.

Сегодня мы рассмотрим, какой может быть дивидендная стратегия инвестирования в акции. Разберем несколько таких стратегий, а также их плюсы и минусы.

Виды дивидендных стратегий

Перечислю наиболее популярные стратегии, которые связаны с инвестированием в дивидендные ценные бумаги.

Акции дивидендных аристократов США

Под дивидендными аристократами понимаются акции компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды на протяжении 25 и более лет, при этом регулярно увеличивая размер таких выплат.

На текущий момент к дивидендным аристократам относятся 65 эмитентов. Все они входят в состав индекса S&P 500. Актуальный список таких компаний можно отслеживать на сайте suredividend.com/dividend-aristocrats-list.

Несмотря на то, что размер выплат по таким акциям обычно небольшой, инвесторы очень охотно вкладываются в «аристократов» ввиду их надежности, которая подтверждается десятилетиями.

К примеру, есть эмитенты, выплачивающие дивиденды уже более 60 лет:

  • Procter & Gamble – 64 года.
  • Dover Corporation – 65 лет.
  • 3M – 62 года.
  • Emerson Electric – 64 года.
  • Genuine Parts – 65 лет

За последние 20 лет аристократы показали даже большую доходность, чем сам индекс S&P 500.

Топ-5 самых доходных дивидендных аристократов

Это еще одна стратегия инвестирования, которая вытекает из предыдущей. Принцип прост: из всех дивидендных аристократов мы выбираем 5 самых прибыльных.

На текущий момент наиболее доходными являются:

  1. Abbvie Inc (тикер ABBV) – 5,65 %
  2. AT&T, Inc. (тикер T) – 5,4 %
  3. Exxon Mobil Corp. (тикер XOM) – 5,25 %
  4. Franklin Resources, Inc. (тикер BEN) – 4,28 %
  5. People`s United Financial Inc (тикер PBCT) – 4,48 %

Инвестиционный портфель, составленный из таких ценных бумаг, не только высокодоходный, но еще и диверсифицированный по разным секторам.

Здесь присутствуют эмитенты из отрасли здравоохранения, энергетики, коммунальных услуг и финансов.

Дивидендные аристократы в России

Поскольку отечественный фондовый рынок достаточно молод, на нем еще нет дивидендных аристократов в привычном понимании этого термина. С учетом специфики российского рынка к аристократам можно отнести следующие ценные бумаги:

  • которые торгуются на Московской бирже;
  • по ним непрерывно выплачиваются дивиденды минимум в течение последних 5 лет;
  • размер выплат регулярно повышается.

Под эти требования подходят всего несколько эмитентов:

  1. ЛУКОЙЛ – 8,64%
  2. НЛМК – 19,49 %
  3. НОВАТЭК – 3,03 %
  4. Татнефть (АО) – 11,28 %
  5. ТГК-1 – 10,98 %

Но несмотря на громкие имена вышеназванных компаний, не стоит забывать про непредсказуемость российского фондового рынка, которая подстегивается санкциями, девальвацией рубля и изменениями политики правительства.

Недооцененные акции

Суть стратегии в том, чтобы приобретать в инвестиционный портфель акции, котировки которых находятся в данный момент на минимальных значениях. При этом важно выбирать компании с устойчивым финансовым положением.

Искать недооцененные активы можно с помощью различных сервисов. Одним из таких является finviz.

Переходим в скринер finviz.com/screener.ashx и устанавливаем следующие значения в фильтре:

  • Dividends Yields (размер дивидендов) – > 7 % годовых.
  • P/E (отношение стоимости компании к прибыли) – > 10.
  • P/B (отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости бизнеса) – < 1.
  • Payout ratio (показывает, какую часть прибыли компания отдает акционерам) – < 70%.
  • 52 Week High/Low (самые высокие и низкие уровни за последние 52 недели) – на 30% меньше минимума .

Читайте также:

Далее из полученного списка компаний выбираем самые крупные по рыночной капитализации, поскольку они меньше подвержены волатильности.

На завершающем этапе следует проверить движение котировок, чтобы определиться с оптимальной точкой входа. В идеале цена должна находиться на дне.

Акции с низкой волатильностью

Данная стратегия схожа с предыдущей, только здесь нужно искать не только недорогие ценные бумаги, но и еще такие, по которым динамика цен небольшая. Покупать акции нужно также на ценовом минимуме.

Недостатками стратегии являются высокие риски и медленное восстановление после дивидендных гэпов (снижение стоимости акций после дивидендных выплат, обычно равное сумме дивидендов).

Инвестиции перед дивидендным ралли

За 1-2 месяца перед выплатами дивидендов ценная бумага становится особенно привлекательной для инвесторов, в результате чего котировки подскакивают и продолжают расти вплоть до даты отсечки (когда происходит закрытие реестра акционеров).

Этот период принято называть «дивидендным ралли». После закрытия реестра инвесторы теряют интерес к активу и начинают массово продавать свои акции, что приводит к резкому падению стоимости.

Этим обстоятельством можно воспользоваться, выбрав для себя удобную точку входа.

При этом стоит учитывать, что акции наиболее авторитетных компаний выходят из гэпа быстрее, а на восстановление до прежних отметок ценных бумаг среднего эшелона могут уйти месяцы, вплоть до полугода и дольше.

Получение дивидендов и ожидание восстановления после гэпа

Механизм движения котировок до и после дивидендных выплат мы с вами разобрали, поэтому углубляться в очередной раз в него не будем.

Данная стратегия построена на том, чтобы купить акции перед самой отсечкой (дату можно посмотреть в дивидендном календаре у своего брокера) и продать тогда, когда котировки восстановятся.

Таким образом, вы получите дивидендные выплаты и сможете продать бумагу по той же цене, за которую купили, или более высокой.

Для данной стратегии лучше выбирать компании с тенденцией к росту котировок, чтобы не ждать восстановления слишком долго или вовсе не потерять в деньгах.

Вложения после дивидендного гэпа

В этом случае вы не получите дивидендные выплаты, но зато сможете купить бумагу на минимуме ее стоимости, ведь сразу после отсечки цена резко падает.

Стоит отметить, что относительно низколиквидных бумаг данная стратегия довольно рискованна.

Топ-10 акций из индекса DJIA с высокими дивидендами

Одна из самых популярных дивидендных стратегий зарубежных инвесторов называется «The Dogs of the Dow». Она подразумевает вложение в 10 самых высокодивидендных ценных бумаг, которые входят в состав индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Этот индекс содержит только акции самых надежных компаний из числа «голубых фишек».

За последние два десятка лет данная стратегия опережает по доходности сам индекс DJIA.

Ниже я перечислю самые высокодивидендные акции из индекса DJIA по состоянию на 2021 год:

  1. Chevron (тикер CVX) – 6,11 %
  2. IBM (IBM) – 5,18 %
  3. Dow Chemical Company (DOW) – 5,05 %
  4. Walgreens (WBA) – 4,69 %
  5. Verizon (VZ) – 4,27 %
  6. 3M (MMM) – 3,36 %
  7. Cisco (CSCO) – 3,22 %
  8. Merck (MRK) – 3,18 %
  9. Amgen (AMGN) – 3,06 %
  10. Coca-Cola (KO) – 2,99 %

Фонды дивидендных акций

Выбор перспективных акций для получения стабильных дивидендов – не самая простая задача. Если у вас нет времени и желания разбираться с графиками и мультипликаторами, можно инвестировать в биржевые фонды ETF.

Они представляют собой целые корзинки с уже готовым набором дивидендных акций.

Большой выбор таких фондов представлен на западных рынках. Приведу здесь несколько примеров:

  • Schwab U.S. Dividend Equity ETF (тикер SCHD). Фонд работает с индексом Dow Jones U.S. Dividend В его состав входит чуть менее 100 компаний. Средняя доходность за последнее десятилетие – около 14 % годовых. Дивиденды выплачиваются один раз в квартал.
  • ETF ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер NOBL). Фонд инвестирует только в дивидендных аристократов. В портфеле всего 65 эмитентов. Средняя доходность составляет 12 % годовых. Периодичность выплат такая же – ежеквартальная.
  • Vanguard Dividend Appreciation ETF (тикер VIG). Фонд вкладывает средства в акции, котирующиеся на бирже NASDAQ. В его составе более 200 эмитентов. Средняя доходность за последние 15 лет – около 10 % годовых. Дивиденды выплачиваются каждый квартал.

Инвестирование в дивидендные акции на ИИС

Получать пассивный доход на индивидуальном инвестиционном счете нельзя, поскольку он предназначен для накоплений и в момент вывода средств со счета он закрывается. Но некоторые обходные пути все же есть.

Некоторые брокеры позволяют получать дивидендные и купонные выплаты не на ИИС, а на банковский счет. По закону подобные выплаты не считаются выводом средств с инвестиционного счета, а значит не влекут его закрытие.

Как выбрать оптимальную стратегию

Перед тем как остановиться на той или иной дивидендной стратегии, стоит обратить внимание на следующие критерии:

  1. Величина дивидендов. Логично предполагать, что чем выше размер выплат, тем более привлекательными можно считать такие акции. Вместе с тем большое значение имеет курсовая стоимость. Поэтому бумаги должны как минимум не дешеветь, а лучше расти в цене.
  2. История дивидендных выплат. Если компания на протяжении уже многих лет стабильно платит дивиденды, то велика вероятность того, что и в будущем эмитент продолжит делиться частью прибыли со своими акционерами.
  3. Волатильность. Чем ниже падает цена акций, тем больше обесцениваются дивидендные выплаты. Стоит быть осторожными с бумагами, которые часто и резко меняются в цене.
  4. Стабильность финансовых показателей. Данный фактор также говорит в пользу ценных бумаг и дает надежду на стабильные выплаты в будущем.
  5. Потенциал роста рыночной стоимости. Если купить недооцененные акции, то их рост в будущем станет источником дополнительного профита. Если же добавить в портфель переоцененные активы, их падение принесет убытки даже несмотря на достойный размер дивидендов.

Подводим итоги

Дивидендные акции позволяют составить интересный инвестиционный портфель и повысить его доходность.

Особенно актуальным данный инструмент будет для долгосрочных консервативных инвесторов, желающих получать стабильный пассивный доход.

А разнообразие стратегий позволят выбрать оптимальный вариант для каждого инвестора под любые цели и предпочтения.

Всем профита и до скорой встречи!

Читайте также:
  • Южно-Корейская компания META CLUB: от 7% в месяц, долгосрок.
  •  
    Комментарии к статье: 1
    1. Галя
      2 февраля 2022 в 01:13

      Мне кажется с помощью акций можно хранить деньги, чтоб они не обесценились, но самое главное чтоб потом они не подвели и не упали в цене. И ведь это надо все в голове держать и уметь выбирать правильные акции.

      Ответить
    Добавить комментарий
    :grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
    * Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.