Блог Александра Иванова
  • Как заработать в интернете
  • Куда лучше инвестировать
  • Какую сетевую компанию выбрать

Что такое доверительное управление и в чем суть такой услуги: как сэкономить время и деньги

Лого investbro.ru

Приветствую Вас, друзья! В США и странах Европы понятие доверительного управления давно не вызывает столько предрассудков, как в России. Мы верили в МММ и прочие финансовые пирамиды, но доверить свои деньги профессионалам, чтобы сохранить и приумножить сбережения, решаются далеко не все.

Сегодня мы проясним, что такое доверительное управление: суть, плюсы и минусы, а также нюансы грамотного выбора кандидата на роль управленца.

О понятии

Косвенно я уже упомянул принцип: Вы как собственник имущества или денежных средств передаете их другой стороне – управляющему – на определенный срок, чтобы в дальнейшем получить выгоду (прибыль).

Таким образом, управляющий использует Ваши деньги (либо имущество) в Ваших интересах, за что берет заранее оговоренный размер комиссии.

Понятие доверительного управления (ДУ) регулируется Гражданским кодексом. Право собственности на имущество не передается – передается лишь право на распоряжение в целях извлечения дохода.

В доверительное управление можно передать:

  • Ценные бумаги.
  • Недвижимость, землю.
  • Транспортное средство.
  • Бизнес, предприятие.
  • Право на использование продуктов интеллектуальной деятельности.

Отдельно следует остановиться на деньгах. Гражданский кодекс указывает на то, что денежные средства не могут быть переданы в доверительное управление, т.е. быть отдельным объектом ДУ.

При этом, всем известно исключение из данного правила: при открытии депозита в банке мы фактически передаем свои деньги в доверительное управление финансовому учреждению с целью извлечения прибыли.

Банк в этом случае является управляющим.

Кроме того, капитал можно передать управляющей компании, чтобы та использовала его для инвестирования на фондовом рынке через ИИС, ПИФы, инвестиционное страхование жизни и т.д.

Когда может пригодиться ДУ:

  • Если нет свободного времени. В особенности, когда человек имеет несколько объектов – квартиры, коммерческие и другие объекты, которые он хотел бы сдавать в аренду. Обратившись к управляющему, владелец освободит себя от необходимости искать арендаторов, заключать договора, делать ремонт, решать конфликтные ситуации и т.п.
  • Если владелец проживает далеко от объекта. Например, если Вы владеете недвижимостью за границей, управляющий будет осуществлять все необходимые манипуляции с ее арендой или реализацией, не требуя Вашего личного присутствия. Как результат – Вы не тратите деньги на дорогу и свое время.
  • Если владелец не хочет заниматься всеми операциями, либо не имеет достаточной финансовой грамотности и навыков – т.е. элементарно не знает, что делать с имуществом и как получать с него регулярную прибыль.

Доверять третьим лицам свое имущество могут физические и юридические лица. Право на предоставление услуг доверительного управления имеют только юрлица и частные предприниматели.

Виды ДУ

Разберем самые популярные виды доверительного управления:

  • Денежными средствами.
  • Ценными бумагами.
  • Недвижимостью.
  • Прочим имуществом.

Управление денежными средствами

Самый известный пример – банковские вклады. Вы передаете свои деньги банку, он пускает их в обращение и перечисляет Вам часть извлеченной прибыли в виде заранее установленной величины процентов.

Кроме того, доверительное управление деньгами возможно на валютной бирже. В этом случае Вы перечисляете деньги управляющему в брокерской компании (ПАММ счета), который играет на росте и падении курсов валют, чтобы заработать прибыль для себя и для Вас.

Стоит отметить, что такой вид ДУ наименее безопасный и не гарантирует прибыли.

Управление ценными бумагами

Этот вид ДУ с каждым годом набирает все большую популярность, поскольку мысль об инвестировании постепенно начинает доходить до людей.

Но не все готовы углубляться в эту тему, учиться на курсах и читать книги по инвестированию и торговле – гораздо проще доверить свои деньги специальной лицензированной компании, которая займется наращиванием капитала сама.

Есть несколько механизмов пассивного инвестирования:

  1. ИИС – индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением представляет собой брокерский счет с льготным налогообложением. При этом услугами управляющих можно не пользоваться, и тогда Вы сами будете проводить сделки с ценными бумагами. Если же Вы не знаете, как это делать, доверьте весь процесс компании. Брокеры обычно предлагают на выбор готовые стратегии (например, вложение только в облигации федерального займа или в акции «голубых фишек»).
  2. ПИФ – паевой инвестиционный фонд. Принцип в следующем: Ваши деньги совместно с деньгами других участников образуют фонд, которым руководит УК. Компания использует весь капитал на приобретение активов, а Вы наделяетесь правом владения частью общей инвестиционной корзины и, соответственно, правом получения своей доли прибыли в случае доходности портфеля.
  3. ИСЖ – индивидуальное страхование жизни. Программа представляет собой синтез страхования жизни и инвестирования. В чем она заключается: Вы каждый год перечисляете деньги на счет страховой компании, которая вкладывает их в консервативные инструменты. В конце установленного срока Вам возвращают накопленную сумму плюс проценты от инвестирования. В данном варианте возможно наследование конечной прибыли.

Некоторые управляющие компании оказывают услуги ДУ только крупным инвесторам с капиталом в несколько млн. рублей.

Так, одна компания от Сбербанка предлагает пассивное инвестирование с выбором 16 стратегий и трех валют при сумме от 3 миллионов рублей.

При передаче средств в доверительное управление для вложений в ценные бумаги важно помнить следующее:

  • Вы не можете повлиять на доходность. Ваша прибыль будет полностью зависеть от компетентности управляющих.
  • Никто не гарантирует получение дохода. Если компания имела высокую доходность по ценным бумагам в прошлых периодах, это вовсе не значит, что так будет и впредь.

Управление недвижимостью

Такое ДУ актуально для рынка коммерческой недвижимости, а также для жилых помещений в курортных и туристических городах, либо в случае наличия у владельца нескольких объектов.

Особенностью договора на передачу недвижимости в доверительное управление является необходимость в государственной регистрации.

В противном случае, при возникновении спорных ситуаций и их решении в судебном порядке есть риск, что сделка будет признана недействительной.

В качестве управляющего здесь выступает агентство недвижимости, которое за отдельное вознаграждение будет выполнять следующие обязанности вместо владельца:

  • Искать арендаторов.
  • Собирать квартплату.
  • Оплачивать коммунальные платежи.
  • Выполнять мелкий ремонт перед сменой жильцов.
  • Менять сломанную технику на новую.
  • Убирать помещение.
  • Контролировать соблюдение условий договора и решать конфликтные ситуации.

Иногда собственники часть обязанностей берут на себя, тем самым снижая размер вознаграждения за ДУ.

Прочим имуществом

Как правило, собственником здесь выступает юрлицо или ИП, владеющие коммерческими объектами.

В доверительное управление можно передавать:

  • Транспорт.
  • Сырье.
  • Инвентарь.
  • Здания.
  • Оборудование.
  • Землю.

ГК РФ также регулирует передачу доли в компании или целое предприятие.

Как передать имущество в доверительное управление

Опишу поэтапно каждый шаг.

Шаг № 1. Выбор УК

Выбирать управляющую компанию следует по таким критериям:

  • Наличие соответствующей лицензии.
  • Высокий рейтинг.
  • Официальный сайт с опубликованной документацией.
  • Объем имеющихся активов.
  • Время работы на рынке.
  • Доходность за последние 3-5 лет.
  • Сумма комиссионного вознаграждения.

Шаг № 2. Оформление договора

Что должен содержать документ:

  • Описание имущества, готового для передачи в ДУ.
  • Данные владельца имущества (наименование для юрлица и ФИО для физлица).
  • Величина комиссии.
  • Срок действия договора.

В документе также могут быть условия, ограничивающие управляющего в определенных действиях, либо прописана обязанность по предъявлению отчета о проделанной деятельности за отчетный период.

Шаг № 3. Контроль действий

Управляющего можно обязать ежемесячно готовить отчеты, отражая в них:

  • перечисление выполненных действий;
  • список расходов;
  • факт получения вознаграждения от владельца имущества и др.

Преимущества и недостатки ДУ

Плюсы:

  • Владелец имущества, либо капитала экономит массу времени и нервов, доверяя львиную долю хлопот управляющему.
  • Выбор грамотной управляющей компании позволит получить хорошую прибыль и избежать потери капитала ввиду собственной некомпетентности в вопросах инвестирования.

Минусы:

  • Управляющий не всегда заинтересован в доходности инвестиций, поскольку размер комиссии может быть фиксированным и не зависеть от прибыли.
  • Успех предприятия целиком зависит от опыта и профессионализма управляющего.
  • Внушительное вознаграждение, которое существенно снижает итоговую доходность.
  • Есть риск нарваться на мошеннические компании.

Заключение

Итак, доверительное управление – отличная возможность избежать лишней суеты при инвестировании, когда нет ни времени, ни желания вникать в нюансы.

Вместе с тем рекомендую не пренебрегать самообразованием. Повышайте свою финансовую грамотность, шаг за шагом знакомьтесь с финансовым рынком и постепенно нужда в сторонних специалистах отпадет – Вы сами сможете управлять своими активами.

На сегодня у меня все. Я надеюсь, что статья оказалась для Вас полезной. Не забудьте подписаться на обновления и поделиться материалом с друзьями в соцсетях.

Всем профита!

Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:

* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.