Блог Александра Иванова
  • Как заработать в интернете
  • Куда лучше инвестировать
  • Какую сетевую компанию выбрать

Как инвестировать в американские облигации: их доходность и виды

Лого investbro.ru

Всем привет. В безопасности своего капитала заинтересован каждый инвестор. На фоне различного рода событий последних лет, в частности санкционного давления на российский рынок, идея диверсификации портфеля зарубежными активами становится особенно актуальной.

В этой ситуации, достаточно надежным инструментом могут стать иностранные облигации. Сегодня мы поговорим о том, что такое американские облигации: доходность и где можно купить.

О понятии

США занимает лидирующие позиции в мировой экономике и превосходит всех конкурентов по величине ВВП. Вместе с тем, Америка является самым крупным должником среди прочих стран: внешний и внутренний долг государства на текущий момент – более 22 триллионов долларов.

Основной способ финансирования дефицита бюджета и получения займов в США – выпуск государственных облигаций. Они широко приобретаются как местными инвесторами, так и зарубежными, среди которых превалируют центробанки.

Американские облигации – один из самых надежных и солидных инструментов. Они имеют наивысший кредитный рейтинг ААА, обладают абсолютной ликвидностью, выступают главным индикатором мировых рынков, по ним проводятся прогнозы курса валют, оценивается прибыль и риски.

Гособлигации США имеют самый развитый механизм всесторонней защиты инвесторов.

При этом, следует понимать, что низкий уровень риска не может идти в тандеме с высокой доходностью, а потому такой инструмент больше подходит для надежного сохранения, нежели для быстрого приумножения капитала.

Именно поэтому американское казначейство так охотно спонсируют наши Центробанк и Минфин.

Виды облигаций США

Самыми популярными и надежными являются следующие три вида бумаг, обязательства по которым гарантируются правительством:

  1. Казначейские облигации, выпускаемые для покрытия дефицита федерального бюджета. Это долгосрочные ценные бумаги сроком на 10, 20 и 30 лет с фиксированным процентным доходом (купоном), который выплачивается, как правило, каждые 6 месяцев. Стартовый номинал – 10 000 долларов. В отличие от остальных видов облигаций, они не могут быть досрочно погашены (безотзывные), а размер точной прибыли на длительном промежутке времени будет заранее известен.
  2. Казначейские векселя. По сути — это более краткосрочная версия предыдущих облигаций. Срок размещения — 3 месяца, 6 месяцев и год, без возможности отзыва эмитентом. Номинал – от 1 000 до 5 000 долларов. По векселям не выплачиваются купоны: прибыль получается от продажи бумаги на аукционах, которые проводятся с периодичностью, зависящей от срока действия векселя.
  3. Казначейские ноты. Представляют собой вышеописанные векселя со сроком обращения от 1 года до 10 лет. Номинал – от 5 000 долларов. По ним каждые полгода выплачивается фиксированный купонный доход. Отличительная особенность – ноты можно реализовывать на вторичном рынке и передавать по наследству.

Есть еще несколько видов гособлигаций:

  • Сберегательные. Право выкупа имеет только государство – продать их на вторичном рынке нельзя.
  • Казначейские с плавающим купоном. Процентная ставка ежегодно индексируется на величину инфляции.
  • Муниципальные. Эмитируются крупными штатами в целях финансирования местных проектов и соцпрограмм. Рынок муниципальных бумаг не слишком объемен и малоликвиден.

Облигации в Америке также классифицируются по срокам обращения:

  • Краткосрочные – до 1 года (бездокументарные бумаги).
  • Среднесрочные – до 10 лет (именные).
  • Долгосрочные – более 10 лет (именные).

Также выделяют отзывные и безотзывные облигации. Первый тип бумаги государство (или компания) имеет право погасить досрочно, что для инвестора не очень выгодно, поскольку размер прибыли он контролировать, в данном случае, не может.

Американские граждане имеют возможность приобретать гособлигации двумя способами:

  • Через брокерскую компанию.
  • Через открытие счета напрямую на ресурсе treasurydirect.gov.

Жителям РФ доступен только первый вариант, поскольку при открытии счета на указанном сайте требуется ввести ID карточки социального страхования (аналог гражданского паспорта в России).

Первичное размещение облигаций частным инвесторам недоступно: оно выкупается крупными дилерами и центробанками разных государств. Купить бумаги можно на бирже через брокера.

Американские бонды зачастую входят с состав ETF фондов (на Московской бирже, к примеру, это FXMM — ETF фонд, инвестирующий в госооблигации США).

Сколько можно заработать

Как я уже озвучил, гособлигации США не принесут Вам огромной доходности. Зарабатывать на них можно, но главная их функция – сохранять и стабильно накапливать сбережения.

По состоянию на декабрь 2019 года доходность казначейских облигаций варьируется от 1,5 до 2,2 % годовых, что позволит получить ощутимый доход лишь в случае крупных вложений.

Чем больше срок обращения, тем выше доходность.

Отслеживать текущие процентные ставки казначейских облигаций США удобно на сайте — https://ru.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds.

В табличке можно отсортировать облигации от 1-месячных до 30-летних.

Как купить американские облигации в России

Американским гражданам, чтобы купить бумаги США, достаточно открыть брокерский счет, найти подходящий актив и оформить покупку. Россияне такой схемой воспользоваться не могут в силу того, что на Московской бирже данные инструменты не обращаются.

Чтобы купить американские облигации в России, можно пойти двумя путями:

  1. Открыть счет у иностранного брокера (например, у Interactive Brokers) и осуществлять инвестиции через него.
  2. Предложить покупку интересующих бумаг российской брокерской компании, имеющей зарубежный дочерний филиал.

Interactive Brokers, кстати, уже достаточно популярная американская брокерская компания, оказывающая услуги россиянам по выходу на международные рынки. Брокер имеет русскоязычный интерфейс и страхование активов до полумиллиона долларов.

Необходимость уведомления налоговой инспекции в РФ об открытии зарубежного счета отсутствует.

Из минусов такого сотрудничества:

  • Высокий порог входа – от 10 000 долларов.
  • Не подойдет для новичков: тренироваться в биржевых операциях все же стоит на российских площадках.
  • Необходим валютный счет в российском банке.
  • Непривлекательная налоговая политика для нерезидентов.
  • Риск попасть под санкции, при которых счет могут заморозить.

Кроме самих казначейских облигаций можно инвестировать и в ETF, в которые они входят.

На Мосбирже, как я уже упомянул, есть ETF от FinEx (FXMM). Стоимость одного пая – примерно 1,5 тысячи рублей.

В качестве заключения

Подводя итоги, можно сказать, что облигации США – это своего рода аналог российских ОФЗ. Самые популярные бумаги – годовые, 5-ти и 10-летние с постоянным процентным доходом.

Именно по их доходности судят о состоянии мировой экономики в целом.

Приобретать сами американские облигации на территории РФ затруднительно: самый простой вариант – инвестировать в ETF фонд FXMM от FinEx, который вкладывается в самые прибыльные и ликвидные выпуски.

Благодарю за внимание и надеюсь, что статья оказалась для Вас полезной. Делитесь своим опытом в комментариях, подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться материалом со своими друзьями в социальных сетях.

Всем профита!

P.S. В этом материале я расскажу об одном из своих главных источников дохода. Это бизнес в интернете, который может реализовать каждый.
Комментарии к статье: 0
Добавить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses:
* Нажимая на кнопку "Отправить", я даю согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.