Приветствую Вас, друзья! В США и странах Европы понятие доверительного управления давно не вызывает столько предрассудков, как в России. Мы верили в МММ и прочие финансовые пирамиды, но доверить свои деньги профессионалам, чтобы сохранить и приумножить сбережения, решаются далеко не все.
Сегодня мы проясним, что такое доверительное управление: суть, плюсы и минусы, а также нюансы грамотного выбора кандидата на роль управленца.
О понятии
Косвенно я уже упомянул принцип: Вы как собственник имущества или денежных средств передаете их другой стороне – управляющему – на определенный срок, чтобы в дальнейшем получить выгоду (прибыль).
Таким образом, управляющий использует Ваши деньги (либо имущество) в Ваших интересах, за что берет заранее оговоренный размер комиссии.
Понятие доверительного управления (ДУ) регулируется Гражданским кодексом. Право собственности на имущество не передается – передается лишь право на распоряжение в целях извлечения дохода.
В доверительное управление можно передать:
- Ценные бумаги.
- Недвижимость, землю.
- Транспортное средство.
- Бизнес, предприятие.
- Право на использование продуктов интеллектуальной деятельности.
Отдельно следует остановиться на деньгах. Гражданский кодекс указывает на то, что денежные средства не могут быть переданы в доверительное управление, т.е. быть отдельным объектом ДУ.
При этом, всем известно исключение из данного правила: при открытии депозита в банке мы фактически передаем свои деньги в доверительное управление финансовому учреждению с целью извлечения прибыли.
Банк в этом случае является управляющим.
Кроме того, капитал можно передать управляющей компании, чтобы та использовала его для инвестирования на фондовом рынке через ИИС, ПИФы, инвестиционное страхование жизни и т.д.
Читайте также:
Когда может пригодиться ДУ:
- Если нет свободного времени. В особенности, когда человек имеет несколько объектов – квартиры, коммерческие и другие объекты, которые он хотел бы сдавать в аренду. Обратившись к управляющему, владелец освободит себя от необходимости искать арендаторов, заключать договора, делать ремонт, решать конфликтные ситуации и т.п.
- Если владелец проживает далеко от объекта. Например, если Вы владеете недвижимостью за границей, управляющий будет осуществлять все необходимые манипуляции с ее арендой или реализацией, не требуя Вашего личного присутствия. Как результат – Вы не тратите деньги на дорогу и свое время.
- Если владелец не хочет заниматься всеми операциями, либо не имеет достаточной финансовой грамотности и навыков – т.е. элементарно не знает, что делать с имуществом и как получать с него регулярную прибыль.
Доверять третьим лицам свое имущество могут физические и юридические лица. Право на предоставление услуг доверительного управления имеют только юрлица и частные предприниматели.
Виды ДУ
Разберем самые популярные виды доверительного управления:
- Денежными средствами.
- Ценными бумагами.
- Недвижимостью.
- Прочим имуществом.
Управление денежными средствами
Самый известный пример – банковские вклады. Вы передаете свои деньги банку, он пускает их в обращение и перечисляет Вам часть извлеченной прибыли в виде заранее установленной величины процентов.
Кроме того, доверительное управление деньгами возможно на валютной бирже. В этом случае Вы перечисляете деньги управляющему в брокерской компании (ПАММ счета), который играет на росте и падении курсов валют, чтобы заработать прибыль для себя и для Вас.
Стоит отметить, что такой вид ДУ наименее безопасный и не гарантирует прибыли.
Управление ценными бумагами
Этот вид ДУ с каждым годом набирает все большую популярность, поскольку мысль об инвестировании постепенно начинает доходить до людей.
Но не все готовы углубляться в эту тему, учиться на курсах и читать книги по инвестированию и торговле – гораздо проще доверить свои деньги специальной лицензированной компании, которая займется наращиванием капитала сама.
Есть несколько механизмов пассивного инвестирования:
- ИИС – индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением представляет собой брокерский счет с льготным налогообложением. При этом услугами управляющих можно не пользоваться, и тогда Вы сами будете проводить сделки с ценными бумагами. Если же Вы не знаете, как это делать, доверьте весь процесс компании. Брокеры обычно предлагают на выбор готовые стратегии (например, вложение только в облигации федерального займа или в акции «голубых фишек»).
- ПИФ – паевой инвестиционный фонд. Принцип в следующем: Ваши деньги совместно с деньгами других участников образуют фонд, которым руководит УК. Компания использует весь капитал на приобретение активов, а Вы наделяетесь правом владения частью общей инвестиционной корзины и, соответственно, правом получения своей доли прибыли в случае доходности портфеля.
- ИСЖ – индивидуальное страхование жизни. Программа представляет собой синтез страхования жизни и инвестирования. В чем она заключается: Вы каждый год перечисляете деньги на счет страховой компании, которая вкладывает их в консервативные инструменты. В конце установленного срока Вам возвращают накопленную сумму плюс проценты от инвестирования. В данном варианте возможно наследование конечной прибыли.
Некоторые управляющие компании оказывают услуги ДУ только крупным инвесторам с капиталом в несколько млн. рублей.
Так, одна компания от Сбербанка предлагает пассивное инвестирование с выбором 16 стратегий и трех валют при сумме от 3 миллионов рублей.
При передаче средств в доверительное управление для вложений в ценные бумаги важно помнить следующее:
- Вы не можете повлиять на доходность. Ваша прибыль будет полностью зависеть от компетентности управляющих.
- Никто не гарантирует получение дохода. Если компания имела высокую доходность по ценным бумагам в прошлых периодах, это вовсе не значит, что так будет и впредь.
Управление недвижимостью
Такое ДУ актуально для рынка коммерческой недвижимости, а также для жилых помещений в курортных и туристических городах, либо в случае наличия у владельца нескольких объектов.
Особенностью договора на передачу недвижимости в доверительное управление является необходимость в государственной регистрации.
В противном случае, при возникновении спорных ситуаций и их решении в судебном порядке есть риск, что сделка будет признана недействительной.
В качестве управляющего здесь выступает агентство недвижимости, которое за отдельное вознаграждение будет выполнять следующие обязанности вместо владельца:
- Искать арендаторов.
- Собирать квартплату.
- Оплачивать коммунальные платежи.
- Выполнять мелкий ремонт перед сменой жильцов.
- Менять сломанную технику на новую.
- Убирать помещение.
- Контролировать соблюдение условий договора и решать конфликтные ситуации.
Иногда собственники часть обязанностей берут на себя, тем самым снижая размер вознаграждения за ДУ.
Прочим имуществом
Как правило, собственником здесь выступает юрлицо или ИП, владеющие коммерческими объектами.
В доверительное управление можно передавать:
- Транспорт.
- Сырье.
- Инвентарь.
- Здания.
- Оборудование.
- Землю.
ГК РФ также регулирует передачу доли в компании или целое предприятие.
Как передать имущество в доверительное управление
Опишу поэтапно каждый шаг.
Шаг № 1. Выбор УК
Выбирать управляющую компанию следует по таким критериям:
- Наличие соответствующей лицензии.
- Высокий рейтинг.
- Официальный сайт с опубликованной документацией.
- Объем имеющихся активов.
- Время работы на рынке.
- Доходность за последние 3-5 лет.
- Сумма комиссионного вознаграждения.
Шаг № 2. Оформление договора
Что должен содержать документ:
- Описание имущества, готового для передачи в ДУ.
- Данные владельца имущества (наименование для юрлица и ФИО для физлица).
- Величина комиссии.
- Срок действия договора.
В документе также могут быть условия, ограничивающие управляющего в определенных действиях, либо прописана обязанность по предъявлению отчета о проделанной деятельности за отчетный период.
Шаг № 3. Контроль действий
Управляющего можно обязать ежемесячно готовить отчеты, отражая в них:
- перечисление выполненных действий;
- список расходов;
- факт получения вознаграждения от владельца имущества и др.
Преимущества и недостатки ДУ
Плюсы:
- Владелец имущества, либо капитала экономит массу времени и нервов, доверяя львиную долю хлопот управляющему.
- Выбор грамотной управляющей компании позволит получить хорошую прибыль и избежать потери капитала ввиду собственной некомпетентности в вопросах инвестирования.
Минусы:
- Управляющий не всегда заинтересован в доходности инвестиций, поскольку размер комиссии может быть фиксированным и не зависеть от прибыли.
- Успех предприятия целиком зависит от опыта и профессионализма управляющего.
- Внушительное вознаграждение, которое существенно снижает итоговую доходность.
- Есть риск нарваться на мошеннические компании.
Заключение
Итак, доверительное управление – отличная возможность избежать лишней суеты при инвестировании, когда нет ни времени, ни желания вникать в нюансы.
Вместе с тем рекомендую не пренебрегать самообразованием. Повышайте свою финансовую грамотность, шаг за шагом знакомьтесь с финансовым рынком и постепенно нужда в сторонних специалистах отпадет – Вы сами сможете управлять своими активами.
На сегодня у меня все. Я надеюсь, что статья оказалась для Вас полезной. Не забудьте подписаться на обновления и поделиться материалом с друзьями в соцсетях.
Всем профита!